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债券基金，又称为债券型基金，是指特意投资于债券的基金，它颠末齐集稠密投资者的本钱，对债券举办凑合投资，探索较为自在的收益。
按照中原证监会对基金类别的分类法式，基金产业80%以上投资于债券的为债券基金。债券基金也可以有一幼局限资本投资于股票墟市，另外，投资于可转债和打新股也是债券基金获得收益的严重渠说。
正在国内，债券基金的投资器械严重是邦债金融债企业债。平居，债券为投资人供应固定的回报和到期还本，危急低于股票，于是比拟较股票基金，债券基金具有收益安乐、危机较低的特点。
“纯债基金”只投资于债券，可能分为短期纯债基金和中永远纯债基金。普及来说，纯债基金投资的财产中，企业债占比70%使用（利率债15%独揽），中票短融加起来30%利用，垂危较低，收益也偏低。短债基金的久期较短，中永世债券基金的久期较长（久期指债券持有者收回其完整本金和利息的均匀韶华，久期越短，债券价格波动越幼，利率风险越幼）
头等债基答允不凌驾20%的基金资产投资股票，可是仅限甲第市场投资，即“打新股”。大个人基金财富投资于债券，并拿出一部门家当正在股市上等市场打新股增强基金收益。依照证监会2014年宣布的《初度公疏导行股票承销营业范例》，债券型证券投资基金或鸠合信托妄想不得插足新股发行，因此上等债基且则因为政策因由而雪藏。
二级债基也首肯最高20%的投资比例采办股票，能够从二级市场直接采办，和私人炒股是一律的。大部分基金财富投资于债券，并拿出一个人产业投资于股市二级商场。因为基金家当中维持了局部股票，因而波动比纯债基金要大，当然收益也更好。
1、低危殆，低收益：由于债券型基金的投资器材--债券收益从容、告急也较幼，于是，债券型基金危机较幼，但是同时因为债券是固定收益产品，因而相对于股票基金，债券基金险情低但回报率也不高。
2、费用较低：由于债券投资处置不如股票投资处置庞杂，所以债券基金的处分费也相对较低。
3、收益安详：投资于债券按时都有利休回报，到期还允诺还本付息，因而债券基金的收益较为安详。
4、重视当期收益：债券基金吃紧索求当期较为固定的收入，相看待股票基金而言枯竭增值的潜力，较允洽于不肯过多夸张，寻求当期和平收益的投资者。
1.可使常日投资者方便地参与银行间债券、企业债、可转债等产物的投资。这些产物对小资金有种种未便的限制，采办债券型基金可能冲破这种限制。
2.在股市低迷的岁月，债券基金的收益还是很安静，不受商场颠簸的效率。理由债券基金投资的产品收益都很宁静，反响的基金收益也很安谧，当然这也剖断了其收益受制于债券的利率，不会太高。方今，企业债券的年利率正在4.5%利用，扣除了基金的运营费用，可保障年收益率正在3.3%~3.5%之间。
2.在股市飞腾的光阴，收益也还是安定正在均匀水准上，相对股票基金而言收益较低，正在债券墟市展现颠簸的光阴，甚至有花消的危境。
是投资就会有垂危，债券也是相通。利率、通货膨饱、企业运营状况、国家货泉战略、企业融资方面的职位会作用债券的投资收益。如通货膨饱是效力债券收益的一个紧张位置。通货膨鼓时，时值从来热潮，固定票面利率的位券时常会因时价飞腾而受到贬值。买债券所得的利歇，赶不上时值的上涨，骨子收益率因通货膨胀而节俭。在通货膨胀雄壮时，国家上调银行存贷款利率，在这种情形下企业和居民就会抛弃债券投资而转向其我们的投资项目，金融机构会将债券变现本钱参加其全班人墟市，使债券价格着落。
债券基金大片面是机构插手，机构占比很大的债券基金，一旦机构大量赎回，基金净值会暴涨暴跌，这一位置最为致命；
