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财联社（北京，记者 李丹昱）讯，在价格战影响下，快递企业单票收入已连续多个季度下滑，但随着三季度提前涨价，“通达系”或将迎来拐点。中国快递A股四强企业10月19日晚同时披露9月经营简报，顺丰控股（002352.SZ）单票收入18.47元、韵达股份（002120.SZ）单票收入2.15元、圆通速递（600233.SH）和申通快递（002468.SZ）单票收入为2.18元，同比均呈下滑状态，但环比则都有小幅增加。
快递专家赵小敏向财联社记者指出，韵达和圆通的争夺异常激烈，从Q2的月度数据看，圆通业务增速领先于韵达，而Q3月度数据则显示，韵达领先圆通，市占率第二名的争夺重新增加了悬念；而申通延续了上半年的低迷状态，营收和业务量均没有改善迹象。“此前酝酿涨价在9月的数据中已有所体现，从3家‘加盟制’公司数据看，行业已完全进入肉搏战状态。”
价格战趋缓
数据显示，今年9月，顺丰控股营收141.27亿元，同比增长36.05%；韵达股份营收31.43亿元，同比增长13.38%；圆通速递营收26.50亿元，同比增长19.58%；申通快递营收18.71亿元，同比下降8.59%。
进入第二季度以来，受益于消费者线上消费习惯的转移及电商活动的助推，快递企业业务量快速恢复，但价格战影响下，单票收入仍同比下降。“综合前9个月数据来看，顺丰控股从营收和业务量及股价涨幅都遥遥领先，但其入局特惠件领域后，也间接导致‘通达系’价格战持续。”赵小敏认为，“通达系”护城河不稳定，价格战还将持续，但由于业绩、股价下行，企业可能会借助旺季涨价缓解压力。
对比2020年8月快递服务单票收入，韵达股份9月环比增幅最少，圆通速递、申通快递增幅基本一致。9月，韵达单票收入同比减少31%，减幅最大，其次是申通和圆通，分别减少23%和20%，顺丰单票减少约15%。
价格战激化背景下，单票收入与市占率息息相关。从9月份数据上看，除顺丰外，韵达市占率为18.08%，圆通和申通分别为15.04%和10.63%。
“当市场处于有序竞争时，基于服务质量涨价易于实施。而市场处于无序竞争时，快递企业提价则很难落实。这也是中国快递市场发展的痛处，就连头部企业也被价格战拖入难以脱身的窘境。”物流行业专家杨达卿向财联社记者表示。
值得一提的是，单票价格压力传导下，快递企业不断传出快递员罢工的消息。不过，中通、韵达等公司相关负责人均向财联社记者否认此传闻。一位河北韵达网点负责人告诉财联社记者，“每年旺季来临，‘通达系’都会有几个网点出现快递员罢工的消息，主要是派件量激增与收入不符导致。但总部也没有解决方案，所以现在快递员越来越难招。”
其实，与快递企业提前涨价相符，今年“双11”预售提前至10月20日，据菜鸟方面透露，该公司“双11”期间会联合各大快递公司将部分预售商品提前配送到社区。也就是说，今年的快递旺季将提前到来。
“大规模涨价意味着出让市占率，所以旺季涨价幅度有限。”赵小敏认为，若价格战持续下去，只会令通达系企业向巨头靠拢。
行业或再现洗牌
在披露的9月份数据中，快递行业洗牌征兆显露。顺丰控股成为唯一月内快递业务总收入过百亿的公司，再次拉开与“通达系”的距离；而“通达系”企业，除在美股上市的中通外，韵达、圆通亦逐渐拉开与申通的差距。
从完成业务量来看，韵达股份完成业务量14.63亿票，同比增长约64.94%；圆通速递完成12.17亿票，同比增长50.18%；申通快递完成8.6亿票，比去年同期的7.23亿票增长约18.58%。且除申通外，各家业务量均创年内新高。
赵小敏认为，2020Q3最后一个月，圆通速递和申通快递均获得阿里巴巴股份增持，对二者而言，重新增加了“新砝码”。对圆通来讲，有助其“航空为主，陆运为辅”的战略发展；而申通，2019年3月至今，从高光时刻到低迷不振，仍需充分嫁接好阿里的资源。“业务量与股价直接相关，同时申通高层频频套现，影响股价表现和管理。”
从数据上来看，今年1月1日至10月20日收盘，申通快递股价下跌约19.79%，韵达股份下跌17.69%，圆通速递股价上涨约20.92%，顺丰控股上涨约144.39%。
事实上，实控人减持、价格战激化的影响，在“通达系”企业中普遍存在。韵达股份股东、实际控制人的一致行动人上海丰科、桐庐韵科、桐庐韵嘉此前曾通过大宗交易合计减持公司股份4452.56万股；圆通特定股东上海圆鼎也已减持其1933.18万股股份；申通股东南通泓石通过集中竞价交易方式减持该公司539万股股份。
“可以理解为快递企业集中上市后，实控人开始集中变现，目前来看，套现行为还会继续。”一位不愿具名的业内人士向财联社记者表示。
另一方面，顺丰在高端件稳住市场份额后，推出价格不足7元的特惠电商件在一定程度上侵蚀了“通达系”市场份额。上述业内人士认为，多方压力下，优胜劣汰在所难免，阿里已入股“通达系”各企业，很难谈资源倾斜，与其他企业相比，申通处境愈发艰难。
国信证券在研报中指出，“通达系”未来竞争格局会发生变化，无论行业短期出现兼并整合还是中长期通过价格持久战逐步淘汰落后者，只有在成本上能维持领先优势且在规模上持续与落后者拉开差距，则将成为最终的胜出者且长期受益于竞争集中度提高带来的红利。
“价格战呈现螺旋式升级，在白热化的竞争下，价格战仍是抢占客户最直接有效的手段，但价格战让每家企业都饱受‘增收不增利’的压力，因此考虑利益平衡，会有一些短期策略回调，但头部企业会寻求在价格战上边打边换道。”杨达卿指出。
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