清点 | 2020年，DeFi履历了什么？_数字货币

[2021-02-04 03:05:03] 来源：编辑：wangjia 点击量：

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导读： 虽然DeFi热潮在下半年中有所降温，但是在撇去泡沫之后，更多项目和参与者能够冷静下来思考未来的行业走势。相信2021年DeFi仍将带来更多惊喜。陶治庸：BTC箱体区间震荡，后市看好再创新高！币圈头

虽然DeFi热潮在下半年中有所降温，但是在撇去泡沫之后，更多项目和参与者能够冷静下来思考未来的行业走势。相信2021年DeFi仍将带来更多惊喜。

陶治庸：BTC箱体区间震荡，后市看好再创新高！

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不管是对加密和区块链行业，照样对去中央化金融（DeFi），2020年都是难以想象的一年。经过了2020年的跌宕起伏，DeFi已经生长为区块链行业的推动气力。

3月中旬，新冠疫情周全发作，传统市场和加密钱币价值大幅下跌，对MakerDAO的DAI稳固币盯住1美元的汇率产生了负面影响。MakerDAO险些溃逃，但社区的气力使它渡过了难关。

2020年的另一个要害趋势是流动性挖矿。Compound的COMP代币的乐成刊行被证实是一种优异的用户获取工具，同时也缔造了一种新的激励模式。

在Compound之后，其他DeFi项目纷纷推出他们的代币和激励流动，一些开发者也纷纷构建协议来最大化他们的收益。这些项目中建立的大多数代币都是治理代币。一方面，它允许社区介入项目内部的决议制订。另一方面，这种治理机制是真正去中央化的要害。

不外流动性挖矿也引发了一些问题，好比用户留存。Uniswap在去中央化交易所（DEX）领域的领导地位被SushiSwap摇动，这个解释用户留存率是乐成的要害指标之一。

以太坊网络中流动的增添带来了另一个问题，就是可扩展性。高昂的Gas价钱袭击了DAPP的流动，特别是游戏方面，其在5月至8月间下降了90%以上。

此外，黑客和智能合约中的破绽再次证实，这个行业仍处于异常实验性的阶段，由此催生了DeFi保险产品，而保险产品可能成为该行业康健扩张所必须的要害组成部分。

最后，协媾和开发人员发现，自力事情可能不是应对竞争的最佳方式。一些主要的项目合并在年底生长，这种合并有可能成为2021年的主要趋势。

来自DappRadar的数据显示，，DeFi领域行业在2020年增进迅猛。DeFi领域的活跃钱包数增进了466%，从2019年底的5.8万个增进到2020年底的20万个左右。与此同时，交易额从2019年的210亿美元增进至2020年的2700亿美元，增幅高达1178%，排名前10位的DeFi应用贡献了87%的交易量。在2020年底，以太坊DeFi生态中的总锁定价值到达130亿美元历史最高水平。

来自谷歌搜索的数据显示，在今年的4月和9月，人们对DeFi的兴趣也到达了巅峰。在所有DeFi相关的流动中，有两方面引起了人们关注，分别是流动性挖矿和治理代币的炒作。Synthetix是第一个引入流动性挖矿的项目，而Compound和其治理代币COMP的刊行则在行业内引发了连锁反应。

下面的数据显示了发币与体现项目热度的活跃钱包数的关系：

COMP:在一周内，UAW数目从300左右增添到2700(+800%)； BAL:在一周内，UAW数目从200左右增添到650(+225%)； CRV:在一周内，UAW数目从1000左右增添到4100(+310%)； SUSHI:一周内，UAW数目从10个增添到7100个(+70,900%)； UNI:在24小时内，UAW数目从3万增进到7.1万(+137%)。

简而言之，流动性挖矿和治理代币的刊行为种种DeFi项目建立了一种在区块链行业内激励用户的乐成模式。

流动性挖矿是今年炎天DeFi热潮中的宠儿，大量资金蜂拥而入，每周甚至天天都在有新的项目推出流动性挖矿的经济模式。这催生了Yearn Finance和Harvest Finance这一些收益聚合类项目的火爆，不外随着九月份之后DeFi热度的消退，这些项目的可连续性仍然有待于进一步验证。

借贷协议一直是DeFi领域中最为热门的应用，而Compound在今年六月中旬发放治理代币COMP则彻底激活了这一领域，Maker、Aave等借贷协议的锁定资产总价值也一直居高不下。特别是在COMP币价暴涨的推动下，DeFi项目纷纷追随，引发了大量资金的流入。

Yam见证了DeFi热潮中最疯狂的一周，也印证了DeFi热潮中令人忧郁的一面。由于存在Bug的代码未经审计，Yam项目在履历了上线之初的暴涨后随即发现存在问题，在履历了24小时的起劲仍无法解决之后，Yam成为了今年炎天DeFi热潮中的一个反面教材。

