复盘DeFi的2020年：潜力币们是若何跑出来的_数字货币

[2021-02-04 02:20:44] 来源：编辑：wangjia 点击量：

评论 点击收藏

导读： 从42000到31000美元，比特币三天内暴跌入熊市！数字货币市值火速跌破万亿若是比特币在2021年也像2020年一样疯狂，这一数字货币的市值将超过流通中的美元总值文 | 沉思录编辑 | Ton

从42000到31000美元，比特币三天内暴跌入熊市！数字货币市值火速跌破万亿

若是比特币在2021年也像2020年一样疯狂，这一数字货币的市值将超过流通中的美元总值

文 | 沉思录编辑 | Tong 出品 | PANews

若是要给2020年的加密钱币领域选几个要害词，那么“DeFi”、“流动性挖矿”定会入选。只管在这之前，DeFi中诸如去中央化买卖所、稳固币、抵押借贷等领域的生态已经对照完善，得益于流动性挖矿，2020年这些项目才正式发作。

首先从时间线的角度梳理一下2020年DeFi的一些标志性事宜。

3月11日-12日，出于对疫情与经济危机的担忧，金融领域避险情绪严重，美元流动性不足，加密钱币市场在24小时内下跌跨越50%，这一灾难导致大量抵押债仓遭到整理，MakerDAO也因此被告上法庭。由于下跌过快导致的网络拥堵，导致Maker预言机喂价失败，用户无法实时抵偿，整理人无法整理，最终有整理人以0 DAI的价钱赢得了整理的ETH。

4月，UMA协议宣布推出UMA的新治理代币，并首先在Uniswap上刊行。UMA启动于2018年12月，是一个去中央化金融平台，专门提供ERC20的合成代币，可以跟踪其它资产，好比2020年5月推出的跟踪ETH/BTC价钱的ETHBTC代币。UMA上线Uniswap的初始价钱为0.26美元，最高时上涨跨越百倍。由于Uniswap的无需审核与免费上币，加上UMA这样一个着名项目首次在Uniswap上刊行（IUO，Initial Uniswap Offering），所带来的的造富神化拉开了IUO的序幕，今后Uniswap成了早期优质山寨币的聚集地。

同样在这一个月，dForce的去中央化借贷协议Lendf.Me遭到黑客攻击，损失价值2500万美元的加密钱币。最终在各方通力合作下，黑客归还了对应的资产，也挽回了民众对于DeFi平安的信心。

6月中旬，Compound刊行了自己的治理代币COMP，当用户使用Compound存入或者借出资产的时刻，同时会获得COMP代币激励。Compound中的总存款在这一个月内，由900万美元上升至12亿美元，总乞贷由不足100万美元上升至11亿美元。今后，Balancer、Curve等种种DeFi协议纷纷刊行自己的治理的治理代币，并最先了流动性挖矿。流动性挖矿的盛行也导致以太坊网络的使用上升，以太坊网络的矿工费最先跨越比特币。

7月，Yearn宣布了治理代币YFI，只管Andre Cronje（简称AC）再三强调YFI“毫无价值”，但依然获得了投资者的追捧，YFI从上市时的30美元，最高涨至跨越4万美元，上涨跨越千倍。由于YFI只有30000枚代币，三个池子各一万YFI，每个池子都在一周内挖完。在YFI的代币快速发放完之后，社区对于新一轮代币增发的投票没有通过，因此泛起了YFII。YFII的产出选择了类似比特币的减半机制，每周发放量减半，在10周内发放完。之后，又泛起了林林总总的仿盘。

8月尾，SushiSwap借助Uniswap的流动性，上线后很快获得了大量资金质押。Uniswap的总流动性也在一周内由3亿美元升至20亿美元。随后，大量项目最先接纳质押Uniswap LP token的形式挖矿，也泛起了Sashimi这样的仿盘。SushiSwap在9月份顺利完成了Uniswap的流动性迁徙，成为一个自力的去中央化买卖所。

9月，为了应对SushiSwap以及其它项目的流动性迁徙，Uniswap也发放了自己的平台币UNI。在UNI发放时，Uniswap对9月前的所有用户举行了奖励，每个账户最低上千美元的空投引爆了那时的热门，也带动了之后热门项目发币空投。Uniswap也展开了流动性挖矿流动，牢固了自己去中央化买卖所榜首的位置。

10月，AC的又一乐成项目Keep3r乐成上线，仅仅几个小时上涨百倍。Keep3r是一个去中央化的众包网络，用户可以在上面宣布事情，并由keeper完成。AC被称为“DeFi之王”，但也经常泛起“翻车”的情形，另一项目的代币LBI在暴涨之后，也在一天内暴跌跨越99%。

11月，Cover Protocol重新上线，刊行了COVER代币，并最先了护盾挖矿（Shield Mining）。由于Cover对于项目的选择加倍天真，并由自己的代币激励，逐渐积累了数千万美元的资金铸币并提供流动性。然则在12月份，遭受黑客攻击，导致代币可以无限增发，因此Cover只能破除之前的代币，并凭据区块时间重新发放。

