智通财经APP获悉,大和发表报告认为,万国数据(09698)高于同业的订单可预见性将推动收入增长,首予其“买入”评级,目标价为102元。
大和指,自2011-16年获得阿里云和腾讯云作为战略客户后,公司持续增强为大型企业提供专业服务的能力;由于公司持续加强与下游IaaS供应商的联系,将带动公司于2020-25年的订单和收入能见度高于同业。
此外,未来3年网络数据中心急增将成重要的催化剂,预期可提高公司利用率和加快订单转换成收入增长。该行预期,万国数据将通过扩大其市场份额来继续增强其在多个市场业务,预期2022年收入按年增长33%,较市场预期高3个百分点。
大和还指出,虽然万国数据目前增值服务贡献的收入有限,但相信增值服务将成增长点,长期将可成公司另一个收入增长引擎。
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