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信赖融资计划贯通_金融/投资_执掌营销_专业原料。置信与租赁 第四章 信任融资方案体会 第四章 坚信融资计划分析 ? 笃信融资案例了解 ? 临盆企业增加临蓐部署的信托融资计划策画 ? 房地产企业融资方案计算 1 置信与租赁 第四章 信赖
信托与租赁 第四章 确信融资计划理会 第四章 信任融资计划理解 ? 信托融资案例会意 ? 临蓐企业增加临蓐摆设的自信融资方案希图 ? 房地产企业融资方案准备 1 自信与租赁 第四章 自负融资方案领会 案例1：上海国投--新中苑房产自负优先受益权转让投资煽动 ? 项目简介 ? “新中苑”是上海新中南开地产公司开垦的室庐小区 。 ? 将上述评估价值为1.66亿元的房产置信给上海国投； ? 新中南开依附上海国投将该家当的优先受益权割据让与 给社会投资者； ? 社会投资者正在该产业每年的出售收入中获取收益； ? 转让期满，优先受益人优先分拨自负产业中的现金局部， 剩余信任财产一概归劣后受益人新中南开； ? 害怕由新中南开回购上述优先受益权； ? 上海黄浦投资有限公司为新中南开回购优先受益权提供 不可裁撤的连带担保仔肩。 2 置信与租赁 第四章 信托融资计划体认 案例1：上海国投--新中苑房产信任优先受益权让渡投资计划 上海国投 照顾信 托产品 (3)依附让与 优先受益权 (5)优先受益权价款 上海黄 (9)提供回购担保 信托家产 (8)结余收益 浦投资 （新中苑地产） (1)创办置信 上海新中南开 (4)进货优 先受益权 (6)取得优 (2)得到信任受益权 先支出的收 益和本金 (7)回购优先受益权 投资者 3 坚信与租赁 第四章 信赖融资方案理会 案例2：宜春市新城成立资产置信优先受益权让渡项目 ? 项目大概： ? 宜春新城公司将其持有的1200亩拓荒用地（评估价格百姓币 约15000万元）的策划收益依赖给江信公司，建立宜春市新城 竖立资产笃信，新城公司赢得该自信项下统统受益权。 ? 新城公司将其受益权分级为优先受益权和平居受益权，并将 其享有的优先受益权（4000-10000份）举办转让，江信公司 举动独家署理人代劳其让渡行为。 ? 投资人受让优先受益权成为优先受益权人。 ? 江信公司将处坚信托产业所得齐备收入存入确信专户并看护， 优先用于付出优先受益权人的收益。 ? 两年期满，新城公司以每份10000元的价格全体赎回优先受益 权。 4 自信与租赁 第四章 信托融资计划融会 案例2：宜春市新城确立物业自信优先受益权让渡项目 ? 危机控制举措 ? 确信受益权领会为优先受益权和闲居受益权，大凡受益权 为优先受益权供给收益保险。 ? 相信物业管理收益全体转入江信公司开立的信赖专用帐户， 优先用于准时支拨优先受益权人按年收益率4.6%预备的收 益。 ? 宜春市信誉担保中心为优先受益权按时收回投资收益和新 城公司到期赎回优先接管益权供应包管。 ? 宜春市政府批准：宜春市新城公司以其笃信财富办理收入 和土地出让金收入、新城开辟收入按时支付投资收益、期 满赎回优先受益权，如上述资金缺口，则由市财务两全安 排资本赐与补足。 5 相信与租赁 第四章 确信融资方案理解 案例3：北京国投--北京公交广告收益权确信优先受益权投资 筹办 ? 项目简介： ? 七彩公司以其与北京公交告白公司合伙煽动车身广告媒体 的职权托付北京国投成立家当权益确信。 ? 