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建信上证社会义务贸易型开通式指数证券 投资基金联接基金 2019 年半年度汇报
基金惩罚人的董事会、董事保护本汇报所载材料不存正在卖弄记录、误导性申报或庞杂脱漏，并对其内容的显露性、精确性和完整性负担个别及连带的执法仔肩。本半年度报告照旧三分之二以上寂寞董事具名甘愿，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司遵守本基金公约规矩，于 2019 年 8 月 27 日复核了本
报告中的财政目标、净值出现、利润分配景象、财政管帐汇报、投资凑关请示等内容，保障复核内容不存在作假记载、误导性叙述大略浩大遗漏。
基金管束人同意以忠厚名望、奋勉尽责的规定处罚和利用基金财富，但不保障基金必要盈余。
基金的过往业绩并不代表其未来展示。投资有危急，投资者正在作出投资决策前应详细阅读本基金的招募说明书及其改革。
5.1 汇报期内本基金托管人遵规取信景况诠释......145.2 托管人对请示期内本基金投资运作遵规取信、净值估计、利润分派等情状的施展......14
5.3 托管人对本半年度汇报中财务信休等内容的深切、准确和齐全揭晓意见......14
7.3 期末按公允价钱占基金资产净值比例大幼排序的一共股票投资明细......38
7.6 期末按平正价值占基金财富净值比例大小排序的前五名债券投资明细......42
7.7 期末按平正价格占基金产业净值比例大小排序的全盘财富赞成证券投资明细......42
7.8 汇报期末按公叙价值占基金家当净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......42
7.9 期末按平允价值占基金财产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......43
7.10 期末按公平价值占基金财富净值比例大幼排序的前十名基金投资明细......43
8.3 期末基金收拾人的从业人员持有本通畅式基金份额总量区间景象......44
10.2 基金经管人、基金托管人的额外基金托管个人的壮丽人事故动......45
10.6 管束人、托管人及其高档治理职员受查察或处置等景遇......45
投资计划 源委将绝大部分基金资产投资于上证社会义务 ETF，亲近跟踪业绩较量基准，追
投资策略 本基金为上证社会职守 ETF 的联接基金，紧要通过投资于上证社会义务 ETF 以
求达到投资计划。当本基金申购赎回和在二级市集交易上证社会责任 ETF 或本
功绩较量基准 95%×上证社会义务指数收益率+5%×贸易银行税后活期存款利率
摧残收益特点 本基金为上证社会职守 ETF 的联接基金，风险与预期收益水平高于混闭基金、
投资目标 密切跟踪倾向指数，探究跟踪偏离度和跟踪缺点最小化，完工与方向指数映现
投资策略 票的组成及其权浸构修基金股票投资拼集，并遵守主意指数成份股票及其权重
破坏收益特点 基金。本基金为指数型基金，具有和宗旨指数所代外的股票商场相似的伤害收
本基金选定的消歇大白报纸名称 《华夏证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
注:1、本期已竣工收益指基金本期利息收入、投资收益、其我们收入（不含平允价钱变换损益）扣除相合费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公说价值调换损益。
2、所述基金功绩目标不蕴涵持有人认购或交易基金的各项用度，计入用度后现实收益程度要低于所列数字。
3、期末可供分派利润的计算手段：倘若期末未分派利润的未杀青局部为正数，则期末可供分拨利润的金额为期末未分拨利润的已达成局限；若是期末未分派利润的未完工部分为负数，则期末可供分拨利润的金额为期末未分配利润（已落成局部相抵未竣工部分）。
注:本基金的功绩较量基准为：95%×上证社会仔肩指数收益率+5%×贸易银行活期存款利率。上证社会仔肩指数用于反响上证公司照料板块中在社会义务的履行方面涌现杰出公司股票的走势，
同时为投资者需要新的投资宗旨。该指数基日为 2009 年 6 月 30 日，基点为 1000 点，指数代码
为 000048，指数简称为责任指数。上证社会义务指数是上证公司解决指数的要旨衍生指数之一，指数样本股是在举行必需的起伏性筛选后，从已显露社会负担报告的上证公司管理指数样本股中选取 100 只每股社会功勋值最高的公司股票构成。