要是债基所持债券爆发债券失期，这个对债基功用是很大的，偶尔候债券基金跌起来，比股基还落拓。也就是食言危殆，即借债人借款之后还不起了。债券的借债人包含当局、金融机构、上市公司和企业等等。普及来谈，政府不妨央行失约的不妨性根基为零，于是政府发行的债券危境极低（相对地，利率也不高）。而公司和企业，道理是盈亏自得，假若显示谋划不好、弘大糜费的情状，很有不妨会无法兑付债券。
利率会导致债基净值的调换；债券代价与商场利率呈反向相合：当资本提供收紧，墟市利率上升时，债券的价格会降落。比如：老王买了一份面值为10000的债券，克日为2年，每年5%利休。正在第二年的时代，央行施行压缩的钱银策略，市集利率上升。因为市集高明动的本钱少了，要借到同样多的钱必要众给利休。于是，同样的一份债券，年利歇飞腾到了10%。
老王因为急需用钱，想要把手中的债券出售去。市面上的债券利率是10%，老王手中的债券利休比墟市上的利息要低，因而老王惟有落价惩罚，保障新买家的收益率也有10%，才会有人接手。这时，债券的售卖价钱为（10000+500）/1.10=9545.45元，与10000块钱的买进价钱节约了454.55元。这就是利率飞腾带来的危险：利率飞腾，依旧买到的债券就会“贬值”，债券基金的收益也会节流。
债券说白了即是借钱人借款的凭证，只是借钱人的品级更高，有核心当局、园地政府、金融机构、上市公司、企业等等。借款是要给利息的，这片面利息收入属于债券基金中对比安好的收益因由。
债券的价钱并不是纹丝不动的，会跟着资金的晃动性、墟市利率、经济状况等成分而波动。体验肥沃的基金经剖析进程低买高卖的驾御，在银行间市场或沪老友易所进行证券的生意，从而得到超额收益。
举个例子：老王买了100万某5年期公司债。一年后，这只债券正在营业市场上的价格热潮了2%，老王将债券出售。那么这1年内老王取得了100万*2%=2万的投资收益。
为了推广收益，基金司理偶尔候也会实行杠杆把持，将持有的债券质押融资，融得的资本又络续加入到债券墟市，如此就可以获得杠杆收入。
投资者购买固定利率本质的债券，在购买后会按时获得固定的利休收人，并可正在债券到期时收回本金。债券基金算作区别债券的拼凑，尽量也会按时将收益分派给投资者，但债券基金分配的收益有升有降，不如债券的利歇固定。
与普及债券会有一个必定的到期日差异，债券基金由一组具有不同到期日的债券组成，所以并没有一个断定的到期日。可是为阐明债券基金的特征，我们们仍能够对债券基金所持有的完整债券筹算出一个平均到期日。
简单债券的收益率也许服从购买价格、现金流以及到期收回的本金企图债券的投资收益率，但债券基金由一组分歧的债券组成，收益率较难设计与展望。
单一债券跟着到期日的临近，所担任的利率垂危会下降。债券基金没有固定到期日，所掌管的利率危殆将取决于所持有的债券的均匀到期日。债券基金的平均到期平日常会相对同定，债券基金所承受的利率危险通常也会连结在相信的水准。单一债券的荣幸危险对照鸠集，而债券基金源委集会投资则或许有效防范单一债券可以面临的较高信用险情。
发起选择只投债券的纯债基金，危急低稳妥幼白投资。看名字若是分不清是不是纯债，不妨到基金显示的音讯里，看其投资界限；
周围没有上亿的债基，直接摒除；更加越发当心界限不大，机构持仓占比超高的债基，纵然不要去碰；
积极投资的债基也磨练基金司理的积极选债水准。从基金经理的配景、处置债基的历史事迹等等位置综关探讨。再有，有的基金公司整个投研擅长固收投资，好比银行系的基金。
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