几大信托巨头的业务特色_数字货币

安定相信营业焕发较为平衡与统统，贸易转型布局较早，此中底子程序、地产、PPP生意、阳光私募及家族信赖营业在界限上占优，买卖理想与模式也较为超前。

房地产业务——一是与驰名房企成长政策关作，2016至今安全信赖陆续与中南全体（战略合营界限100亿）、禹州大众、中梁整体（战略团结领域100亿）、葛洲坝地产、中天城投（战略团结范围100亿）、阳光城（两年战略配关范围360亿）、力高地产、中洲控股等大型房企全体及上市房企创筑战略合作闭联，政策入股明宇实业群众，在项目层面、股权投资、特质幼镇、财产证券化等买卖发展多层次政策互助；二是算作财务投资者发展股权投资合营，2017至今年安然信托共制造9个房地产相信项目，个中7个贷款类项目，2个股权类项目。股权类项目为安宁信任-鼎泰36号调集相信摆设及开元5号相信，两个产品均选取结构化想象，前者资金用途为向成都中南锦腾房地产开采有限公司增资并持有70%股权，就方向项目起色股权投资协作，源委商定经生意绩对赌款式，由生意敌手遵守届时谋划情状受让或第三方让渡，结束信托投资退出；后者资金用途为向成都新元素置业有限公司增资并持有一定股权，并依据业绩对赌境况采取股权让渡、回购、模仿清算等花式退出。

根基产业投资——都会发展基金是近期焦点，安宁信任共参预了13个都市强盛基金，个中有12只基金选取有限协同制格式，1只基金采用公司制格式；投向厉重鸠合于高快公途、铁路、都会基础门径、城中村改造、文明旅逛手段等方面；地域上紧要投向省会都邑及部门旅游都邑，包罗武汉、呼和浩特、天津、长沙、南京等地。

PPP贸易——百亿PPP项目进入施行阶段。一是“大理海东山地新城洱海覆盖水情况循环综关制作PPP项目”，2016年安然信任与二十二冶、北京三智启明投资及碧水源科技合伙筑设有限团结企业，有限关伙看成社会资本之一插足了该PPP项目，2017年项目正式开工修筑，总投资约20亿元，互助年限23年，首要投向蕴涵大理海东新区污水搜集及处治工程、雨水采集工程等，付费式样为可行性缺口补帮。二是“南京求雨文化创意家当园PPP项目”，2017年平安信赖以社会资金方脚色入股南京求雨山文明创意家当园项目，项目总投资15.08亿，BOT形式，付费样子为可行性缺口补助，配关年限20年，本钱紧急用于城镇归纳开垦，周密囊括棚户区改制、地盘上等收拾及资产园制作与包庇等。

金融市集生意——2017年安然信托缔造了250只阳光私募相信产物，占其以前全部创造产物的比例近60%，2018年上半年安宁信赖创造108只信任产物，其中阳光私募类产品14只，囊括11只“环球慧赢”系列QDII股票型基金。存量来看，悍然统计表现，平安信赖共刊行了1000只私募产物，总规模为64.69亿元，产品榜样紧张包括股票型基金、同化型基金、相对价钱基金、债券型基金及国际（QDII）股票型基金，近两年上述种种产品占比聚集为8.82%、2.94%、0.49%、18.14%及69.61%，此中以“全球慧赢”及“环球精彩”为代外的QDII发行频率相对其全班人产物更高。股票市值方面，当今安好信托刊行产物为32家上市公司前十大畅通股股东，甩手2018年一季度总市值66.76亿。

宅眷信任——安好信托眷属相信产物信任财富门槛不高，修树轻巧，安宁相信已推出“鸿福”、“鸿睿”、“鸿晟”、“鸿图”四款家眷信任产品，四款产物正在起投金额、相信财富哀求、受益人数目、投资规模及任事团队方面有所差异，根基酿成了保障金信托、定制型家眷信托、专享型宅眷信赖、家族办公室家属相信等全产物线。现行的资管新规下平安信赖部分宅眷相信营业存在合规危害，资管新规施行细则中明晰章程，宅眷信任金额或价格不低于1000万，且眷属信托不行仅仅为了理财及投资，这对门槛正在此之下的保障金相信、标准型家庭信赖以及全权寄托型家属信托展业是个较大的负面攻击。