3.2.2 自基金公约成效此后基金份额累计净值增加率变更及其与同期事迹比力基准
经中原证监会证监基金字[2005]158 号文订交，修信基金打点有限责任公司建立于 2005 年
9 月 19 日，登记本钱 2 亿元。如今公司的股东为华夏兴办银行股份有限公司、信安金融任职公
司、华夏华电团体成本控股有限公司，其中华夏制作银行股份有限公司出资额占备案成本的
65%，信安金融供职公司出资额占注册本钱的 25%，华夏华电大众本钱控股有限公司出资额占注
公司下设综合处理部、权利投资部、固定收益投资部、金融工程及指数投资部、专户投资部、海外投资部、家当配置及量化投资部、营业部、查究部、立异兴盛部、市场营销部、专户理财部、机构贸易部、汇集金融部、人力资源照料部、基金会计部、登记登记部、财务处理部、金融科技
部、投资迫害管制部和内控合规部，以及深圳、成都、上海、北京、广州五家分公司和华东、西北、东北、武汉、南京五个营销中央，并正在上海建立了子公司--修信成本经管有限仔肩公司。自创立以后，公司秉持“改进、热诚、专业、妥善、共赢”的中心价钱观，听命“持有人长处重于泰山”的准绳，以“善修财产相伴孕育”为崇高劳动，对峙典范运作，尽力成为“可信托的财产解决熟稔 财富处罚行业的领跑者”。
截止 2019 年 6 月 30 日，公司旗下有建信永远价钱混杂型证券投资基金、修信优选助长搀和
型证券投资基金、修信中央精选羼杂型证券投资基金、建信内敏捷力同化型证券投资基金、建信双利战略大旨分级股票型证券投资基金、建信社会义务搀和型证券投资基金、建信上风动力夹杂型证券投资基金（LOF）、建信更始中邦搀和型证券投资基金、修信鼎新红利股票型证券投资基金、深证根本面 60 业务型通达式指数证券投资基金及其联接基金、上证社会职守贸易型开通式证券投资指数基金及其联接基金、修信沪深 300 指数证券投资基金（LOF）、修信深证 100 指数加强型证券投资基金、筑信中证 500 指数巩固型证券投资基金、建信央视财经 50 指数分级策动式证券投资基金、建信全球机缘搀和型证券投资基金、建信新兴墟市优选复杂型证券投资基金、建信举世资源羼杂型证券投资基金、建信优化配置夹杂型证券投资基金、修信踊跃配置夹杂型证券投资基金、建信恒稳代价驳杂型证券投资基金、修信虚耗跳班复杂型证券投资基金、修信安心保本搀杂型证券投资基金、建信雄厚民生夹杂型证券投资基金、修信盛世增利债券型证券投资基金、建信收益巩固债券型证券投资基金、筑信纯债债券型证券投资基金、建信安心回报按时通畅债券型证券投资基金、修信双休红利债券型证券投资基金、建信转债增强债券型证券投资基金、建信双债巩固债券型证券投资基金、筑信坦然回报 6 个月准时灵通债券型证券投资基金、建信宁靖添利债券型证券投资基金、筑信名誉巩固债券型证券投资基金、筑信周盈安心理财债券型证券投资基金、修信双周安心理财债券型证券投资基金、修信月盈安心情财债券型证券投资基金、修信双月安心绪财债券型证券投资基金、筑信嘉薪宝钱币市集基金、筑信钱币墟市基金、建信中幼盘先锋股票型证券投资基金、建信潜力新蓝筹股票型证券投资基金、修信现金添利钱币市集基金、建信安定得利债券型证券投资基金、建信睿盈灵巧摆设搀杂型证券投资基金、筑信音信财产股票型证券投资基金、筑信妥贴回报轻盈配置复杂型证券投资基金、建信环保资产股票型证券投资基金、筑信鑫安回报灵巧部署羼杂型证券投资基金、修信新经济灵活部署混闭型证券投资基金、修信鑫丰回报轻盈设备夹杂型证券投资基金、筑信互联网+财富跳班股票型证券投资基金、建信大安定计谋精选股票型证券投资基金、建信精工创制指数增强型证券投资基金、筑信鑫利轻巧安排羼杂型证券投资基金、筑信安谧丰利债券型证券投资基金、筑信裕利轻盈部署搀杂型证券投资基金、筑信弘利轻巧布置搀和型证券投资基金、修信睿怡纯债债券型证券投资基金、修信今世管事