在关营即日内，七彩公司有权优先从公交车身广告的筹办 净收益中分配4800万元，用于了偿到期信任本金。 ? 七彩公司依靠北京国投将上述优先受益权让渡。 ? 七彩公司的车身广告统统计划收入进入幽囚账户，囚禁使 用。 ? 正在信赖期设置一年后，七彩公司最初分四次逐期回购优先 受益权。 ? 如两年规划期满，项目净收益不能写意优先受益权的回购， 北京公交告白公司支出4800万元用于信赖的消释。 6 笃信与租赁 第四章 信赖融资计划分解 案例3：北京邦投--北京公交广告收益权确信优先受益权投资 筹划 北京国投 (3)依附转 (8)如项目收益 不够回购，支 管理信 托产品 让受益权 付4800万元用 (5)受益权价款 北京公交广 于置信的排斥 相信物业（公交广 告有限公司 告收益权） (1)设定确信 北京七彩时辰传 媒广告有限公司 (4)购 买信 托受 益权 (2)赢得受益权 (6)受益 权收益 及回购 (7)回购受益权 收入 投资者 7 信赖与租赁 第四章 自负融资计划体认 案例4：宜春市新城确立家当相信优先受益权让渡项目 (9)为优先受 江信公司 (3)委托转让 宜春市声望 担保核心 益权的赎回提 供保证 照管信 优先受益权 托产品 (5)优先受益权价款 (10)以财政收入 补足血本缺口 信任家产 （地皮发动权） (8)盈余收益 (1)竖立确信 (2)博得确信受益权 新城公司 宜春市政府 (4)购 买优先 受益权 （6）优先 支拨的收 益和本金 (7)到期后赎回 优先受益权 投资者 8 坚信与租赁 第四章 信任融资计划了解 案例4：北京国投--华堂大兴店房钱收益权笃信受益权转让项目 ? 项目简介： ? 确信家当：端正地产位于北京市大兴区“兴城嘉园” 幼区 综合楼内，筑筑面积约为20500平方米的衡宇租赁给华糖洋 华堂生意有限公司20年而取得的租金收益权。 ? 朴直地产将华堂墟市大兴店20年租金收益权动作资产相信 给北京邦际自负投资有限公司。 ? 端正地产依附北京国投将上述相信受益权转让。 ? 北京国投与高洁地产订立《商品房生意条约》，并正在房管 一面注册备案，一旦刚正地产不能到期赎回受益权，则北 京国投将持有华堂市场大兴店产业产权。 ? 华堂墟市房钱收入加入自负账户拘押行使。 9 信赖与租赁 第四章 信赖融资计划贯通 案例5：北京邦投--华堂大兴店租金收益权确信受益权让渡项目 (9)到期不 能赎回受 益权，受 托人赢得 物业产权 北京国投 打点信 托产物 (3)依附转 让受益权 (5)受益权价款 信赖家产 （20年房钱收益权） 高洁地产 (1)扶植产业信托 (4)添置 (6)租金收益 (2)赢得相信受益权 受益权 (8)赎回受益 权收益 (7)到期后回 购受益权 投资者 10 相信与租赁 第四章 笃信融资方案认识 案例5：杭州凯悦家当置信优先受益权投资发动 ? 项目简介： ? 杭州凯悦将其合法拥有的4.27亿元的购物广场房产租赁收益 资产信任给中泰自信投资有限责任公司。 ? 笃信受益权分为优先受益权和通常受益权，个中优先受益 权价值3.5亿元，分为3.5万份，由中泰自负对外转让。 ? 优先受益权受让人可采用持有1年，或持有到期满2年。持 有1年的预期收益率为4.8％，持有2年的预期收益率为每年5 ％。 ? 杭州凯悦照准正在笃信期满1年，按原值回购有退出哀求的优 先受益权。2年期满结尾时，杭州凯悦答应按原值回购此外 一概优先受益权。 ? 杭州凯悦并以价值为6.75亿元的购物广场房产典质给中泰信 托，以保证优先受益权回购的实行。 