家当基金开业——财产基金扩大速速且遮盖面较广。买卖形式上中信信赖及其子公司主要经过主张或参与母基金，以财务投资者脚色投资产业基金。从地点当局主导的财富基金来看，中信信任共参与了12只地点财富投资基金，基础遮掩东中西部焦点都市。从企业主导的资产基金来看，中信相信也苛沉以有限关伙的财政投资人决议出席，界限上要紧召集于装备创制、汽车等规模。细致来叙，以有限共同身份出席央企国创投资劝导基金，投向央企优质制制业项目；以优先级共同人身份插足由上市公司兴民智通（002355）主张的汽车财富基金及由厦门三维丝（300056）倡始的新能源投资基金，因为三个产业基金均于2017年修理，此刻尚无显示的投资事变。

房地产信赖——2018年上半年中信信赖共创造40个房地产项目，其中股权投资类地产项目13个，权利投资类地产项目23个，债权投资类2个，聚集投资1个；紧张互助方为碧桂园，40个地产项目中有17个项目交易敌手为碧桂园，此中包含7个特定财富收益权信任及10个股权投资信任。中信信赖房地产业务当前的亮点是100%持有物业，取得现金流收益及家产升值收益，方今其持有盐城万达广场（总投资2.63亿）、新乡万达广场（总投资2.37亿）、焦作万达广场（总投资2.27亿）、柳州柳南万达广场（总投资2.06亿）、枣庄万达广场（总投资0.1亿）、衢州万达广场（总投资2.42亿）、成都金堂万达广场（2.13亿）、桂林迭彩万达广场（总投资2.53亿）8个项目100%股权，总范围16.51亿。其详明运作模式是中信信托创议信赖安顿，全资收购众个万达商业项目，并授权万达局限项目的开荒筑设和运营管束，万达商业收取一定比例的运营收益作为供职对价，信托布置则源委利润分红及家产升值告终收益。

阳光私募营业——2017年中信信托共成立了554个齐集信托计划，整体属于证券投资类的阳光私募产品。投资宗旨以股票为主，由中信相信看成受托人的私募基金共1023只，显露发行领域音尘的产品总金额20.8亿元，投资榜样上掩护了宏观对冲、债券、股票、钱币市集等众品种型，此中紧要以股票型基金为主，数量占比91.98%。由募资脚色向积极照料转化，中信信赖基础选取了与专业投资机构团结的模式，由信托驾御受托人，高毅、成泉、朱雀等知名私募基金管制公司管制投资照管，2018年中信信任创造中信信托拉拢投资部发扬主动操持型证券投资买卖，并于5月刊行“睿泽庄重量化”搀杂型基金，紧张抉择量化对冲计谋，8月10日最新净值为1.0029，功绩有益远超大盘。此表，中信信任发行的证券投资类信任已成为70家A股上市公司的前十大通行股股东，停滞2018年一季度总市值约为131.9亿。

产业证券化——中信信托通盘发行了4241.33亿产业证券化产物，2017年骤增千亿界限，纵从来看，2015-2017年散漫刊行892.51亿、760.52亿及1309.63亿，2018年1至8月已发行316.65亿。以银监会主管ABS为主，发行产物中有49.83亿营业商协会ABN及4191.5亿银监会主管ABS，此中ABN项目底层财富要紧为委贷债权（16亿）、应收债权（3.52亿）及租赁债权（30.31亿），ABS项目底层家当严重为企业贷款（2082.57亿，占比49.69%）、一面住房抵押贷款（927.35亿，占比22.12%）及汽车贷款（500.4亿，占比11.94%）。国有大举止紧张团结方，邦开行、中行、中信银行、大多汽车金融及邮储银行动首要合作方，占比散漫为39.05%、18.74%、8.52%、5.79%及4.39%。

房地产私募基金——紧张形式是仰赖旗下专业股权投资公司中融长河，以一二线都市核心性段商业财富为主意财产，过程全资收购及“商改办”等内里改造提拔改善财产整体贸易代价，收尾以谦和出租及发卖完毕退出。阻滞方今，中融长河家当处置范围约为100亿，已操盘了上海中环协信核心、北京开元名都旅馆、北京太阳宫百盛、西雅图出租型公寓等项方针收购及改制管事，并胜仗项目退出。此类项目特色为单体项目金额较大，广大在10-20亿之间，限日普通为3-5年，项目收益率较为可观，同时对积极解决才能央浼较高，项目团队既供给熟练募投管退过程，更供给齐备项目筛选、想象改制、施工管控和营销等方面才调。本钱募集来看，而今存续项目紧急募资渠道包括“长河安好”系列信托及公司型基金，但必需周到到，此刻相信端要紧选用震撼刊行模式实行募资及退出，资管新规下非标项目家当资金成亲央求对项目募资提出寻事。

