智通财经APP获悉,蓝莲花发布研究报告指出,在主要参与者中,平安好医生(01833)在利基市场取得成功的可能性最大,对公司维持“买入”评级,目标价上调至132港元。
该行表示,“将在线医疗服务纳入社会医疗保险覆盖范围”和“取消线上处方药销售控制”两大指导方针最初于2019年下半年提出。随后在公共卫生事件爆发后,一系列优惠政策出台重新强调了方向,以减少市场不确定性。蓝莲花预计,支持性文件仍将持续发布,明显的经济效益将自2022年起逐步显现。
蓝莲花认为,平安好医生正在加紧努力扩大自有医疗团队,截至2020上半年,自有医疗团队达1836人(半年内增加逾400名员工)。此外,该行预计,平安好医生将更好地利用与母公司的协同效应,同时将更多的资源从医药电商转向利润率更高的会员销售推广。
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