AD
DeFi需要比特币：流入DeFi的BTC半年增长50倍
「币王」大举进入DeFi还需通两关
作为加密天下最重要的幕后介入者，DCG不仅是灰度信任的直接掌控者，照样最大的加密钱银场外生意业务与借贷平台之一Genesis、有名区块链媒体Coindesk、新兴矿业效劳商Foundry以及生意业务所Luno的母公司，并直接投资了Bitpay、Circle、CoinList、Coinbase、Ledger、EtherScan、Paxos、Protocol labs、Xapo等着名加密公司与机构。
同时，DCG的相干材料也反应出，该机构近2年的投资频次已大幅放缓，同时少少投资DeFi项目，不做空加密钱银也许短线炒币，不在被投公司占领董事席位，这些各种也进一步凸显出DCG及其创始人Barry Silbert的奇特的投资作风。
作者：Echo 编辑：龚荃宇
在比特币近几个月的上涨行情中，一连增持BTC的灰度信任被认为是该行情最重要的支撑气力之一，天天都出现在民众视野不停刺激加密钱银用户的神经，也引发了市场对其庞大的兴致。而在灰度的背地，现实上还隐藏着更大的加密帝国——Digital Currency Group（以下简写为「DCG」），其触角险些伸向了加密天下的每个角落。
DCG创始人是Barry Silbert，他在2004年创立了私募股权生意业务平台SecondMarket，为未上市企业人员与初期投资者所持有股权供应生意业务平台，今后跟着Facebook等硅谷科技公司的生长而疾速壮大，其股权营业在15年被纳斯达克生意业务所收买。
而在此前几年，Barry Silbert已对比特币发生粘稠的兴致，曾在12年拿出17.5万美圆的个人资金，后以10美圆的价钱大批买入比特币，并在价钱到达50美圆时分批卖出，庞大的收益令Barry Silbert决定对该市场采纳更多的行为。
一方面，Barry Silbert以天使投资人的身份，在13年投资了Coinbase、Bitpay、Ripple等现在的加密巨子，开端展现出优越的投资眼力。
另一方面，Barry Silbert直接推进SecondMarket竖立了现在比特币信任公司Grayscale以及比特币场外生意业务平台Genesis Trading的雏形部门，并在今后SecondMarket被收买时保留了前述营业。15年，Barry Silbert将这两大营业与个人的投资营业举行整合竖立了DCG，正式开启了本身在加密钱银行业的「巨鲸」之路。
同年，DCG也完成了第一轮也是现在已知的唯一一轮融资，投资者皆是传统金融市场着名机构，包括万事达、贝恩资源、加拿大帝国商业银行等，个中还包括一家中国基金——HCM资源，即富士康团体展开投资与金融营业的环球性控股公司。
从今后的运营情势来看，Barry Silbert试图将DCG打造为集控股和投资于一体的多元化团体，一方面经由过程自建与收买的体式格局竖立行业龙头企业，另一方面经由过程投资的情势规划行业优良企业，享用历久代价投资的收益，官网显现现在DCG团队成员仅11人。
Barry Silbert也曾公然示意，他希望将DCG打造为加密钱银范畴的伯克希尔哈撒韦公司。「我真正想要的是天真度，我希望开立异营业，有才能去收买公司，有才能去买币，但任何传统的基金情势都不合适我的这类希望。」Barry Silbert说。
在过去5年，DCG的加密市场的规划与造诣也令其与这个目的越来越近。灰度成为加密市场最大的资产治理公司，Genesis成为加密市场最大的场外生意业务、借贷与托管平台之一，Coindesk成为加密市场最具影响力的区块链媒体，19年竖立的Foundry在比特币矿业市场也入手下手展现出壮大的气力。
不过直到本年9月，DCG的营业规划依然还缺乏极为症结的一环，也就是这个行业财产效应最为显著的加密钱银生意业务所，虽然DCG投资了Coinbase、Kraken、BitFlyer、eToro等着名生意业务平台，但一向没有直接涉足该范畴。
本年9月，DGC宣告收买加密钱银生意业务所Luno，该生意业务地点加密市场着名度较低，唯一5个生意业务币种，逐日生意业务量历久在1000万美圆摆布，现在在非小号排名130名，然则第一家取得马来西亚证券委员会同意的合规生意业务所。这个案例与Coindesk也配合反应出DGC的收买思绪，即更情愿收买具有潜力的小型企业进一步开辟，而不是直接收买成熟的大型企业。