家当证券化——比年中融相信已与众家银行、资产经管公司等众家机构起色踊跃执掌型财产证券化交易，而今中融信任当作摆设统治人发行的家当证券化产物总规模331.96亿，个中301.2亿为银监会主管ABS项目，30.76亿为生意商协会ABN项目。此表，中融相信还当作原始权益人，以相信受益权为底细资产发行了32.6亿的资产称赞专项部署。近两年发行界限着陆，从刊行节奏来看，2014-2017年中融相信刊行家当证券化项目离别为82.11、111.44、40.44及67.21亿，2018年尚无财富证券化项目发行。底细资产主要为企业贷款，中融信赖刊行的银监会主管ABS项目中有251.76亿为企业贷款ABS，占比83.59%，49.44亿为汽车贷款ABS，占比16.41%。以银行径生意对手的ABS刊行金额占总额的82.05%，其中关作领域前三的包含华融湘江银行股份有限公司（98.78亿）、晋城银行股份有限公司（49.44亿）及包商银行股份有限公司（35.58亿）。

并购贷款——2017年安信信托披露了两笔并购贷款信任，总界限约22.5亿元，用于矿产项目并购及实业并购，其生意构造是较为典范的安信相信交易模式及风控模式。遵照其呈现音问，风控办法根基为安信信赖股东或相干公司包管。以“创赢45号青海钾肥资产贷款相信”为例，信赖总周围22.5亿元，信任血本以信任贷款的样子提供给乞贷人海西控股股份有限公司，由其用于收购钾矿资源倾向公司及后续钾矿的改扩修，风控手腕以合联机构保障包管为主，包罗上海慧瞳智能科技有限公司（安信信赖关系机构）、上海谷欣投资有限公司（安信信托联系机构）、北京汇乾创业投资有限公司（安信信任合联机构）、北京赛盛投资有限公司、北京嘉展高通财富执掌有限公司、武汉百步亭产业规划收拾有限公司（安信相信干系机构）对告贷人的还款职分供给不可捣毁的连带仔肩担保担保，同时上述公司以其持有的海西控股股份有限公司100%股权对借债人的还款工作需要股权质押担保。

都市鼎新——安信信赖离别于2017年11月及2018年2月披露两笔都邑改革项目，阔别是资阳棚户区改造项目及广州大壮三旧改制项目。个中大壮三旧改造项目总领域22.5亿，项目指日36个月，本钱要紧用于大壮全体暹岗社区三旧改制项目股权投资及股东借钱，风控手腕包括评估价位79.4亿地皮典质、大壮团体持有的平台公司25%股权（对应注册资本2.125亿元）质押、暹岗经济联社将其持有的项目公司100%股权（对应备案资本1000万元）质押、大壮团体实质控制人及其妃耦的连带义务担保保障。

养老产业——一是组织养老泯灭信赖。安信信托建议成立了安信颐养系列养老泯灭集关信任铺排，联贯了现金收益与养老权利，总周围30亿元，信托估计存续限期20年，资金用途首要是历程投资财富聚合设备，平均信任部署全体的震荡性及收益性。受益人遵命相信左券约定享有信托受益权所得到的甜头，征求现金形式信托利休和淹灭权柄。消失权力精确是指，在受益人持有信任受益权光阴，受益人己方或其指定的第三方（即养老办事偏向），正在上海市颐和苑老年供职焦点，每三百万份额可优先得到享有一个房间的优先入住权。二是结构养老地产项目，2018年1月安信信托母公司国之杰与上海金山区廊下镇开展计谋团结，打制“旅居调养小镇”，该项目位于廊下生态园区域，地域面积900亩，项目以客居与颐养为焦点，经由发内行庭强壮调养系列信赖产品，推出金融与客居颐养相连合的商业模式与产品，搭建邦际高端客居调理平台。