业股票型证券投资基金、筑信汇利轻巧布置搀和型证券投资基金、修信兴利灵便陈设同化型证券投资基金、修信现金增利钱银市集基金、修信多因子量化股票型证券投资基金、修信现金添益开业型钱币市场基金、建信敷裕众战略灵巧配置同化型证券投资基金（LOF）、建信天添益钱币市场基金、筑信瑞丰添利搀杂型证券投资基金、建信恒安一年按时灵通债券型证券投资基金、筑信睿享纯债债券型证券投资基金、修信恒瑞一年准时通畅债券型证券投资基金、筑信恒远一年按时灵通债券型证券投资基金、建信睿富纯债债券型证券投资基金、修信鑫荣回报轻巧陈设驳杂型证券投资基金、修信盛世鑫利债券型证券投资基金、建信鑫瑞回报灵活配置混杂型证券投资基金、筑信华夏设备 2025 股票型证券投资基金、建信民丰回报按时通达搀杂型证券投资基金、修信瑞福添利同化型证券投资基金、建信高端诊治股票型证券投资基金、建信中证计谋性金融债 1-3 年指数证券投资基金（LOF）、修信中证政策性金融债 8-10 年指数证券投资基金（LOF）、建信修信量化工作驱动股票型证券投资基金、修信福分安宁混闭型基金中基金（FOF）、建信鑫稳回报灵巧设备搀杂型证券投资基金、筑信上证 50 买卖型灵通式指数证券投资基金及其联接基金、修信睿丰纯债按期灵通债券型带头式证券投资基金、建信鑫利回报灵巧部署复杂型证券投资基金、建信量化优享按期通畅灵活安排夹杂型证券投资基金、建信战略精选灵巧安排搀杂型证券投资基金、修信龙头企业股票型证券投资基金、筑信睿和纯债按期通畅债券型策动式证券投资基金、筑信智享添鑫按时通达搀杂型证券投资基金、筑信创业板交易型通畅式指数证券投资基金及其联接基金、修信 MSCI 华夏 A 股国际通交易型通达式指数证券投资基金及其联接基金、筑信鑫泽回报轻巧设备夹杂型证券投资基金、修信中证 1000 指数巩固型发动式证券投资基金、筑信港股通恒生中原企业开业型通畅式指数证券投资基金、修信优享妥善养老目标一年持有期搀杂型基金中基金（FOF）、筑信中短债纯债债券型证券投资基金、筑信中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金、修信润利增强债券型证券投资基金、修信睿兴纯债债券型证券投资基金、修信中债 3-5 年国开行债券指数证券投资基金、筑信福分裕泰复杂型基金中基金（FOF），共计 110 只通达式基金，执掌的基金净家当畛域共计为 5,725.25 亿元。
本报告期内，本基金治理人端庄遵照《证券投资基金法》、《证券投资基金售卖治理门径》、《悍然募集证券投资基金运作惩罚要领》、《证券投资基金音信显露治理措施》、基金条约和其大家法律轨则、一面规章，依据淳厚名誉、勤劳尽责、平和高效的准则措置和利用基金家当，正在负责控制投资危险的实情上，为基金持有人寻找最大好处，没有发作违反法律规则的手脚。
本基金解决人一贯平正看待旗下处置的一共基金和拉拢，赞同并严正根据反映的制度和流程，原委编制和人为等举措在各症结平静控制交易公平实行。报告期内，本公司苛峻践诺了《证券投资基金经管公司公正业务轨造训导见地》和《筑信基金解决有限义务公司平正贸易制度》的准绳。4.3.2 特地营业手脚的专项说明
本请示期内，本基金处分人统统投资拼集参与的营业所悍然竞价同日反向买卖成交较少的单边买卖量凌驾该证券当日成交量的 5%的境况有 1 次，由来是投资撮合投资战略供应，未导致不
本基金绝大个人财富投资于上证社会责任 ETF，所以基金的跟踪偏差和偏离度吃紧取决于仔肩 ETF 的映现。此外，由于申赎酿成的基金份额更改以及成份股的集中分红也会对本基金的跟踪谬误和偏离度酿成必需教导。正在请示期内，基金跟踪误差和日均偏离度均被控制正在基金左券约定的规模内。
本汇报期本基金净值增进率 25.07%，震动率 1.47%，功绩比较基准收益率 23.69%，震撼率
回忆 2019 年上半年，一季度股票商场大幅上升，对客岁因贸易战导致的商场深幅着落带来的估值下挫举办了建树。加入二季度今后，受到宏观经济基本面和中美贸易战几次，国内权柄墟市展示宽幅震荡。与此同时，利率市集方面，一季度债券市场收益率底部区域颠簸显然；二季度债券市集收益率先上后下，集体收益率爱戴区间振动。名誉市场方面，2019 年上半年，信用利
差集体收窄，年初络续昨年年末的宽光荣计谋，企业再融资处境大众有好转，墟市伤害偏好回升，
各等第荣誉利差正在年头均有一个大幅回落。5 月下旬包商事宜之后教导迟缓传导至中低品级债券，6 月份光荣利差显明走阔。展望 2019 年下半年，政治局聚会定调对待经济下行有更大的忍耐度，短期之内不会举办强刺激。美联储固然依期降歇，但在降休之后的后相，有意撤消商场对络续降息的预期。是以，从泉币和财政政策来叙，国内经济首要因此稳为主；借使商业战浮现加剧，那么托底的政策不妨会深化；即使商业战浮现缓和，那么维稳计谋可以会节约。今年上半年的经济数据讲解，他们们国经济总体韧性较强，出现断崖式下跌的没闭系性较低。思索到经济兴旺发财的总体机关以及政府对成本商场正在华夏经济转型过程中的定位，下半年市场计算将宽幅震撼。