11 自信与租赁 第四章 置信融资计划理会 案例5：杭州凯悦物业坚信优先受益权投资经营 中泰信赖 (3)寄托让渡 处理信 优先受益权 托产物 6.75亿房 杭州凯悦 产典质 信任财产 （购物广场租赁收 益权） (5)受益权价款 (7)盈利收益 (1)创立家当信任 杭州凯悦 (4)进货优 先受益权 (6)房钱收益 (2)赢得信任受益权 (9)本金收回 (8)到期后回 购优先受益权 投资者 12 坚信与租赁 第四章 确信融资计划了解 案例6：金港自负－－租赁财产让与及回购资金置信计议 ? 项目简介： ? 确信血本用于受让浙江金融租赁股份有限公司宁波分公司 具有的租赁财产的收租权（租赁财产）。 ? 笃信即日届满，该公司回购租赁收益权。 ? 浙江金融租赁股份有限公司对宁波分公司的回购行为负责 连带保障责任。 13 信赖与租赁 第四章 自负融资方案体认 案例6：金港信赖－－租赁产业让渡及回购本钱自负筹备 金港信任 照望信 托产物 浙江金融 回购担保 租赁公司 资金置信 (2)采办租赁资产 浙江金融租赁公 (4)到期回购 司宁波分公司 (1)购买信 托产物 (5)笃信收益 及本金收回 融资 (3)付出租金 租赁 投资者 某承租企业 14 坚信与租赁 第四章 笃信融资方案体认 案例7：联华确信--船舶融资租赁资金自信唆使 ? 项目简介： ? 笃信本钱以融资租赁的情势用于进货货运船舶租赁给船舶运 输公司，收取房钱赢得回报。 ? 船舶运输公司就该租赁船舶与广东海电船务有限公司订立五 年的期租公约，将该船转租给广东海电船务有限公司，广东 海电按月支拨房钱。 ? 船舶运输公司准许将该房钱收入权转让给受托人，举措对受 托人支拨房钱的担保。 ? 本确信经营受益人离别为甲、乙、丙三类：甲类受益人的信 托近日为一年，臆度年收益率为4％； 乙类受益人的信托期 限为两年，忖度年收益率为4.5％；丙类受益人的自信即日 为三年，计算年收益率为5.2％。 15 自负与租赁 第四章 自负融资计划分解 案例7：联华确信--船舶融资租赁本钱自负煽动 联华相信 (1)购买确信产物 得到自负受益权 投资者 (6)自信收益 和本金收回 照看信 托产品 (2)融资租赁 血本信赖 (3)转 船舶运输 租赁 广东海电船 公司 务有限公司 (4)让与房钱收入权 (5)租金直接加入信托帐户 16 信托与租赁 第四章 信托融资计划领悟 案例8：山东国投——兰雁全体摆设融资租赁聚积资金信赖策动 ? 项目简介： ? 确信血本用于购置兰雁全体已有的布置，并以融资 租赁的形势租赁给兰雁团体运用。 ? 自负受益权分一年期和两年期，预期收益率分别为 4.6%、5.0%，两种限期企图，投资者可伶俐选取 。 ? 张店钢铁总厂供应不可撤退的第三方连带仔肩担保， 同时兰雁整体职工以其持有的兰雁大众股权质押作 为还款保证。 17 笃信与租赁 第四章 相信融资方案分析 案例8：山东国投——兰雁大伙设备融资租赁集会资本自负计议 山东信赖 投资者 置备坚信产物 博得相信受益权 相信收益 照管信 托产物 添置布置 本钱信任 融资租赁 房钱及其 全部人们收入 兰雁大众 保证保证 股权质 押保证 房钱直接参加自负帐户 张店钢铁总厂 兰雁团体职工 18 置信与租赁 第四章 笃信融资计划贯通 案例9：中泰确信--上海中望投资股权相信信赖权利投资策划 ? 项目简介： ? 上海高远置业将价格为2亿元的上海中望投资股权信任给中 泰信赖，并将自负权益对外让渡。 ? 