AD
金融界论坛官方账户：桎梏员01
[手机金融界] [网站舆图] [保藏本页]
头衔：新人登场积分：0评分点击这里可对本文评分只看该作家
先谈大结论：从从前三年数据来看，开设一个港股账户，参与2万港币驾驭本金，平均每年能够经过港股打新获利2.5万港币。
这么好的套利机遇，参预的人却很少，要紧有两个泉源：一是宽广对港股打新不密查，二是确凿存正在一些手续上的难得。
本文力求帮助你全体肃清以上两方面的狐疑。为此从构想、调研、找数据、了解数据到写作加一起儿花了很长时期，还找了好几个同伙来助助，力争凿凿精准。
本文知叙中所操纵的是从2017年9月18日到2019年1月23日共270个港股新股数据。
（一）港股打新介绍
港股每年可能会发行200众个新股，散户只须账户里有现金（不必要港股市值）就能够参与申购。
1、务必是港股账户，A股、沪港通、深港通账户都不可。
2、申购没有限额，土豪能够拿几亿去申请，申购期间申购款会被锁定。港股的1手不肯定是100股，能够是200股，也可以是10000股。但总的来说，1手新股的价值大限度是几千港币，有时也有1-2万港币的。我要申购几何手，就要被锁定相应价值的现金。
3、港股中签原则很繁杂，但对散户来讲最焦点的法则叫做一手中签。轻易来说便是出格看护小股东，哪怕我们只申购一手，也给我一个超等高的中签率，平均中签率逾越50%。
绝大范围股票，散户申购超过一手没宅心义，因为从第二手开端中签率极低。也有少数股票值得众申购，但因为准则非常庞大，从此再专文体味。
后文一共清楚都基于散户每次只申购1手新股的如果。
（二）开户与入金
最先必须要有一个港股账户。
只要拥有一张香港银行卡（何如治理可参预下面一节），通常内中自带一个港股账户。不过不提倡应用这个账户，由于业务用度太高。举例来道，每申购一次新股日常要交50-100港币的手续费，假使每年的200众个新股都申购的话，那就是上万的生意本钱。此表每次交易还要缴纳高额回佣。
倡导开设互联网券商账户。为了吸引用户，我都大幅下调佣钱和申购用度。互联网券商拯济正在线开户，计算好身份证，几分钟就搞定开户手续，几个职业日内就能行使账户了。
开设账户之后，入金很简单。只需要所有人具有邦内的银行卡和网银，尔后购入港币并推倒指定账户即可。详细城市有客服诱导。
而后就可以申购新股了。固然也能够举办港股别的交易，但危险较大，不倡议外行去玩。
异常注明一下，听命法则，你的港股账户里的股票和现金都是托管正在银行里的，安全性有包管。即便券商停业了，这些股票和现金仍然是你的。
（三）开办香港银行卡攻略
有了港股券商账户后就可能业务了，但遵从现有规矩，这个账号里的钱不行直接转到腹地银行卡，而只能转到香港大概别的国家和地区的银行卡。你们局限的剖析是，只须本币是可自由兑换的国度都可以，起码美、日、欧、英、加、澳、东南亚大节制国家都是可以的。
因而照旧有非本地银行卡的同窗很利便，动着手指就能够直接达成入金和出金。
要地的同学入金很简单，但出金就必须治理一张香港银行卡。否则这个钱就一连正在我港股账号里，没法取出来用。
当前很多银行都有筑立香港银行卡（带网银）的营业，但申请难度纷歧。紧急有三方面的条件：
1、申请人有护照和有用签证。护照一定要自己去办，签证怎么马上博得可能征询联系开户券商客服，都有套路，不难。
2、申请人要存一笔钱（平民币）在这张卡内里，并保留一段功夫。假若具有美日欧等地的永久签证，也可能不必要存钱就可解决。此外平常旅游签证日常都必要，最低可以是5万元存3个月（应可买理财产物），周详可咨询开户券商客服。请全班人自行估算其资本。