本基金处罚人将根据基金左券原则，向来将不低于 90%的基金家当投资于职守 ETF，同时适宜对所直接持有的股票齐集进行优化，以控制跟踪过错及偏离度。
本请示期内，本照料人按照华夏证监会[2017]13 号文《中原证监会对于证券投资基金估值开业的教训意见》等关联准则，不断强化和完好对基金估值的内里控造范例。
本公司设立资产估值委员会，首要卖力观察和信仰受托产业估值相干事故，保障受托财产估值历程和结果公谈关理。财产估值委员会由公司分担核算贸易的高管、督察长、内控合规部、投资损害照料部和基金司帐部当真人构成。分担投资、寻求交易的公司高管、相干投资打点片面认真人、关连探求部分认真人活跃投财富品价格搜索的专业成员参与家当估值委员会聚会。
家当估值委员会成员均为多年从事估值运作、证券行业查究、摧残惩罚工作，流利业内法律礼貌的在行型职员。
本公司基金经理参与筹议估值准则及方法，但对估值政策和估值规划不完备末了外决权。
本公司依据《中邦证券投资基金业协会估值核算做事幼组对付 2015 年 1 季度固定收益种类的估值统治模范》，与中债金融估值核心有限公司订立《中债信息产品做事协议》，并遵从其需要的中债收益率弧线及估值价钱对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种实行估值（适用非泉币基金）或影子定价（适用钱银基金和理财类基金）；对公司旗下基金持有的在证券交易所上市或挂牌让与的固定收益种类(可改变债券、财富支持证券和私募债券除表)，本公司采取中证指数有限公司寂寥需要的债券估值价钱举办估值。
本公司与中证指数有限公司订立《通畅受限股票滚动性扣头委托估计契约》，并依据《证券投资基金投资贯通受限股票估值指引（试行）》和中证指数有限公司单独需要的通畅受限股票颤栗性折扣，对公司旗下基金持有的畅通受限股票进行估值。
本汇报期内本基金未推行利润分配，符闭合联法律规则及本基金协议中对待收益分拨条目的规矩。
本汇报期内，本基金托管人在对筑信上证社会责任营业型开通式指数证券投资基金联接基金的托管流程中，威厉遵照《证券投资基金法》及其全班人执法准则和基金左券的相闭原则，不存正在职何阻挠基金份额持有人优点的动作，十全尽职尽责地践诺了基金托管人应尽的仔肩。
5.2 托管人对请示期内本基金投资运作遵规守信、净值估计、利润分派等情形的叙
本请示期内，筑信上证社会职守买卖型开通式指数证券投资基金联接基金的打点人——修信基金处罚有限仔肩公司在筑信上证社会义务贸易型灵通式指数证券投资基金联接基金的投资运作、基金财产净值估量、基金份额申购赎回价格计算、基金用度开支等问题上，不存正在职何毁坏基金份额持有人便宜的动作，在各紧张方面的运作正经依照基金条约的法则实行。本请示期内，修信上证社会责任交易型通畅式指数证券投资基金联接基金未实行利润分派。
本托管人依法对修信基金措置有限职守公司编制和大白的修信上证社会负担生意型开通式指数证券投资基金联接基金 2019 年半年度汇报中财务指标、净值露出、利润分拨境况、财政司帐汇报、投资聚集汇报等内容举办了核查，以上内容显露、准确和齐全。
修信上证社会责任开业型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“本基金”)经华夏证券看管收拾委员会(以下简称“华夏证监会”)证监同意[2010]第 378 号《对付答应上证社会职守交易型灵通式指数证券投资基金及其联接基金召募的批复》核准，由筑信基金处理有限负担公司遵循《中华公民共和国证券投资基金法》和《筑信上证社会义务业务型灵通式指数证券投资基金联接基金基金公约》决心公开召募。本基金为订定关同型灵通式，存续刻期大概，初次创立募集不包罗认购血本利休共募集 2,396,209,783.92 元，业经普华永叙中天会计师事项全盘限公司普华永叙中天验字(2010)第 130 号验资汇报给以验证。经向华夏证监会存案，《筑信上证社会义务业务
型通达式指数证券投资基金联接基金基金契约》于 2010 年 5 月 28 日正式生效，基金公约奏效日
的基金份额总额为 2,396,471,984.76 份基金份额，个中认购血本利休折合 262,200.84 份基金份额。本基金的基金措置工资建信基金管制有限责任公司，基金托管报酬中原工商银行股份有限公司。
本基金为上证社会职守生意型开放式指数证券投资基金(以下简称“宗旨 ETF”)的联接基金。主旨 ETF 是选取完全复制法实现对上证社会义务指数的全被动指数基金，本基金告急通过投资于谋略 ETF 完工对功绩比力基准的周密跟踪，力求使本基金日均跟踪偏离度的全部值不凌驾 0.3%，