高远置业让与上述信赖受益权所得到的约2亿元百姓币本钱 信任给中泰相信，用以对中望投资实行增资，并将受益权 质押给中泰笃信，手脚回购自负受益权的保证。 ? 高远置业承诺正在坚信期满之前分批次一概回购已让渡的信 托 受益权并及时付出回购款。同时，希恩投资、福行投资 为高远置业按期付出笃信受益权回购款作保证保证。 19 信托与租赁 第四章 信托融资方案体验 案例9：中泰自信--上海中望投资股权相信信赖权利投资发动 坚信家产 （受益权价款对上 (8)质押 保证 海中望的增资） (9)回购 保障保证 希恩投资 福行投资 中泰自负 料理信 托产物 (5)将受益权价款创立置信， 用于对上海中望的增资 (2)委托让与信托受益权 (4)受益权价款 相信家产 高远置业 （上海中望股权） (1)设定资产笃信 (3)进货 信任受 益权 (6)相信 收益及 回购收 入 (7)到期后回 购受益权 投资者 20 笃信与租赁 第四章 自信融资方案意会 案例10：深邦投交易投资公司长沙项目受益权让与蚁关资本坚信 ? 项目简介： ? 信赖资金用于采办深国投生意投资有限公司（深商投）在 湖南深国投商用置业孕育有限公司（湖南商置）所享有权 益的受益权。权力的受益权是指深商投在湖南商置公司拥 有的不跨越49%的股权的受益权和不逾越49%的股东债权。 ? 湖南商置是一家由凯德中原与深商投连合投资的中外关股 企业，其中凯德华夏拥有51%股权，深商投拥有49%股权。 ? 凯德华夏持有湖南商置的股权在新加坡上市时，深商投持 有的股权应沿途上市。 ? 置信今天不日为两年，两年期满，信赖受益权的退出按下列顺 序设备: (1)由境表机构投资者收购；(2)上市；(3)由深国投 交易投资有限公司回购, 深圳国际自信投资有限义务公司提 供结果的回购保险；(4)其全班人有用方法。 21 置信与租赁 第四章 笃信融资计划解析 案例10：深国投商业投资公司长沙项目受益权转让集会血本信托 ? 深圳国际坚信投资有限义务公司持有深商投60%股份，而 深商投持有湖南商置49%的股份，故本置信组成合系交易。 ? 合连生意的本质为权柄的受益权让渡。受益权转让价格依 据与第三方公允墟市往还价格确定。第三方公道市集交易 价钱凭单凯德中原受让深国投商用置业有限公司（深国投 另一子公司）持有湖南商置51%股权的业务价格一定。 ? 深商投对本确信项下的受益权转让提供回购批准，回购价 格蕴藏原受益权让与代价及每年8%的溢价率（从而保障受 益人的好处不受关连来往的浸染。 22 确信与租赁 第四章 自信融资方案领会 案例10：深国投交易投资公司长沙项目受益权让渡集关资金笃信 深圳坚信 干系合系 回购 保证 垂问信 托产品 资金信任 进货股权和债 权的受益权 应许回购 深商投 购买自信产物 坚信 取得确信受益权 收益 投资者 湖南商置 23 相信与租赁 第四章 笃信融资计划领略 案例11：天津笃信——应收账款权柄项目群集本钱坚信产物 ? 项目简介： ? 信任血本用于贷款给天津市德利得物流有限公司， 得到天津市德利得物流有限公司对河北宝硕股份有 限公司的应收帐款权柄。 ? 河北宝硕股份有限公司直接向乞贷人正在受托人处开 立的应收帐款专户还款。 ? 并由河北宝硕股份有限公司和天津德利得大众有限 公司提供连带责任保障包管。 