3、日常只要大都邑的分行才有这项交易，县城和三四线都会可能没有，当地的小恩人就要进趟城了。仔细那边离他比来也请征询客服。
一共算下来，办这张卡须要泯灭必定的时期和精神，但他们们感应是划算的。即便不讨论开港股账户，拥有一张环球通用的港银卡也是很容易的事 除非所有人一辈子不准备出国看看。
全班人感到可以把港股券商账户办好而且入金，从此方便的功夫趁便去办银行账户（比方谈素来就要出国旅游的功夫）即可，以节约时期和费用。
当然，这是懒人的主睹，谨慎的幼同伙们可能先办卡再入金，即是有点停顿抢钱。
也就所以下两条门径都是可行的：
1、开港股账户-- 内陆卡换港币、入金-- 申购新股-- 方便时间办港银卡
2、开港股账户-- 办港银卡-- 内地卡换港币、入金-- 申购新股
请自行推断利弊后定夺。
趁便谈一句，港银卡里的钱可以阅历网银汇款返国内，如今大约每次收100元控制手续费。此外某些港银卡是要收年费的，某些不收，处置的工夫问融会。
（四）几个概思注脚
入场费：港股最低申购1手，入场费便是申购1手所需动用的资金，每只新股都不类似，2千到1万港币不等。
申购时期：待上市公司招股的周详时期不会提前公布，日常是在公司阅历港交所聆讯后的某天告示。供大多认购的光阴凡是不绝3~5天，时间24幼时灵通，也即是白天夜间都可能点击申购。
中签：港交所会对新股随机分派，并不必然每个别都能成功认购到新股份额，倘若分到了，就叫做“中签”。中签成果会正在新股正式上市的前1个交易日上午揭晓。投资者能够正在本身的持仓里审查，尊嘉正在上午10点半掌握邮件告诉全部人。
黑市：“暗盘营业”是指不经验香港营业所公然的报价体例、而是履历某些大型券商自行装备的内里编制举办报价撮关的对盘，口角正式的、不所有公然的股票生意，暗盘的营业功夫为新股上市前一个营业日下午16:15至18:30之间。尊嘉接济App直接暗盘下单，且可察看及时暗盘行情。中签可提前赚钱告终，未中签若看好上市走是吧也可暗盘买入。
（五）总体收益体验
这里操纵了从2017年9月18日到2019年1月23日共270个新股的数据举办理解。
倘使这270个新股统统申购一手，而且全体以首日交易的收盘价卖出。那么对每个新股来讲：
新股收益的数学期望= 一手刊行价 * 一手中签率 * 首日收盘涨幅
而后将270个新股收益的数学希望相加，其和为46992港币。
要是是全体以黑市生意收盘价售卖，期望收益之和为51908港币。
虽然每次新股申购再有成本，离别是申购费、营业佣钿、售卖手续费。当今最优惠的互联网券商是免申购费和交易佣钱，只有出卖手续费，最多也便是20多元。按每次都是20元企图，则至少还能有40000港币以上心愿收益。
也即是叙，这17个月的心愿收益有4万港币以上，折关到一年约莫是2.5万港币驾驭。
固然，各异阶段的志愿收益率是不一样的。
从2014年尔后的数据来看，倘若往一个账户中存入2万元做打新的本金，况且每个新股都打的话：
2014年和2016年的盼望收益该当高出每年1万港币（估算）；
2015年的志愿收益贴近0（估算）；
2017和2018年的数据较好，逾越每年2万港币（本质盘算）。
于是，他并不能保障异日港股打新一定能每年赚钱，只能叙赢利的概率较大。
（六）大肉签、大坑签和偶尔性
大部分新股正在暗盘恐怕首日交易中都是幼涨小跌。一手新股寻常是几千块钱，涨跌10%不外几百块钱，涨跌2%不过几十块钱。