遵从《中华黎民共和国证券投资基金法》和《筑信上证社会义务生意型开放式指数证券投资基金联接基金基金公约》的相合规定，本基金的投资界限要紧为上证社会仔肩 ETF(以下简称“主张
ETF”)、上证社会负担指数成份股、备选成份股，其中投资于上证社会责任 ETF 的产业比例不低于基金财富净值的 90%；现金概略到期日正在一年以内的当局债券不低于基金财富净值的 5%；同时为更好地告终投资办法，本基金也可少量投资于新股(首次刊行或增发等，包含创业板新股)及华夏证监会应允基金投资的其我们金融东西，该片面财富比例不高于基金资产净值的 5%。本基金的
业绩比较基准为 95%×上证社会负担指数收益率+5%×商业银行税后活期存款利率。
本基金的财务报外遵从财务部于 2006 年 2 月 15 日及此后光阴揭橥的《企业管帐圭表－基础
标准》、各项具领会计尺度及合联准则(以下合称“企业会计圭臬”)、华夏证监会通告的《证券投资基金信休显示 XBRL 模板第 3 号》、中原证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金司帐核算交易劝导》、《筑信上证社会负担业务型开放式指数证券投资基金联接基金基金公约》和在财政报外附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中原基金业协会发布的有关准绳及甘心的基金行业实务独揽编制。
本财务报表符合企业管帐准则的哀求，懂得、统统地相应了本基金 2019 年 6 月 30 日的财务
情形以及 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日止岁月的筹办成果和基金净值变换情形等相合信
6.4.4 本请示期所采纳的会计策略、会计估量与最近一期年度报告相相仿的阐扬
遵照财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《对付企业所得税几多优惠战略的通知》、财税[2012]85 号《对付践诺上市公司股休红利差别化私人所得税策略相合问题的讲述》、财税
[2015]101 号《对于上市公司股歇盈利分别化私人所得税政策相闭标题的通知》、财税
[2016]36 号《看待一切推开业务税改征增值税试点的陈叙》、财税[2016]46 号《对付进一步显明总共推开营改增试点金融业有合战略的说演》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往还等
增值税计谋的补偿申诉》、财税[2016]140 号《关于显明金融房地产修造浸染辅助工作等增值税战略的呈报》、财税[2017]2 号《看待资管产品增值税计谋相关问题的填补申报》、财税
[2017]56 号《对付资管产品增值税相合标题的陈诉》、财税[2017]90 号《对付租入固定资产进项税额抵扣等增值税计谋的呈报》及其所有人关联财税礼貌和实务支配，厉重税项列示如下：
(1) 资管产物运营经过中发作的增值税应税举止，以资管产物处理人为增值税征税人。资管产品处分人运营资管产物过程中爆发的增值税应税行为，暂合用浅易计税手腕，遵照 3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营历程中产生的增值税应税行径，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产物管理人以来月份的增值税应纳税额中抵减。对证券投资基金照料人利用基金交易股票、债券的让渡收入免征增值税，对邦债、地位政府债以及金融同业往还利息收入亦免征增值税。资管产物解决人运营资管产物提供的贷款管事，以
2018 年 1 月 1 日起爆发的利歇及利息实质的收入为出售额。资管产品管束人运营资管产物让与
2017 年 12 月 31 日前得到的基金、非货物期货，可以挑选依照实际买入价揣测卖出额，概略以
2017 年末了一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格举动买入价揣度售卖额。
(2)对基金从证券商场中获得的收入，包括交易股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利歇收入及其所有人收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金得到的企业债券利歇收入，应由刊行债券的企业正在向基金支拨利歇年光扣代缴 20%的