24 确信与租赁 第四章 相信融资计划解析 案例11：天津坚信——应收账款权益项目蚁合血本自信产品 天津坚信 料理信 天津德利 得大伙 (6)连带责 任担保 托产物 (2)贷款 资金信赖 (3)让与应收账款 德利得物流有限 公司 (1)购买 笃信产物 (5)相信 债权 收益及本 (4)直接回款 金收回 (6)连带责 应收账款债 权债务相合 投资者 任担保 河北宝硕 25 自负与租赁 第四章 自负融资计划体认 案例12：杭州中纬实业有限公司“衡宇租赁权信托”信 托受益权受让项目聚会资本自信规划 ? 项目简介： ? 募集资本用于受让杭州中纬实业有限公司持有的衡宇租赁 权信任中99.74％的信托受益权份额； ? 受让竣工后，由杭州自信对该一面坚信受益权进行照顾、 利用和经管，并由杭州中纬实业有限公司于确信期限内以 原让与价款108.7％的价值无条件向杭州置信回购本自负计 划受让的绝对衡宇租赁权笃信的信托受益权 。 ? 杭州中纬实业公司以其片面房产作抵押包管，并以其参股 杭州钱江铭地产公司30％的股权作质押保证。 26 信托与租赁 第四章 自负融资方案剖析 案例12：杭州中纬实业有限公司“房屋租赁权确信”信 托受益权受让项目咸集资本信赖筹备 杭州坚信 财富笃信 （衡宇租赁权） 照拂信 托产品 资金笃信 购买信 托产品 自负 收益 置备衡宇租赁权 确信的受益权 同意回购 抵押和质押保证 建树 自信 中纬实业 投资者 27 相信与租赁 第四章 相信融资计划融会 分娩企业增加坐褥部署的信托融资方案打算 1、资本信托，贷款形态 信托公司 陈设坐褥企业 (1)购置置信产物 投资者 打点信 托产物 资金笃信 (3)购 入安排 (2)贷款 拟融资企业 （5）自负收益 (4)本金及利歇 （7）还 款包管 (6)物业典质 第三方 28 坚信与租赁 第四章 笃信融资计划分解 坐蓐企业增加临蓐设备的自信融资计划筹划 2、资金相信，股权投资事势 信任公司 布置临盆企业 垂问信 托产品 (3)购 入安排 (1)采办确信产品 (2)增资扩股 投资者 资本置信 拟融资企业 （5）笃信收益 （6）批准 (4)股权收益及 股权让渡收入 收购股权 公司股东或第 三方 29 信托与租赁 第四章 信任融资方案意会 分娩企业增多坐褥陈设的信托融资计划绸缪 3、资本相信，融资租赁外面 坚信公司 置备安排 配置临蓐 企业 进货置信产物 赢得相信受益权 投资者 自负收益 垂问信 托产品 设备验收 血本相信 融资租赁 融资企业 房钱 回购租金收益权 30 确信与租赁 第四章 信托融资方案领会 生产企业增众坐蓐安排的信任融资计划企图 4、资金信托，添置租赁产业 确信公司 陈设临蓐 企业 (1)进货信托产物 办理信 铺排 托产品 价款 (2)进货租赁财富 投资者 资本置信 (6)信任收益 金融租赁 (4)到期回购 公司 及本金收回 (3)融 资租赁 (5)支拨房钱 融资企业 布置选型 与验收 31 坚信与租赁 第四章 信托融资方案融会 坐褥企业增加临蓐摆设的坚信融资方案盘算 5、以租赁家产设 立财富坚信 信托公司 (2)依附转 照料信 让受益权 第三方 (7)对回购掌握 连带保证责任 托产品 相信产业 （租赁收益权） (4)受益权价款 金融租 赁公司 (1)设定财产信托 (3)购 买信托 受益权 (5)租 金收益 和赎回 受益权 (6)到期后 回购受益权 融资 租赁 的收益 投资者 融资企业 32 自负与租赁 第四章 信托融资计划体味 临蓐企业增加临盆部署的笃信融资计划贪图 6、以子公司股权扶植产业坚信 第三方 确信公司 (8)回购 保护包管 照顾信 托产物 自信产业 （子公司股权） (3)添置 自负受 益权 (6)分 红收益 和赎回 