%20
停止现在，DGC还直接投资160多家加密钱银与区块链相干公司，除了前文说起的三家巨子，还包括BitGo、Brave、Blockstack、Blockstream、Boost%20VC、Circle、CoinList、Ledger、Elliptic、EtherScan、Paxos、Protocol%20labs、Xapo、Chainalysis等着名加密公司与机构。
%201）Grayscale
Grayscale是现在环球最大的加密资产治理公司，现在资管范围凌驾100亿美圆，个中比特币信任（GBTC）治理的资产总代价现已凌驾82亿美圆，占BTC团体市值的2.7%。灰度信任基金的最大代价在于，使得及格投资者无需直接购置、存储和保管加密钱银，即可享用到加密钱银的增值盈余。
%20依据官方材料，Grayscale的系列加密钱银信任基金，是少数经由过程SEC准予的加密钱银合规投资东西，其竖立的BTC、ETH、LTC等加密钱银信任基金，并非是投资者经由过程灰度直接购置BTC等加密钱银，而是购置其信任基金份额，投资者提交认购资金给灰度后，灰度从现货市场上买入等量BTC等，再将其在证券生意业务所公然上市。同时，灰度也支撑投资者直接将BTC等加密钱银现货用以认购信任基金份额。
%20现在灰度不支撑比特币份额赎回，即投资者一旦认购信任份额，份额没法兑换回比特币，投资者只能在美股二级市场上卖出比特币信任份额GBTC。
灰度重要经由过程收取用户治理费的体式格局猎取红利，每一年从其持仓的比特币数目中扣除2%，经由过程币本位的体式格局赚取治理费。
%202）Genesis
%20Genesis最早竖立于2013年，是美国首个比特币场外生意业务平台。今后营业拓展到衍生品生意业务、加密钱银借贷与托管等营业，是现在加密钱银市场最大的综合效劳商之一。Genesis 还曾在2018年取得了纽约金融效劳部（DFS）颁布的BitLicense许可证，是第五家取得该派司的公司。
依据财报，Genesis在2020年第三季度发放了代价%2052%20亿美圆的新贷款，比第二季度%2022%20亿美圆翻了一番多；衍生品生意业务总额到达10%20亿美圆，较第二季度推出该营业时4亿美圆的生意业务量翻倍；现货生意业务量为%2045%20亿美圆，比%202019%20年同期增进%20285%。
%203）Coindesk
%20CoinDesk是当前区块链行业最具影响力的区块链媒体之一，DCG于16年1月以50万美圆的价钱收买该公司。
%20该媒体竖立于13年5月，初期的影响力重要来自于其最早推出的比特币价钱指数，遭到《华尔街日报》、《金融时报》等主流媒体采纳，今后经由过程对行业的诸多优良报导生长为区块链行业最受关注的内容平台之一，现在经由过程网站、社交媒体、新闻通讯、播客、研讨和现场运动等形状掩盖数百万用户。
%20同时，CoinDesk举行的年度共鸣峰会已成为业界最具影响力的区块链运动，介入门票价钱高达2000美圆，每一年会有大批环球各区域块链生态系统中重要人物参会，还曾因每次大会举行时期主流币大涨备受关注。
%204）Foundry
%20Foundry是DCG在19年竖立的子公司，DCG示意Foundry的建立重要
%20为加密钱银矿工和装备制造商供应「机构专业知识，资源和市场谍报」。
%20依据官方材料，Foundry的重要营业分为三项，第一项是挖矿征询效劳，为客户供应挖矿过程当中的征询与参谋效劳，制订挖矿战略；第二项装备融资与采购，Foundry与装备制造商取得联系，为矿工供应基于装备或加密钱银典质的融资，以采购新装备；第三项是Foundry实验室，支撑更多区块链基础设施项目的挖矿与质押。
%20数据显现，Foundry已向其他采矿构造供应了数千万美圆的装备融资，并协助采购了本年在北美托付的约莫一半的比特币采矿装备。Barry%20Silbert还发推特示意，他认为Foundry已成为北美最大的挖矿企业。
%205）Luno
%20Luno生意业务所竖立于13年，DCG曾在2014年介入其种子轮融资，并在本年9月完成收买以完美DCG对加密资产生意业务所板块规划。
