一文读懂加密市场六大热门版块_数字货币

[2021-01-31 21:35:48] 来源：编辑：wangjia 点击量：

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导读： 我们不应该把所有的加密货币都扔进一个篮子里，而是应该把所有的比特币划分为各个市场。因此，一幅迷人的、多层次的“加密市场”图景就被创造出来了，它讲述了许多关于网络效应的故事。数据治理如何打破孤岛效应

我们不应该把所有的加密货币都扔进一个篮子里，而是应该把所有的比特币划分为各个市场。因此，一幅迷人的、多层次的“加密市场”图景就被创造出来了，它讲述了许多关于网络效应的故事。

数据治理如何打破孤岛效应？一文了解可验证凭证

针对我国监管科技数据治理中存在的数据孤岛、数据质量、数据融合困难、数据滥用等问题，提出了将可验证凭证数据模型用于数据治理的解决思路。

我们不应该把所有的加密钱币都扔进一个篮子里，而是应该把所有的比特币划分为各个市场。因此，一幅迷人的、多层次的“加密市场”图景就被创造出来了，它讲述了许多关于网络效应的故事。

加密钱币市场现在常用的主导指标“被打破了”。由于我们把所有加密钱币相互扔在一起，然后盘算哪个市场份额有哪个加密钱币。这就像苹果不仅和梨相比，而且和橘子相比。

若是分析师将市场划分为差别的细分市场——加密资产(如比特币)和加密应用(如以太坊加密钱币链)，然后盘算详细的主导指标并确定各自的市场领导者，那么加密行业的每个人都将是赢家。

这就是我们今天所做的，这样你就可以在买卖时更容易地做出决议。分类看起来很像这样：

加密钱币想要成为比特币那样的钱币。稳固币，复制一个法定钱币，如 Tether 和 DAI，复制美元；智能合约平台，像Ethereum，主要执行智能合约，也就是说，他们比钱币更像一个“去中央化的盘算机”；隐私币，通过在协议级别实现加密钱币和买卖的夹杂，提供分外的隐私；defi Tokens，这意味着新的、自治的、或多或少去中央化的金融天下的 Token，它的大部门时间作为以太坊上的智能合约运行；买卖Token反映了旧的中央化的金融天下在加密钱币的市场气力，其中包罗 DeFi 项目。

固然，人们可以对这种分类举行质疑。为什么Ripple (XRP)、Stellar (XLM)和Cosmos (ATOM)在“加密钱币”列表中，而以太坊(ETH)不在其中？安全性和ICO Token怎么样？为什么智能合约平台和钱币相互排挤，而不是隐私币和钱币？为什么Chainlink (LINK)可以既是一个DeFi Token又是一个智能合约平台？既然有足够多的机制让比特币匿名，而且比特币还被用于网络犯罪，那么把比特币归类为隐私钱币是否有意义呢？

只管这些问题可能会被讨论上几个小时，但其结果是很主要的：它有助于更清晰地确定哪些项目在自己的领域占有市场主导职位。总的来说，图表展示的加密钱币市场的情形要比Coinmarketcap等页面展示的大量加密钱币和 Token庞大得多。

市场的领导者和他们的竞争对手

第一个图表显示了加密钱币。拥有2500亿美元的市值，这也是“加密钱币”最大的部门。比特币以跨越90%的份额占有了这一市场的主导职位，其次是Ripple (XRP)——它不应该在这个系列中，由于XRP不是一种钱币。在这一种别中，比特币现金(BCH)将位居第二，其次是莱特币(Litecoin)和隐私币Monero (XMR)。比特币SV (BSV)不包括在这个名单中。但这不会改变整体情形：

比特币在加密钱币种别中没有竞争，自2017年以来，其主导职位一直在增强。对于比特币之外的第二种加密钱币的需求似乎可以忽略不计。

智能合约平台拥有近700亿美元，是第二壮大的部门。以太坊(ETH)在这一领域占有主导职位，只管只有66%。以太坊紧随其后的是Chainlink，不外有人可能会问，作为智能合约的数据供应商，Chainlink是否属于这一类。然后是Cardano (ADA)，据我所知，这个项目还没有去中央化。EOS和Tron似乎是真正的智能合约平台。在这部门中，Stellar或IOTA丢失了什么我并不完全清晰。值得一提的是，它们都没有智能合约虚拟机。

以太坊的现实优势可能更高——特别是若是智能合约的“主导职位”的平台不是市值权衡，而是价值观原则上由智能合约处置…不外，纵然没有这个，市场领导者的趋势是扩大其主导职位。