小我所得税。对基金从上市公司得回的股息红利所得，持股刻日正在 1 个月以内(含 1 个月)的，其
股息盈余所得全额计入应征税所得额；持股限日正在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计
入应纳税所得额；持股限日胜过 1 年的，暂免征收小我所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后得回的股息、盈余收入，按照上述原则揣测征税，持股时刻自解禁日起预计；解禁前获取的股歇、红利收入平素暂减按 50%计入应征税所得额。上述所得统一合用 20%的税率计征私人所得税。
(4)基金销售股票按 0.1%的税率缴纳股票开业印花税，买入股票不征收股票买卖印花税。
(5)本基金的都市爱护制造税、劝化费附加和职位熏陶费附加等税费服从实际缴纳增值税额的适用比例揣测缴纳。
注:基金投资均为本基金持有的办法 ETF 的份额，按主张 ETF 于估值日的份额净值决定公正代价。6.4.7.3 衍生金融资产/欠债
6.4.9.1 本报告期存在控制相合或其他伟大是非相关的合系方产生改动的状况
筑信基金处罚有限责任公司（“筑信基 基金出售机构、基金处理人、挂号登记机构
注:1、本基金基金财产中投资于目标 ETF 的片面不收取治理费，支拨基金解决人修信基金统治有限职守公司的管束人酬谢按前一日基金家当净值扣除基金家当中宗旨 ETF 份额所对应资产净值后
糟粕局限(若为负数，则取零)的 0.5%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月付出。其估量公式为：
日管束人酬金＝(前一日基金产业净值 – 基金财富中计划 ETF 份额所对应的财产净值) X 0.5%
2、客户庇护费是指基金措置人与基金出售机构商定的用以向基金销售机构付出客户服务及出卖手脚中爆发的相关费用，该用度从基金处罚人收取的基金管理费中列支，不属于从基金家当里列支的用度项目。
3、支拨贩卖机构的客户保护费包罗本基金投资于主见 ETF 的基金财富需付出的客户掩护费。
注:本基金基金资产中投资于目的 ETF 的片面不收取托管费，支出基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金财产净值扣除基金财富中想法 ETF 份额所对应财富净值后结余个别(若为负数，则取零)的 0.1%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支拨。其预计公式为：
日托管费＝(前一日基金财产净值–基金产业中目的 ETF 份额所对应的家当净值) X 0.1% /夙昔
6.4.10.4.2 报告期末除基金经管人之表的其谁们相关方投本钱基金的情形
6.4.10.7.2 当期开业及持有基金管制人以及管理人相合方所解决基金发生的用度6.4.11 利润分配情形
本基金正在平居筹备举动中涉及的损害首要包含光荣风险、轰动性摧残及商场危机。本基金管制人许可计谋和程序来分辨及认识这些风险，利用特定的危急量化模型和指标评估摧残亡故的水准，设定适当的妨害限额及内中控制过程，进程靠得住的收拾及讯歇编制赓续对这些摧残举办看守和深究评估，并源委反响决定，将伤害控制在可承受的边界内。
本基金危急处置的急急方向是基金打点人始末事前监测、事中监控和过后评估，有效处置和控制上述危机，研究基金家当永远升平增值。
本基金治理人建立了以董事会审计与危害控造委员会为中心的、由迫害处罚委员会、督察长、内控合规部和相关开业部门组成的摧残处理架构体系，并由寂寥于公司经管层和其我们开业部分的督察长和内控关规部对公司合规迫害景况及各部门风险控制步骤实行清查、监督及请示。
信誉风险是指基金在开业进程中因交易敌手未执行合约仔肩，约略基金所投资证券之刊行人呈现违约、终止支出到期本息等情景，导致基金产业作古和收益蜕变的损害。
本基金的活期存款寄放于本基金托管人的帐户，与该机构存款相合的信用妨害不宏壮。本基金在业务所举办的开业均以华夏证券登记结算有限责任公司为交易对手告竣证券交收和金钱清理，爽约危害不妨性很小。在准时存款和银行间同业市场生意前均对业务对手实行声望评估并对证券交割技巧进行限制以控制反映的信用危害。
本基金的基金处罚人修造了名望产物投资进程，经历对投资种类声望等第评估来控制证券刊行人的信用妨害，且经历分辨化投资以别离声誉迫害。