%20Luno历久以来重要在非洲与东南亚市场规划，是南非、尼日利亚、马来西亚等市场占有主导性的加密钱银生意业务所，并且是第一家取得马来西亚证券委员会同意的合规生意业务所。
%2017岁终，Luno生意业务量曾历久位于非小号排名前50名，但今后因为羁系问题生意业务量延续下滑，近几个月均匀日生意业务量在1000万美圆高低，排名130名摆布。依据官方数据，Luno现在具有近400员工和普及40多个国度的500万客户群。
%20作为加密天下最重要的投资者之一，Barry%20Silbert与他的DCG的投资战略与作风也值得进一步剖析与论述。
%20依据DCG官网材料，过去几年统共投资160多个项目，个中已有17家企业已经由过程被收买的情势退出。
%20根据区域分类，约68%的DCG投资企业地点区域为北美洲，17%位于欧洲，10%位于亚洲，反应出欧美区域的加密始创企业越发多元并遭到DCG的喜爱。同时，DCG过去只投资过一家具有中国背景的企业，也就是比特币中国生意业务所，18年终该生意业务所被第三方收买后DCG再未投过别的显著具有中国背景的企业。
%20DCG投资企业区域散布 泉源：DCG官网
按企业类型分类，DCG投资企业最多的方向为生意业务平台，比例为18%，厥后分别是付出解决方案、收集基础设施、身份与合规等。值得注意的是，除了Acala等个别相干项目外，DCG险些没有投资过DeFi相干的项目，频仍在推特谈话的Barry Silbert在本年DeFi牛市时期也少少说起DeFi，反应出DCG对DeFi市场并不看好。
DCG投资企业类型散布 泉源：DCG官网
事实上，Barry Silbert在18年曾公然示意，除了储值东西和跨境付出外，险些没有证据能够证实区块链在不远的未来另有什么别的运用大概。这反应在DCG的加密钱银投资战略中，大部分投资都集合在代价存储类钱银，比方BTC、ZEC、ZEN、ETC等，特别是BTC，Barry Silbert近几年频仍在各个场景为BTC的代价潜力谈话造势。
「除了比特币、ETC和Zcash这类加密钱银，大多数币终究都邑归零。大部分代币没有现实用处，它们之间的差别不大。历久来看，我认为只会存在一种数字黄金，很多是匿名币。别的，末了也只能留下一种重要的智能合约平台。」Barry Silbert示意。
Barry Silbert还称，DCG并不做空加密钱银也许短线炒币。
再从投资频次来看，依据DCG在19年宣布的报告，其投资案例有127笔发生在2016-2018年，这意味着19-20年DCG只对外投资了30余笔，投资频次大幅放缓。
同时，在16-18年间127笔投资中，72笔投资为种子轮融资，36笔投资为为A轮融资。该报告还反应的数据包括，DCG在18年介入的种子轮项目均匀投资279万美圆，均匀猎取被投企业19%的股分，介入的A轮融资均匀投资1562万美圆，B轮项目均匀投资3000万美圆摆布。
只管DCG的投资遍及了加密钱银市场的大部分重要公司，还包括多家与其子公司营业存在合作关联的公司，但大概处于避嫌的原因，Barry Silbert示意DCG在其投资的公司中均不占领董事席位，「假如这些被投资企业想做出不想让DCG知情的决定，DCG真的就会像局外人一样被蒙在鼓里。」他说。
整体而言，DCG已生长成为加密天下最具影响力的巨子之一，在加密资产治理、借贷、托管、矿业、生意业务、媒体等范畴都存在庞大的掌控力，它的任何行动都邑会对行业发生严重影响。
依据研讨机构Messari在11月13日宣布的报告，其研讨员估测DCG子公司每一年能够为DCG制造2.43亿美圆的收入，同时依据DCG的季度更新数据和其他公示信息，以及对比别的金融科技公司的均匀市盈率，认为DCG当前估值凌驾40亿美圆。
这个数据好像低于媒体对币安、Coinbase、比特大陆等加密企业估值的报导，但并不意味着DGC的行业职位有所减色，跟着主流金融机构及其资金的大范围入场，DGC依附其综合性规划与卡位也许会展现出更强的生长态势。
加入新手交流群：每天早盘分析、币种行情分析
添加助理微信，一对一专业指导：chengqing930520
上一篇：BCH又硬分叉了，此次却没多少人体贴
加入新手交流群：每天早盘分析、币种行情分析，添加助理微信
一对一专业指导：chengqing930520
最新资讯
