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上证邦债指数全称“”,是以上海证券往还所上市的全体固定利率国债为样本,服从邦债发行量加权而成。自2003年1月2日起对表公告,基日为2002年12月31日,基点为100点,代码为000012。
上证邦债指数是上证指数系列的第一只债券指数,它的推出使他国证券墟市股票、债券、基金三位一体的指数体系基本发生。上证国债指数的目标是反映我们债券市集满堂变动状况,是咱们债券商场代价移动的“带领器”。上证国债指数既为投资者供应了确实的投资尺度,也为金融产品改进夯实了根源。
上证国债指数在编造要领上,借鉴了美林债券指数、JP摩根债券指数等国际成熟墟市主流债券指数的编造伎俩和特性,并充沛考虑了国内债券墟市起色的现状。正在模仿邦表成熟商场体会的基础上,履历对本质数据的多量实证想索,所提出的编制手段拥有科学性、关理性、纯粹性和易于复造等好处。
基期指数为100 点;采纳100 为初值可以直观的看出指数值的百分比迁徙,并且国际上要紧指数也所以100 为初值。
申报期指数 = [(讲演期成份国债的总市值+告诉期邦债利息及再投资收益)/基期]×基期指数
呈报期国债利休及再投资收益闪现将当月样本国债利休收入再投资于债券指数自己所得收益。
当成份国债的市值觉察非交往因素的变更时,接受“除数筑处死”矫正原固定除数,以确保指数的连接性。校正公式为:
此中,纠正后的市值 = 刷新前的市值 + 新增(减)市值;由此公式得出新除数(即改进后的除数,又称新基期),并据此策动从此的指数。
上证国债指数的编制对表征扫数中国国债市场的总体显示,衡量国债投资绩效以及动作债券投资撮合的基准和债券衍生种类的目标都拥有卓殊危机的效用。
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