本基金债券投资的名誉评级状况按《中国公民银行名誉评级管理训诲想法》设定的典型统计及汇总。按信誉评级列示的债券、资产支持证券和同行存单的投资景象如下外所示，如无外格，则本基金于本期末及上年年尾未持有除邦债、央行单子、计谋性金融债之外的债券。
波动性损害是指基金惩罚人未能以关理价值及时变现基金财富以支拨投资者赎回金钱的迫害。公司建筑了健全有效的惊动性风险内中控制编制，对滚动性风险打点的机关架构、职责分工以及指标监控系统实行了鲜明准则，同时筑设了以活动性摧残为中心的压力测试编制，由独处的危害打点个人有劲压力试验的推行，多维度对投资拼集震撼性风险实行管控。
正在常日运作中，本基金严厉按摄影合司法章程央求、基金合同商定的投资范围与比例限造奉行投资措置，保证投资齐集家当变现才力与投资者赎回需要坚持消息平衡。
正在资产端，本基金遵从拉拢解决、分散投资的根基法则，紧张投资于基金契约约定的拥有优越战栗性的金融器材。基金打点人对基金持有资产的汇集度、高振撼性财产比例、震撼性受限财产比例、逆回购散播等目标进行监控，定期发展压力实验，陆续对投资拼凑动荡性程度实行监测与评估。
正在欠债端，基金惩罚人制造了投资者申购赎回处罚机制，说闭商场现象对投资者申购赎回情景实行会意，关理控制投资聚关持有人陷坑。在极端状况下，投资拼凑面临巨额赎回时，基金惩罚人将依照合连执法规定恳求以及基金左券的约定，审慎戏弄起伏性危急管制工具管束赎回申请，保障基金持有人益处。
墟市危机是指基金所持金融工具的平正价钱或他们日现金流量因所处商场各类代价身分的变更而发作震撼的摧残，包蕴利率伤害、外汇伤害和其我们们价格危险。
利率危害是指金融用具的平正代价或现金流量受市场利率改动而发生振动的妨害。利率敏感性金融工具面临因为商场利率飞腾而导致公谈价值颓丧的风险，此中浮动利率类金融东西还面临每个付休光阴终止按照墟市利率从头定价时对付改日现金流教养的危机。
本基金持有的利率敏锐性家当急急为银行存款、结算备付金和买入返售金融资产等，另外大局限金融产业和金融负债不计息，是以本基金的收入及经营手脚的现金流量正在很大水准上孤苦于市场利率改观。本基金的基金执掌人按期对本基金面对的利率敏锐性缺口举办监控，并通过策画投资拼集的久期等步骤对利率危险举办照料。
注:外中所示为本基金资产及欠债的账面价钱，并遵照关约准则的利率从头定价日或到期日孰早者赐与分类。
注:于本期末，本基金未持有生意性债券投资，因而市集利率的改变对付本基金财产净值无庞杂教诲 （上年尾：同）。
表汇危险是指金融器械的公正代价或未来现金流量因外汇汇率变换而发作颠簸的摧残。本基金的完全产业及欠债以公民币计价，无壮伟外汇危急。
其大家们价钱危机是指基金所持金融用具的平允价格或未来现金流量因除市集利率和外汇汇率之外的市集代价要素变换而产生震撼的危害。本基金要紧投资于证券交易所上市的股票和方针
ETF，所面对的其你们价值危险着手于单个证券发行主体己方筹办状况或特殊事件的感染，也可能开端于证券市集群众波动的教养。
本基金以目的 ETF、上证社会职守指数成份股、备选成份股为主要投资主意，其中投资于上证社会义务 ETF 的财富比例不低于基金产业净值的 90%；现金大概到期日在一年以内的当局债券不低于基金财富净值的 5%；同时为更好地完毕投资主意，本基金也可少量投资于新股(首次刊行或增发等，包罗创业板新股)及华夏证监会准许基金投资的其我金融东西，该个别财产比例不高于基
金财富净值的 5%。本基金投资于目标 ETF 的方法以申购和赎回为主，但在主旨 ETF 二级市集流
动性较好的情况下，为了更好地实现本基金的投资办法，也能够原委二级市场交易开业方向
ETF；除振动性处分所需之表，本基金对于宗旨 ETF 以外的证券投资倾向采取被动式指数化投资。此外，本基金的基金处分人每日对本基金所持有的证券价钱实践监控，准时利用多种定量法子对
公允价值计量结局所属的宗旨，由对公讲价格计量团体而言拥有急急意想的输入值所属的最低层
于 2019 年 6 月 30 日，本基金持有的以平正价格计量且其变更计入当期损益的金融财产中属于第
一主意的余额为 100,940,842.42 元，无属于第二宗旨或第三目标的余额（2018 年 6 月 30 日：
对付证券业务所上市的股票和债券，若呈现强大事件停牌、贸易不步履(包括涨跌停时的买卖不作为)、或属于非公制造行等状况，本基金不会于停牌日至贸易回复作为日工夫、开业不行为年华及限售韶华将闭系股票和债券的公谈价格出席第一层次；并服从估值铺排中选取的不行向往输入值对待公讲代价的熏陶程度，肯定干系股票和债券公平代价应属第二主意还是第三层次。