算法稳固币也在这一个月最先崭露头角，Basis Cash在11月尾上线，随后泛起了林林总总的算法稳固币仿盘。

12月，1inch在圣诞节这一天刊行了自己的代币1INCH。在1inch第一次宣布代币分配方案后，社区对于其旗下Mooniswap提供流动性的预挖只有2%总代币的奖励示意了极大的不满，几个月后，在代币发放之前，1inch的发放规则将预挖阶段的奖励由线性释放改为了一次性发放，并增添了几个ETH买卖对的流动性奖励。纵然前期有许多不满，在1INCH发放之后，用户也对数千美元的奖励示意真香。

下面看一下这一年内的数据转变。

总锁仓量增添29倍

虽然2019年的DeFi已经趋近完善，但流动性挖矿的兴起，才吸引用户将大量资金由买卖所转移到链上。2019年底，以太坊上的总锁仓量仅仅只有7.77亿美元；到2020年底，这一数字上升至了234亿美元，增添了29倍。

%20

现在锁仓量排名前几的项目Maker、Uniswap、Compound、Aave都在2020年以前就已经存在，得益于流动性挖矿与加密钱币的整体上涨，DeFi在2020年整体发作，锁仓数据上升数十倍。

%20

锁仓最多的ERC20代币为WBTC，由于跨链手艺的成熟，比特币锚定币也在2020年快速生长。

%20

%20 稳固币总市值已超300亿美元%20

%20

现在，稳固币的流通市值已经跨越300亿美元，其中USDT、USDC、DAI排名前三。

%20

2020年底，以太坊上的稳固币市值到达204亿美元，而2019年底只有34.2亿美元，增进496%。DAI的市值由第六升至第三，而PAX的市值由第三降至第五；BUSD在币安的支持下，刊行量由2600万升至10.77亿，排名升至第四位。

%20

3.12之时，由于抄底需求激增，场内稳固币不足，海内USDT兑人民币的溢价到达10%，之后USDT一起增发，溢价下降，直至现在的负溢价。

%20 抵押借贷

停止2020年底，以太坊中抵押借贷平台的总乞贷量为36.8亿美元。而一年前，Maker与Compound的总乞贷量只有9228万美元，这两个平台的乞贷量在这一年里增添了32倍。

乞贷量前三的Compound、Maker、Aave（原ETHLend）都已运行多年，而位于第四与第五位的Cream、ForTube都得益于流动性挖矿，实现了冷启动。

去中央化买卖所

现在买卖量排名前五的去中央化买卖所Uniswap v2、SushiSwap、1inch v2、Tokenlon、Curve都在2020年完成了发币。在吸引了流动性之后，买卖量比前一年提高了许多。2019年底，所有的去中央化买卖所天天的买卖量之和只有几百万美元，而2020年底升至10亿美元左右。

Uniswap在2020年宣布了v2版本，改变了原来只能和ETH确立买卖对的情形，使ERC20代币之间都可以自由确立买卖对；支持闪电贷，实现零成本套利；支持USDT、BNB这类不尺度的ERC20代币......Uniswap通过这些改变牢固了自己的职位，v2版本的流动性也在今年6月跨越了v1版本。据称，Uniswap正在开发v3版本，到时刻将接纳ZK rollup扩展方案，实现限价单，防止争先买卖，UNI持有人分配买卖费。

跨链资产

比特币锚定币由2019年的1039枚增添至141752枚，上升135倍。比特币占有加密钱币市场份额的68%，直到2020年才得以在以太坊链上得以大量应用。Compound等流动性挖矿项目使以太坊对资产的需求大大增添，比特币无疑也是最优质的加密资产之一。3.12之后，MakerDAO增添了WBTC作为DAI的抵押品，以增添自身的稳健性，在市场下跌时有更多的途径可以作为保证金借DAI。

另一方面，去中央化地刊行比特币锚定币的手艺在2020年才得以成熟。Ren Protocol依赖这项手艺刊行的renBTC，成为最大的去中央化刊行的比特币锚定币，REN的价钱也在这一年里上涨跨越10倍。

合成资产

合成资产这一市场现在并不是很大，但有很大的生长空间。除了Synthetix之外，UMA、Mirror Protocol等也赢得了对照好的生长。Mirror Protocol中已经实现对现实中股票举行合成。

除了去中央化地合成股票之外，中央化买卖所FTX也推出了股权通证产物，上线了包罗特斯拉、谷歌、苹果等公司股票的代币。

若何实现现实资产的通证化一直是加密钱币领域的一个问题，其中涉及政策、执法等方面的条款，这也是Aave、MakerDAO等头部DeFi项目未来最主要的生长偏向之一。若能将房产抵押在MakerDAO中借DAI，将极大的增强DAI的刊行量。

DeFi不是从2020年才最先，但2020年是DeFi发作的元年。通过流动性挖矿向用户分发自己的治理代币，可以很容易地获得更多用户。流动性挖矿不仅可以用在DeFi中，也可以用在其它领域，如NFT拍卖平台Rarible将代币分发给了用户。虽说流动性挖矿给项目的冷启动带来了机遇，然则市场也愿意给愿意深耕的项目以更多的机遇，现在大多数头部DeFi项目都已运行多年。

在这一年里，DeFi领域实现了一些对照要害的手艺，如去中央化比特币锚定币的刊行、股票的通证化等。但另有值得起劲的地方，好比将房产等现实资产带入加密钱币领域，举行抵押借贷，这也是比现有市场更广漠的偏向。