受益权 的收益 (2)委派转 让受益权 (4)受益权价款 融资企业 (1)设定家当坚信 (7)到期后 回购受益权 (5)设 备采购 投资者 铺排临盆企业 33 笃信与租赁 第四章 确信融资方案理解 坐褥企业增加坐蓐铺排的自负融资计划贪图 7、资金置信，进货应收账款债权 自负公司 陈设临盆企业 (1)购买坚信产物 投资者 （5）确信收益 打点信 购买 托产品 配置 (2)购置应收债权 本钱笃信 拟融资企业 (4)批准回购 债权债 务干系 (3)回款加入信赖账户 债务企业 34 置信与租赁 第四章 置信融资方案分解 坐褥企业增众坐褥陈设的自信融资计划蓄意 8、以应收账款债权树立财产笃信 笃信公司 布置生产 (2)委托转 企业 让受益权 照拂信 (5)购 (3)采办信任受益权 托产物 入铺排 投资者 (7)信赖收益和 回购收益 自信资产 （应收账款） (4)受益权价款 融资公司 (1)设定财富自负 (9)回 购保证 (8)允诺回购 (6)回款投入信 债权债 务联系 第三方 托专用帐户 债务公司 35 信任与租赁 第四章 坚信融资计划解析 房地产企业融资计划希望 1、本钱置信贷款景象 坚信公司 照料信 托产物 (1)进货笃信产品 (2)贷款 投资者 血本相信 房地产企业 （4）相信收益 (3)本金及利休 (6)还款 保证 (5)家产典质 第三方 36 自负与租赁 第四章 确信融资计划体验 房地产企业融资计划打算 2、以现有家产（土地运用权、未竣工工程、可售房产）设 立家当自信 信任公司 (2)委托转 照望信 让受益权 托产物 (7)回购 保护保证 第三方 自信家当 （现有物业） (4)受益权价款 房地产公司 (1)筑树物业信赖 (3)购置 自负受 益权 (5)资 产收益 和赎回 受益权 的收益 (6)到期后 回购受益权 投资者 37 确信与租赁 第四章 信任融资计划分析 房地产企业融资计划蓄意 3、血本信任股权投资式样 坚信公司 顾问信 托产品 (1)添置坚信产品 投资者 资金置信 (2)增资扩股 房地产项 （4）置信收益 (3)股权收益及 目公司 (5)允诺收 股权让与收入 购股权 公司原股东或 第三方 38 信赖与租赁 第四章 相信融资方案体认 房地产企业融资计划盘算 4、以子公司股权确立家当自信 自信公司 打点信 托产物 (2)委托让与 受益权 (7)回购担保 (4)受益权价款 第三方 自信产业 （项目公司的股权） 房地产公 司 (1)成立财产信赖 (3)购 买自负 受益权 (5)股权 收益和回 购收益 (6)到期后回 购受益权 投资者 39 坚信与租赁 第四章 信任融资方案领略 房地产企业融资计划计算 5、资金相信，发售现有房产产权 信托公司 (1)添置笃信产物 处理信 托产物 (2)进货房地产 产权 投资者 资本坚信 房地产公司 (4)笃信收益 (6)回购 (3)房钱收入， 产权让与收入 保证 (5)回购置信受益权 第三方 40 相信与租赁 第四章 确信融资计划剖析 房地产企业融资方案希望 6、以房产租赁收益权创立物业信托 第三方 (7)回购 保险保证 置信公司 料理信 托产物 信赖产业 （租赁收益权） (2)委派转 让受益权 (4)受益权价款 房地产公司 (1)创立资产笃信 (3)置备 信赖受 益权 (5)资 产收益 和回购 受益权 的收益 (6)到期后 回购受益权 投资者 41
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