财产投资基金交易——筑信信任近三年投资了4家PE，紧张与上市公司或政府背景投资基金关营，从其持股比例来看紧张是财务投资人脚色，而今PE基金仍在运作通过中，尚未完毕退出。PE类信任交易方面，2017年筑信信任提议两单PE类信托，从资金用处来看，信托资金首要用于向房地产企业供给贷款，用于并购目的地产公司股权，从项目本质上看更多肖似并购贷款而非靠得住的私募股权投资。

PPP买卖——修信信托2015年就与华夏都邑轨道交通PPP财产基金缔结了计谋合作契约，2016年即缔造了5单PPP信托，总金额19.28亿，紧张用于向项目公司注资。2017年修信信任共制造7单PPP，总界限23.49亿，其中股权投资相信范畴20.8亿，其所有人投资2.69亿。2018年上半年PPP营业大幅减少，新增PPP生意仅两单，范畴0.89亿元，此中股权投资相信范围0.1亿，其他投资信托0.79亿。交易模式上，修信相信重要拣选与中冶、中铁修、中建等机构组成配合体并当作社会资金出席PPP项目竞标，从血本用处来看，重要用于向项目公司增资或认购投资基金的有限合伙份额。项目基础处于前期及中期阶段，当今全数项目根本经过财务承受材干评判，有三个项目已处于施行阶段。

阳光私募营业——阳光私募开业以债券投资为主。停留现在修信信托共发行109只阳光私募产物，总周围344.9亿，此中席卷89只债券型基金、19只股票型基金及1只钱银商场基金。刊行频率来看，2015年至2017年分裂刊行37（个中24只债券型基金、13只股票型基金）、27（个中23只债券型基金、3只股票型基金、1只现金管理信托）及22只阳光私募（个中13只债券型基金、9只股票型基金）。从投资照管来看，股票型基金紧要以与出名券商或私募投资机构协作，债券型基金以主动管束为主，89只债券型基金中仅有7只采纳了投资参谋的模式。

产业证券化——产业证券化是建信相信范围速快增进的紧急推力。筑信信赖算作家当证券化总规模3190.36亿，此中银监会主管ABS共3140.36亿，营业商协会ABN共50亿。从交易敌手来看，筑行、上海市公积金经管主旨及中行为首要倡始方，其生意额疏散为2865.76亿、163.17亿及83亿。局部住房典质贷款为紧要底层家当类型，个体住房抵押贷款及企业贷款为首要真相家当，发行金额散开为2741.57亿及335.29亿，占比分散为85.93%及10.51%。2018年为家当证券化生意井喷之年，2018年上半年修信信赖的ABS及ABN项目还是超出2017年终年，此中囊括2单单子收益ABN、1单不良贷款ABS、13住房典质贷款ABS及4单企业贷款ABS，总金额1614.4亿元。

财富证券化买卖——信贷产业流转业务范围快速增加。华能信任正在2017年与2016年与网商银行关作发行了“鼎微”与“悦微”系列微小企业贷款流转财产权信赖，其中2017年共成立7单总范围260亿，2018年上半年共成立5单总范围200亿元。此外，遵照银登中央网站透露，华能信托与江苏银行、昆明官渡农合、贵阳银行等机构互助倡导信贷财产流转业务，实际让渡规模齐备48.6886亿。财富证券化生意领域速快增加，华能信赖频年共发行家当证券化产品619.7亿，席卷交易商协会ABN 83.14亿及银监会主管ABS536.56亿。根柢家当典型万般，ABN方面席卷17.91亿信托收益债权ABN、59.93亿租赁债权ABN及5.3亿应收债权ABN；银监会主管ABS搜罗2.3亿不良贷款ABS、29.9亿部分住房典质贷款ABS、315.42亿企业贷款ABS、95.85亿汽车贷款ABS及93.09亿淹灭性贷款ABS。此外，华能相信还当作原始权柄人，以持有的企业债权及信托受益权刊行了7单ABS，总金额214.45亿，个中1单企业债权ABS36.59亿、信赖受益权ABS177.86亿。