真正决计利润的是大肉签。比如2018年3月28日上市的毛记葵涌，一手价值是2400元，暗盘收涨575%，首日交易收涨431%。假若中到一手就大赚1万众港币，但中签率唯有0.8%。
2018年9月14日上市的创盛控股则是个大坑签，首日跌幅达43%。蓄谋思的是，这个新股的中签率公然不是1，而是70%，并取得了99倍的逾额认购。
270个新股中，首日涨幅高出20%的大肉签完全有59个，首日涨幅逾越50%的大肉签全盘有28个，逾越100%的大肉签全盘有9个;跌幅跨越20%的大坑签扫数有15个，跌幅横跨40%的大坑签惟有1个。
从上面的意会能够看到：
1、大肉签远远多于大坑签，况且本相是大肉照旧大坑原来很难预计 至少散户光看看财报很难预测。各种预测都尽头禁锢，最阻止的要算集思录阿谁，80%以上的预计都是大错特错。
2、价值了解并不太适用于新股，因为决心新股首日价钱的因素很多，代价并不是最紧急的谁人。很众所谓的老千股，首日也涨的不错，不外由于大股东须要它涨。
3、大肉签的中签率不定就低，如2018年1月19日上市的ATLILNKS，首日收涨140%，中签率就有50%。而15个跌了20%以上的大坑签中，中签率100%的3个，85%的1个，70-75%的3个，60%的1个，50%的4个，40%的1个，30%的2个。
所以隐藏大坑签的思绪是错的，正确的思绪是纵然多申购，盈亏同源，以概率驯服。
（七）暗盘销售和首日营业贩卖较量
当券商答应暗盘交易的时候，生意者就面对选用，结果是黑市销售仍旧比及首日业务再出卖。
坚守以上270组数据，咱们比拟了以下4个政策。
（1）全数以暗盘收盘价贩卖，赚钱抱负为51908元。
（2）悉数以首日交易收盘价销售，获利盼望为46992元。
（3）若是暗盘收涨则售卖，不收涨则比及首日业务收盘售卖，赢利抱负为49541元。
（4）假设黑市收跌则出售，不收跌则等到首日营业收盘贩卖，获利志愿为49293元。
总体来叙判袂不大，为省事倡议直接以暗盘收盘价出售。
也有人喜好众拿几天再看看，这就还是摆脱打新范畴了。探究到时期元气心灵都是资本，不倡导。
（八）创业板和主板
港股也有创业板和主板之分，创业板的赚钱概率远远高于主板。
270个新股，首日飞翔的概率为60%支配。
而个中属于创业板的有100个，黑市飞腾概率84%，首日飞翔概率72%。
到底了，历来寰宇上通盘身分的人都嗜好炒幼炒新炒差，这并不是大A股特质啊。
因此，创业板必申购。
（九）字母公司及公司所正在地
港股大限制公司的名字是汉文，但也有少数是英文或者别的说话，这种叫做字母公司。
日常字母公司，新股走势平常好到逆天。详尽数据不统计了，总之字母公司必申购。
与字母公司联系的是公司所正在地标题。比拟较而言，大陆公司最不受待见，香港和东南亚（含台湾）的走势一般相比好。
（十）绿鞋机制
绿鞋机制指主承销商回购股票的机制，便当来讲便是承销商出来用钱护盘。最外率的一个例子是小米。
这是小米开盘此后的走势，开盘前几天赓续冲到了22元港币，而后才逐渐下落，直到腰斩。之因此飞扬就是因为启动了绿鞋机造。
启动绿鞋机制的新股不少，270个新股中起码有100个支配，并且大控制都短期内提高了股价。于是若是一朝启动绿鞋机制，或许不见得要在第一天就售卖。
（十一）与大盘走势关系
听命对270个新股数据的回测，新股涨跌和其时的大盘走势没有奇特彰着的关系。举例来叙，2018年10月后，港股走牛，但只要42.2%的新股首日飞扬。而在2018年1月到10月，港股走熊，但有57.4%的新股首日飞翔。