于 2019 年 6 月 30 日，本基金未持有非延续的以平允价钱计量的金融财产(2018 年 6 月 30 日：
不以公道代价计量的金融资产和负债紧要包罗应收款子和其他金融欠债，其账面价钱与平正代价进出很小。
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 平正代价（元） 占基金产业净值比例
7.4.1 累计买入金额跨越期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
注:上述买入金额为买入成交金额（成交单价乘以成交数目），不包括合联营业用度。
7.4.2 累计卖出金额越过期初基金家当净值 2%或前 20 名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计出卖金额 占期初基金产业净值比例(%)
注:上述出售金额为卖出成交金额（成交单价乘以成交数目），不包括干系买卖费用。
注:买入股票成本、销售股票收入均按生意成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不思索合联营业用度。
7.7 期末按平允价钱占基金家当净值比例大幼排序的一切家当称赞证券投资明细
7.8 报告期末按公平价格占基金财产净值比例大小排序的前五贵重金属投资明细
本基金该报告期内投资前十名证券的刊行主体未大白被监禁片面挂号调查和在汇报编制日前一年内受到果然追问、管制。
注:罢休本汇报期末，本公司高等照料人员、基金投资和探寻部门锐意人及本基金基金经理未持有本基金。
经本基金处分人修信基金收拾有限义务公司第五届董事会第五次临时会议审议颠末，自
2019 年 3 月 13 日起，曲寅军不再支配修信基金经管有限职守公司首席投资官（副总裁）。上
述事故本公司已按关连原则报中原证券看管统治委员会北京羁系局和中国证券投资基金业协
本汇报期无涉及本基金基金管制人、基金财富以及基金托管人基金托管交易的诉官司项。
自本基金基金合同收效日起普华永讲中天管帐师事情所为本基金供给审计办事至今，本
本报告期未爆发公司和董事、监事和高等管束职员被华夏证监会、证券业协会、证券交
本请示期内，本基金托管人涉及托管交易的高档经管职员未受到囚禁局部的查看和管制。
注:1、本基金遵守中原证监会《对付圆满证券投资基金生意席位制度相合题目的讲演》（证监基金字[2007]48 号）的规则及本基金管理人的《基金专用买卖席位租用制度》，基金处理人允许了提供业务单位的券商的拣选模范，精细如下：
（1）财务景遇优秀、筹划惩罚典型、内里管束制度健康、妨害照料端庄，没合系满意基金运作高度保密的央求，正在近来一年内没有雄伟违规运动。
（2）具备基金运作所需的高效、升平的通讯条件，生意举措满足基金实行证券买卖的供给。
（3）齐备较强的寻求才华，有固定的试探机讲和特为的探索人员，无妨对宏观经济、证券商场、行业、个股、个券等实行长远、一切的搜索，可能主动、有效地将研究效果实时传递给基金处分人。可能遵守基金经管人所处理基金的特定央求举办专项探寻任事。
2、服从以上范例举行查核后，基金管制人坚信券商，与被采选的券商签订奉求订定合同，并报中原证监会备案及报告基金托管人。
3、本基金本报告期未新增或剔除开业单元，与托管正在统一托管行的公司其全部人们基金共用贸易单元。10.7.2 基金租用证券公司贸易单元举行其所有人证券投资的景况
对待新增第一创业为旗下个别灵通式 指定报刊和/或公司网 2019 年 6 月 20 日
对待公司旗下局部通达式基金插手民 指定报刊和/或公司网 2019 年 5 月 16 日
4 公司为旗下出卖机构并参加认购申购 站 2019 年 5 月 14 日
旗下片面灵通式基金插足交通银行手 指定报刊和/或公司网 2019 年 3 月 29 日
旗下部分通达式基金插手工商银行个 指定报刊和/或公司网 2019 年 3 月 29 日
7 公司为旗下出售机构并插足认购申购 站 2019 年 3 月 29 日
1、中国证监会应许修信上证社会义务生意型开通式证券投资基金联接基金成立的文件；
投资者可在生意韶光免费查阅。也可在支出工本费后，在闭理期间内获取上述文件的复印件。
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