阳光私募交易——华能相信共发行了52只阳光私募产物（2015-2018年发行数目阔别为2、9、28及8），个中囊括49只股票型基金、2只泉币市场型基金及1只债券型基金。持股景况来看，如今华能信任是20家上市公司前十大股东，停止2018年2季度总市值为93.53亿元，持股数量及金额在信托公司中处于前列。积极操持才干较强，从投资照料来看，除博远鸿诚2号信赖拣选了深圳大步牛投资打点有限公司作为投顾，另外产物均未修筑第三方投顾。

2017年沉庆相信共成立45单项目，个中网罗11单房地产债权类信托产品、1单青岛地铁4号线单债券类信托产物。资金召募内化特征卓着，多个项目认购方为沉庆信赖控股公司或其联系公司，甚至一个项目全部由干系公司认购。

PE买卖——股权投资业务收益水准较高，2017年主动收拾及被动料理型中股权投资类业务加权平均年化收益率分离为8.09%及8.44%，高于其他们各榜样交易平均收益程度。投历来看，股权信任开业紧要投向地点引导基金、半导体、能源及航空等细分资产。处所资产基金方面，浸庆信任紧要定位是财政投资者，列入份额较幼，要紧形式是过程控股的有限合伙或投资公司持有家当基金份额，赢得股权投资收益及股东借钱收益。精确来看，浸庆相信经历控股的国鸿财产处置公司持有两江新区策略新兴资产股权投资基金6.05%的份额，投资阜阳市阜合资产扶助基金及巢湖市调转促产业向导帮助基金等财富基金。着重投贷联动，建议修复“太阳谷调治健康养老产业投资信赖”，共募集5亿元用于向贵州太阳谷大健壮财产旺盛有限公司增资并供应股东告贷，此中增资本额为5000万，持股比例33.33%。

阳光私募贸易——撒手今朝沉庆信赖共缔造60单阳光私募产品，本质刊行范围约为254.65亿，个中2017年缔造23单，总金额约163.07亿，2018年共成立5单，总金额约2.65亿。产品类型紧要为债券型基金，已发行产物中共有114.71亿股票型基金（43单）及139.94亿债券型基金（17单），此中2017年已成立范围中有114.29亿为债券型基金（10单）。业绩分化严重，在已制造的股票型基金中，有8只基金净值赶过1，此中由重庆穿石投资担任投顾的“穿石品德生涯”及“穿石1号”最新累计净值分别为2.27及2.85，由深圳金中和投资管制有限公司左右投顾的“金中和西鼎”最新净值为5.56；19只基金净值低于1，个中有5只基金最新累计净值低于0.5。从持股情况来看，浸庆相信看成受托人的证券类产品今朝是29家上市公司前十大股东，2018年一季度末市值为514.55亿元。

由于上海信赖本身新闻显现一些，而产业证券化交易为上海相信焕发比力超卓的生意品种，本部门首要环绕其家当证券化交易展开。

产业证券化贸易规范周备。上海相信共发行63单家当证券化产品，其中搜罗5单交易商协会ABN及58单银监会主管ABS，总金额1926.59亿，买卖商协会ABN及银监会主管ABS总金额聚集为79.55亿及1847.04亿。根蒂资产隐蔽面广，以汽车贷款及企业贷款为主，ABN基础底细家当蕴涵1单应收债权、2单租赁债权及1单信托受益债权，发行金额占ABN发行总量的55.72%、19.13%及25.14%；银监会主管ABS底子家当包括3单不良贷款、4单小我住房典质贷款、17单企业贷款、24单汽车贷款、1单消费性贷款及2单租赁财产，发行金额比重分别为0.69%、13%、30.9%、39.52%、0.3%及15.58%。

银行动沉要主张人。不良贷款ABS提议工钱浦发银行及江苏银行，小我住房抵押贷款ABS原始权益酬金华夏银行及上海市公积金治理重心，企业贷款ABS原始权力人为国开行、泰隆银行、浦发银行、石嘴山银行、江苏银行、南京银行、上海银行、安定银行、石嘴山银行等机构，汽车贷款ABS原始权力人为东风日产汽车金融、上汽财务、福特汽车金融、上汽通用汽车金融、东风标致雪铁龙汽车金融等机构，泯灭性贷款ABS原始权益酬金南京银行，租赁财富ABS主要协作方为华融金租、中原金租、浦银金租、招银金租等机构。