稳固币价值约220亿美元，可能是加密钱币领域第三大主要市场。与现在提出的细分市场相比，有一个显著的分权趋势，即市场领导者的削减。Tether的主导职位，现在只占75%。考虑到Tether的不确定性，这应该是一个好迹象。特别是USDC，另有DAI，都能够增强他们的职位。

值得注意的是，自2020年春季以来，稳固币的市值一直在快速上升。除非曲线泛起戏剧性的转折，否则这种情形将连续下去，2020年似乎是稳固币之年。

最近的部门可能是DeFi Token，将到达110亿美元。它们是最去中央化的部门，拥有41个加密钱币或 Token，比其他任何部门包罗更多的项目。

Chainlink的LINK Token获得43%的主导职位，但由于时间跨度短和低资源化，趋势只能粗略地辨别出来。LINK之后是Uniswap、Maker、Synthetix和Compound等项目。我不确定Chainlink是否适合在这里；若是将其剔除，其市值将相对较低，但这部门营业将加倍涣散。

无论如何，图表显示了一个快速增长、充满活力的生态系统，迄今为止唯一一个在今年8月形成了重大泡沫的生态系统，而一个只存在了几个月的 Token已经落在了第二位。

紧随其后的是第四个细分市场，市值略低于100亿美元：买卖所 Token，即中心化和去中央化的买卖所。币安的BNB令牌在这里占主导职位，险些占50%。

接下来是Synthetix，紧随其后的是Loopring和Balancor——它们都是去中央化的买卖所。

然而，该图表只显示了加密买卖所市值的一小部门。Binance和OKEx可能是规模相对较大的参与者，但它们只是所有买卖所的一小部门。

隐私币的市场份额最小，不到50亿美元。其中，Monero以跨越55%的市场份额位居榜首，Dash和Zcash紧随其后，市场份额大致相同。其他隐私币大多是不知名的，市值不到50%。

自2017年年中以来，Monero的主导职位一直在上升，并形成了一个明确的、壮大的趋势：开发人员、用户和投资者都以为Monero是最要害的隐私币。

固然，有人可能会问，比特币是否也应该属于这一类。究竟，wasabi、闪电网络等方式可以让比特币变得相对匿名。然而，同样的情形也适用于通过Cash Shuffle实现的比特币现金，以及通过Tornado.Cash实现的以太坊。因此，问题更倾向于在协议层面实现隐私的特殊性是否证实在加密市场中建立一个单独的项目是合理的。与加密钱币相比，稳固币的总资源额有些停滞不前，这一事实证实了这一点。

总而言之，图表提供了云云厚实的信息，以至于最后，我们不得不记录下我们所学到的，并嫌疑投资者是否能从中赢利。

网络效应并不是在所有领域都起作用

最主要的发现围绕着网络效应：

首先，在加密市场的某些领域，网络效应显然是至关主要的：加密钱币、隐私币和智能合约平台。

一旦在这些领域泛起了一个领导者，他险些不可能被赶下台，他险些总是以牺牲竞争对手为价值来增添自己的市场份额。险些不可能仅凭一己之力逾越这样的领导者——例如，通过更好的手艺。纵然是市场领导者的削弱——例如，由于比特币和以太坊的可扩展性不佳——也没有辅助竞争对手——例如比特币现金或EOS——取得希望。在这些市场中，“篡位”是不可能发生的事情。

从手艺角度来看，值得关注的是一种与比特币、以太坊或Monero功效相同、但更好、更庞大的钱币。然而，对投资者来说，投资这样一枚币可能没有多大意义。相反，让人感兴趣的是加密钱币，它们确保了自己在某一细分市场上的领先职位。

其次，有三种加密钱币的网络效应不太显著：稳固币、交流 Token和DeFi Token。在稳固币的例子中，这很显著；它们有点像油或花生：产物总是一样的，但对有限数目的供应商举行多样化会使市场加倍抗懦弱，这是市场成熟的常见标志。这就是我们现在所看到的Tether，它继续失去市场份额，只管有壮大的创新优势，也许是由于Tether的信托模式不是在所有地方都受到迎接，而USDC得分主要是由于它是可靠的。

另一方面，DeFi和市场 Token的行为更像市场——它们是 Token，以某种方式，有时可能只是表面上，与传统中央化或去中央化的经济企业的乐成相关联。这些 Token也有网络效应——例如，当涉及到买卖所时——但它们并不像上面提到的那样在市场中占有主导职位。在这两种情形下，“其他人”的市场份额至少与市场领先者相当，而后者的主导职位指数正在下降而非上升，也反映了这一点。

换句话说，虽然它显然是首先值得依赖加密钱币的市场领导者，智能合约平台，和隐私加密钱币，对DeFi和Borsentoken来说，亲切关注要约并追踪未来极具潜力的 Token可能是有利可图的。