06中国华润公司债券案例分析_数字货币

宏构文档就正在这里 -------------各种专业好文档，值得所有人下载，熏陶，处分，论文，轨制，安置手册，包罗万象-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 案例申明：06 中原华润公司债券案例证据 案例概况 本案例的说明方针是 2006 年 3 月中原华润总公司（简称“中原华润” ）刊行的克日 15 年、面值 30 亿元的公司债券（简称“06 华润公司债券” ） 。第一局限介绍了 06 华润公司债 券的刊行背景，网罗对刊行人的景况介绍、债券的所有前提介绍、债券募集资本投向等，接 侧沉点说明了 06 华润公司债券面临的重要风险情况， 即利率妨害、 购置力风险及违约摧残， 特别是对基于公司债券最垂危的爽约危害进行了注意申明。 一、06 华润公司债券刊行靠山 1.刊行情面况先容 （1）中原华润 中原华润创设于 1986 年，是大家国最大的国有大型控股企业之一。1999 年 6 月，原国度 对外交易经济合作部将其持有的华润（全体）有限公司（简称“华润团体” ）股权悉数转由 华夏华润持有，中原华润成为华润大众之母公司。2003 年 3 月 21 日，原邦家经济开业委员 会核准华夏华润为邦度授权投资的机构。 中邦华润注册成本 966,176.6 万元，扫数为国度成本金。2003 年 5 月 23 日，国务院国 有工业监视治理委员会核准华夏华润全面改制，由中原华润结纳中国粮油食物（大伙）有限 公司、 华夏中化集体公司、 中国五矿大众公司、 华夏华能大伙公司其所有人四家煽动人连合出资， 策动竖立华润股份有限公司 （简称 “华润股份” ） 。 华夏华润以所持有的统统净家当动作出资， 出资额为 2,532,994 万元百姓币，占全盘股东出资总额的 99.9842%；其全部人四家股东，各以 现金出资 100 万元黎民币，各占完全股东出资总额的 0.0039%。2003 年 6 月 20 日，华润股 份完结企业备案挂号，并全资拥有华润大伙。 此刻，华夏华润具有 24 个一级利润重心，策划界限蕴涵电力、零售、微电子、石化、 啤酒、房地产等，现有贸易涉及日用打发品筑设与分销、地产及有合行业、根柢设施及公用 稀奇三大范畴，全格式员工总数约 10 万人。 终止 2004 年 12 月 31 日，中国华润总产业为 1,076.8 亿元，净物业为 528.2 亿元。 2002 年、 2003 年和 2004 年， 主交易务收入区分为 400.6 亿元、 489.1 亿元、 668.0 亿元， 净利润鉴识为 16.2 亿元、16.4 亿元和 19.4 亿元。遵守国家统计局数据，用命交易收入排 名，2004 年华夏华润排名第 22 位。 公司进行三位一体的全体处理模式，即华夏华润、华润股份、华润整体是统一经管团队 导游下的三层控股公司。其陷坑组织如下图： ---------------------------------------------------------佳作 文档 --------------------------------------------------------------------- 佳构文档就在这里 -------------种种专业好文档，值得谁下载，影响，惩罚，论文，制度，谋划手册，包罗万象-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 图 1： 华夏华润企业构架图 （2）华润整体 华润集体是华润总公司的利润中间，其前身是创设于 1938 年的香港联和行，1948 年由 周恩来亲身为其更名为“华润公司” ，包含“中华大地，雨露润泽”之意。1983 年，改组为 华润（群众）有限公司，是总部位于香港的国有全资主旨企业。华润集团植根香港高出半个 世纪，体验多年的发愤，其基业不停强盛，商誉增光，已开展成为华夏腹地和香港最具实力 的众元化控股企业之一，总家当达 1,200 亿港元，生意额达 730 亿港元。 华润群众从事的行业都与大多生活休休有关， 主交易务征求日用打发品建筑与分销、 地 产及有闭行业、根本办法及公用遗迹三块规模。 20 世纪 80 年代中期畴前， 华润群众向来是中原相差口买卖在港澳及东南亚的总代办， 具有战略掌握性身分。正在中邦外贸体制纠正后，华润整体始末屡屡转型与整关，积极调节企 业计谋，陆续推动专业化和国际逐鹿力，并正在电力、医药、化工、纺织、水泥、零售、消耗 品等行业举办并购浸组，勉力将企业做实、做强、做大和做很久，成为所涉及的行业的诱导 者，方今已起色成为一家商场化程度高、在香港和要地都拥有较强力量的多元化控股企业。 华润整体如今拥有头等利润核心 24 个，在香港具有华润创业、华润置地、华润励致、华润 ---------------------------------------------------------杰作 文档 --------------------------------------------------------------------- 精品文档就在这里 -------------各样专业好文档，值得我们下载，教养，处理，论文，轨制，宗旨手册，包罗万象---------------------------------------------------------------------------------------------------------

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