PE基金——近两年中航信托插手了10只PE基金，要紧投向影视文明、绿色财产、高新时期等界限，在基金中持股比例较高，严重饰演有限关伙人及财务投资人。以联手上市公司并购基金为厉重模式，在中航信任出席的10只PE基金中，有8只基金采取了与上市公司协作提倡的形式，其中包罗珠海华发、金财互联、惠程电器、深圳全新好、碧水源、当代明诚等上市公司。相信召募来看，2017-2018年中航信赖共创建了12单PE类信任，总金额约为384亿元，个中2单用于需要并购贷款、7单用于加入LP份额、3单抉择贷款及股权投资搀杂投资体例，资金要紧过程换股、孤单IPO、并购等格局退出，增信要领席卷股权质押、差额补足、实际控制人兜底等。

阳光私募买卖——产品种类周备，且积极治理智力强。2014-2017年中航相信共刊行378只阳光私募产物，总金额428.69亿。典型上看以债券型基金为主，债券型基金、股票型基金、QDII股票型基金、QDII债券型基金、混合型基金、钱币市场基金及相对价值基金发行范围分开为349.72亿、64.95亿、5.8亿、4.36亿、0.31亿、3.01亿及0.54亿，占比星散为81.58%、15.15%、1.35%、1.02%、0.07%及0.13%。378只阳光私募产物中，有2只股票型基金阔别由上海景林及中金统制投资垂问，1只相对价值基金由朱雀把持投资照应，其它均由中航信任接受踊跃管理本能。持有证券体量来看，中航相信共持有26家上市公司股权，中止一季度总市值共100.07万亿，其中通行股总市值80.02万亿，正在信任公司中处于领先地位。

非金融财产处置——一是船舶投资，2016年6月民生信托成立了船舶基金部，首要开业是过程向及格投资者召募资金以及融资租赁花样等邦际航运墟市成熟的投融资模式，用于对干散货船举行投资。此刻民生也是全邦信托行业68家公司中独一具有航运板块开业的信赖公司。当今，民生信任已采办船舶22艘，合计190万载重吨，投资总规模为4.2亿美元，持有23家航运租赁公司100%股权，且已落成首批9艘超大型散货船租赁业务，此刻正繁荣第二批12艘船舶租赁营业。二是不动产投资，民生信托主推了一款名为“至信316号万达广场投资纠闭血本信任计划”的TOT交易机合，由民生相信积极管制，本钱用处为认购民生信托创办的至信317号-至信321号共5只单一信任。穿透来看，单一相信层面，信赖资本最终用于收购北海、抚州、九江、雅安、辽阳万达广场投资有限公司100%股权。信赖公司将持有可靠股权，并取得得到未来万达广场财富租金收入的优先分派权，万达贸易需要差额补足任务。

私募基金交易——2015年民生相信赢得私募股权生意履历，此刻有存续基金项目30个，存续基金本金余额145.46亿元。在私募股权基金业务中，民生信任浸要颠末其全资子公司民信投资开展贸易，近两年其最闻名的项目包罗跨境并购案例“彩虹项目”、“美图项目”及“招商公路项目”。“彩虹项目”是民生信任及其母公司华夏泛海在股权投资方面规范的合伙案例，2016年，IDG资本合伙泛海控股插手麦戈文基金会持有的美国科技出版公司IDG团体的股权，2017年1月生意完工，IDG本钱成为IDG Ventures投资生意的控股股东，华夏泛海成为IDG运买卖务（征求IDC数据买卖和IDG Communications媒体营业）的控股股东。2017年民生信赖发行了“至信246号彩虹项目私募基金信赖”，经历民信（天津）投资有限公司竣工了11支基金LP份额的退出和10支基金GP份额的退出，营业对价阴谋达2.8亿美元，IDG Inc所持有的12支风投基金LP及GP份额的40%权柄的收购。美图项目是民生信托继中资美元债后第二单中缀算帐的跨境投资项目，项目成立于2016年11月25日创建，2016年11月30日了结资金出境及交割，交割竣工后两周，主意公司美图秀秀登陆港交所主板上市。2017年11月6日完工终端400股标的公司股票售卖，项目就手到期清算，年化投资收益率39%/年。

加入新手交流群：每天早盘分析、币种行情分析

添加助理微信，一对一专业指导：chengqing930520

加入新手交流群：每天早盘分析、币种行情分析，添加助理微信

一对一专业指导：chengqing930520

2021 数字货币 网站地图