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威廉：摇摇欲坠的行情与遥远的金矿
“享有权益却没必要累赘义务，风险有限而收益无穷”，这是作为期权买方常常听到的一句话，而卖方对应的是“卖方收益有限而风险无穷”。团体给人的觉得是卖方很轻易吃亏，所以当被问到“生意业务期权，要饰演买方照样卖方”，大多数的人大概不假思索便回覆“当然是买方”。
事实上，传统金融期权市场异常活络、量异常大，也就是说在很多人抢着饰演买方的同时，也有很多人“情愿”饰演卖方。那期权卖方图的是什么呢？
1、卖方胜率更高
平常而言，因为期权的买方潜伏收益很高，一旦赢利，相对收益上会比卖方更有上风；而期权的卖方则在胜率上完胜期权的买方，假如做10次期权卖方生意业务，大概赢利8-9次，而买方则只能赢利1-2次。所以，做买方低胜率高赔率，做卖方则相反。
我们从最最典范的到期盈亏图来看。同样是看涨后市，下面两张图离别显现了买看涨和卖看跌期权的到期盈亏状况：
从图能够看出，关于同一个行权价、同一天到期的看涨和看跌期权，当到期标的价处在0到“行权价加上权益金”的地区（记为D1）时，买看涨的生意业务者终究亏钱，而当到期标的价处在0到“行权价减去权益金”的地区（记为D2）时，卖看跌的生意业务者终究亏钱，买看涨的吃亏区间显著比卖看跌的区间更大（D2是D1的子集），标的价到期落在D2的几率总归要小于等于在D1的几率，所以买看涨比卖看跌更轻易亏钱，胜率更低！
其次，仍然是相偕行权价、雷同到期日的看涨与看跌期权合约，买看涨是一个看大涨的行动，涨幅须要大于权益金才有利可图。而卖看跌仅仅是看不跌，包括了“看涨”、“看小跌”（跌幅不凌驾权益金）、“看横盘”等多种状况，胜率更大。
2、时刻代价
期权的代价由两部份构成：期权的代价=时刻代价+内涵代价，时刻代价会跟着时刻的流逝趋于0，在卖方眼里是最好的朋侪。
时刻代价是指跟着时刻的延伸，相干合约标的价钱的更改有大概使期权增值时，期权的买方情愿为买进这一期权所付出的金额，它是期权权益金中超越内涵代价的部份。如一张期权权益金是500U，内涵代价为400，那盈余的100，就是时刻代价。
期权的有用期越长，关于期权的买方来说，其赢利的大概性就越大；而关于期权的卖方来说，其须负担的风险也就越多，卖出期权所请求的权益金就越多，而买方也情愿付出更多权益金以具有更多红利时机。所以，平常来说，期权盈余的有用时刻越长，其时刻代价就越大。就像保险一样，时刻越长不确定性越大，面对的风险更大，而时刻越邻近，用户理赔的几率就越低，将赚进来的保费吐出来（用户理赔）的机率愈小。
时刻代价会跟着时刻递减，具有斲丧的特征。当期权的内涵代价没有太大变化的时刻，时刻的流逝会致使期权时刻代价加快衰减，末了到期时，期权价钱归零，卖方稳稳当当将权益金收入囊中。
经由过程以上我们能够看出，做期权卖方相对来说虽然是小赚，然则胜率更大，收益更稳固，这也是很多专业机构或投资者情愿做卖方的缘由。
在数字资产的期权市场上，现在有一些不范例期权产物或许二元期权产物，卖方只能是生意业务所本身或其锚定做市商，用户只能被动买入不能主动卖出期权，不够天真，影响生意业务战略，没法胜利把握市场时机完成稳固收益。别的，由生意业务所做用户敌手盘，风险是不言而喻的。
针对这些市场痛点，火币合约做了很密切用户的变化。火币期权合约是业界首个USDT本位正向规范欧式期权，用户可自由选择做期权买方照样卖方。在现实生意业务的时刻，用户不仅能够买入期权，也能够根据本身对行情的及时推断，做期权的卖方以取得权益金收入。
因而，不管是上涨、下跌或许震动，能自由选择做期权的买方或许卖方，能够有多变的弄法和衍生出多样的生意业务战略，非常天真。假如人人有生意业务期权的需求，火币期权显著是不贰之选。
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