收益聚合类项目Yearn Finance（YFI）是今年最火热的DeFi项目之一，并在热度退却之后仍在保持生长势头。YFI代币的价钱则一度突破4万美元，是那时比特价钱的四倍。而YFI创始人Andre Cronje也成为了DeFi领域的网红，并不停行使自己的影响力推出新的DeFi项目。

SushiSwap和其匿名创始人Chef Nomi讲述了一个“中央化”的DeFi项目若何去中央化的故事，在推出后被指责存在平安问题以及疑似圈套之后，Chef Nomi又被社区成员发现买币套现，这最终使得SushiSwap项目的创始人转移出控制权。

去中央化交易所DEX也没有错过这一轮DeFi热潮。DEX龙头老大Uniswap主导了非托管交易所的市场份额，由于提供了最普遍的资产局限和无允许的上市流程，Uniswap从今年炎天的DeFi热潮中受益颇丰。

比特币仍然是世界上市值最大的加密钱币，代表了没有进入以太坊DeFi空间的资金的流动性。比特币和以太坊的融合是将比特币持有者融入以太坊网络流动的主要一步。而DeFi领域不停上升的收益率是比特币流向以太坊的主要动力。wBTC是以太坊上代币化比特币的领导者，现在托管的比特币代币化解决方案处于领先地位，但renBTC等非托管解决方案一直在守候机遇逾越。

Yearn Finance在2020年底已经同至少五个差别的DeFi项目互助或合并，包罗SushiSwap、Akropolis、Cover、Cream和Pickle，这是DeFi领域中正在发生的新趋势。每个项目都有自己的特色，但每个项目都在竞争中面临难题时期。通过合并，这些项目可以取长补短，共同生长。

2020年，DeFi领域的野蛮生长也解释了现在存在的一些挑战。以太坊的可扩展性问题亟待解决，在流动性挖矿最为盛行的炎天，以太坊网络的拥堵和高用度的问题原形毕露。在高峰期，平均交易成本跨越50美元。这也使得以太坊2.0尤为主要，这不仅是为了确保以太坊的领导地位，也是为了确保以太坊的生计。

作为DeFi基石的以太坊有一个长长的挑战者名单，包罗EOS、Tron、Polkadot、Cardano、Cosmos和NEAR等，它们中的许多在2020年都取得了主要希望。

2020年，DeFi领域遭到了多起黑客攻击和平安事故，这解释DeFi仍然是一个异常懦弱的生态系统。特别是许多智能合约未经审核就上线，这使它们成为了黑客的目的，闪电贷这一黑客的新工具已经在2020年给DeFi领域带来了数千万美元的损失。而YAM项目在上线48小时就溃逃则凸显了代码质量的主要性。

不外，黑客和平安事宜带来了DeFi领域的另一个需求，DeFi保险可能成为这一领域康健生长的一个要害和需要的组成部分。yInsure的NFT保险代币引人注目，审计公司CertiK也开发了一项服务，使介入者在资产损失的情况下可以获得抵偿。这些项目的生长都在某种程度上证实，保险将是DeFi生态系统下一个主要的子类。

2020年，随着DeFi项目如雨后春笋般泛起，对用户的争取也在白热化。SushiSwap 对DEX领域的领导者Uniswap的突袭就体现了这一点，虽然随后Uniswap提议还击并夺回了一些属于自己的用户和流量，然则这一事宜解释，DeFi领域中的用户永远是趋利的，并无任何忠诚可言。

从某种意义上说，DeFi项目并没有那么的“去中央化”，一些主要的人物在项目中发挥着异常要害的作用。

Yearn的创始人Andre Cronje在今年的DeFi热潮中掀起了风暴，并为DeFi生态系统中的其他发现的快速创新定下了基调。

去中央化预言机项目Chainlink创始人Sergey Nazarov在2020年为DeFi领域带来了惊喜，今年Chainlink一举成为DeFi领域中最主要的项目之一，Nazarov功不可没。

Uniswap创始人Hayden Adams推动了DEX的长足生长，在2020年，DEX在某些时段的交易量甚至可以同传统的中央化交易所分庭抗礼。

借贷项目Aave在今年的DeFi热潮中家喻户晓，在其团结创始人Stani Kulechov的率领下， Aave通过稳固而连续的改进在竞争猛烈的DeFi领域中获得了一席之地。

白帽黑客samczsun致力于识别和辅助易受攻击的智能合约，若是没有他的起劲，我们很有可能在2020年看到更多的DeFi黑客和平安事宜。

Chef Nomi则是一个反面教材。他推出的Sushiswap以Uniswap的颠覆者和挑战者的形象泛起，然则当他抛售自己手中的代币时，自己也遭到了社区的甩掉。

Compound创始人Robert Leshner是那只扇动翅膀引发今年炎天DeFi热潮的蝴蝶。Compound贷款协议已成为DeFi的中坚气力，并在今年炎天推动了流动性挖矿的繁荣。