（十二）时候窗口
港股打新套利的机会不会很久存正在，跟着理会到这个机缘的人越来越众，收益必定也会越来越小。
以一个账户存入2万港币来计算，每年平均赢利高出1万港币的机遇窗口也许不会超过3年。之后会逐渐减少，但至少也会有20%以上的收益，也就是每年4000港币以上。
说理很利便，新股上市平常会留点余地，上市公司也都要情景，这两点便是留给我套利的空间。
再次夸大，本文战术统统是基于一手打新高概率的，于是每个账户放2万众块钱最优。最少起码，账户里也要有1万块钱，这样才有条款陆续申购。
（十三）开户券商拣选
提议开设互联网券商账户。
同时为了担保血本安好，他起先要采用一家持牌的正道券商，持牌券商受到香港证监会的严酷禁锢，券商必须苛峻坚守《证券及期货端正》中相闭客户财富的准则：持牌法团须将属于客户之款项及证券别离存放于信托账户内及规则指定的位置；若非得到客户授权，阻截解决客户账户内的证券及本钱。
我们可会有疑问，假设证券公司正在经营上显现了标题，若何保障用户的血本宁靖？正在证券公司开放的现金证券账户，不论公司或托管机构的筹办情景如何，哪怕证券公司停业整理，投资者存入的血本或持有的股票，都能够体验提取或转出股票的景象转移出来，于是无需顾虑资本升平标题。
此外香港证券商场是有补偿机制的，香港证监会特意征战了投资者赔偿有限公司（ICC）来用心“投资者赔偿基金”的运作，赔偿范围涵盖了全体供应证券或期货交易的持牌券商，如果持牌券商因违责事项导致了任何国籍的投资者遭受亏本，最高可获15港币理赔，到场几万港币打新股，正在赔付限度内。
方今常睹的互联网券商有：富叙证券、尊嘉证券、华盛证券、老虎证券、雪盈证券、玖富证券、利弗莫尔证券等。
推荐阅读
我的股票展示卖点了吗？
诊股：个股问题有问必答
开采：5000投顾厉兵秣马
鉴股：个股涨跌五秒预判
题材：板块机遇一切解读
私塾：小白炒股进阶之路
拼凑：跟投老手躺着挣钱
复盘：盘面异象深度发现
直播：盘中动静实时支配
作品不错(
复制链接
分享到：
保藏帖子
已经胜利保藏本帖！请到全班人的保藏中察看所有保藏贴
窗口5秒自动封闭
复造链接给伙伴
本帖赓续：
分享到：我的金融界
复制链接给同伴
帖子位置如故复制，您能够粘贴到QQ，MSN或许邮件发给同伴了！每次点击谁将获得一个巨头。
窗口5秒自动紧关
楼主更多贴
共1页到页
论坛上一帖：
论坛下一帖：
近期热点话题引荐
当局干系最硬的民营企业
清点年入几十万的小生意
中原社会七大灰色产业链
中邦九大最好赚钱的家产
华夏人变穷的四大究竟
荐股人气榜
荐股大赛排名：1总收益率：14160.32%
举荐次数：472
获胜次数：456
今日探望量：125
荐股大赛排名：9总收益率：6173.18%
举荐次数：290
得胜次数：239
今日拜望量：67
荐股大赛排名：10总收益率：73466.47%
引荐次数：3576
得胜次数：2869
今日探望量：64
遵循2017年10月1日正式执行的《互联网跟帖评论办事约束法则》，跟帖舆论供职供给者对立案用户进行准确身份讯息认证，为了包管您的账号可以平常利用，请杀青手机号验证，激动您的领会和救援。(详情见牵制规矩)
赶赴验证下次再叙
5秒后自动前去
加入新手交流群：每天早盘分析、币种行情分析
添加助理微信，一对一专业指导：chengqing930520
上一篇：新高了！继续关注几个方向！
加入新手交流群：每天早盘分析、币种行情分析，添加助理微信
一对一专业指导：chengqing930520
最新资讯
