AD
财联社7月9日讯，昨日两市继续飙涨，不过成交额方面有所下滑，仍维持在1.5万亿高位，晚间证监会发文表示将持续推进打击场外配资违法违规行为常态化。隔夜美股继续上扬，纳指再度刷新纪录，苹果、亚马逊、阿里巴巴再创新高。
今日券商晨会上，开源证券牟一凌对北上交易型资金进行了拆分发现，可能出现了与以往风格不同的参与者；题材方面，太平洋证券认为军工核心资产迎来估值修复行情。
太平洋证券：军工核心资产迎来估值修复行情
军工板块迎来爆发性大涨，截至收盘，wind航天军工指数大涨8.21%，板块数10余只个股涨停，本周累计涨幅高达16.53%，以中航沈飞、洪都航空、中航飞机为代表的军工核心资产周涨幅皆录得30%以上，板块估值快速修复。
太平洋证券军工团队马捷等人指出，市场情绪升温，军工核心资产估值修复。截止上周末，军工龙头指数PE（TTM）为41倍，已经回落到15年牛市后的最低区间（30-40倍），板块估值水分已被消化充分，存在较大估值修复空间（目前动态PE：52x）。受益于“20”系列等核心装备加速列装，行业改革预期和业绩拐点迎来共振，以主机厂为代表的军工核心资产估值快速得到修复。
随着市场交易情绪升温以及增量资金入市，短期看，低估值品种完成快速修复后，目前时点，建议配置军工板块“基本面+想象空间”的低估值标的，如楚江新材、火炬电子、亚光科技、和而泰、苏试试验等公司，目前估值与业绩增速比较匹配，存在估值提升的潜能，建议关注中航飞机、航发控制、中航沈飞等稀缺性品种。前期重点推荐的菲利华、景嘉微、七一二、中直股份、光威复材、中航高科等公司建议继续持有。
开源证券：北上资金中可能出现了与以往风格不同的参与者
近期北上增量资金背后是交易型资金占主导。按照托管商，开源证券牟一凌对北上交易型资金进行了拆分发现：2020年7月以来北上的增量资金主要来源于托管在于包括美林远东、瑞银证券以及摩根斯坦利等在内的8家机构的增量资金。
北上中的交易型资金是本轮行情的重要边际力量：
一方面，托管于包括美林远东、摩根大通、瑞银证券以及摩根斯坦利等在内的8家机构的北上增量资金是推动本轮市场风格切换的重要市场力量；
另一方面，托管于该8家机构的增量资金是2020年7月以来顺周期行业以及主板表现占优的重要市场力量。而这背后更重要的细节是：北上中可能出现了与以往风格不同的参与者。
民生证券：铜铝板块继续上涨，持续推荐铜铝企业利润修复
铜：CSPT3日敲定三季度TC/RC地板价为53美元/吨，市场担忧铜矿供应收紧，南美疫情继续蔓延，智利国家铜业同意Chuquicamata矿工会实施为期7天的轮班工作，供应持续扰动；季节性淡季叠加废铜消费强势，短期或面临累库，但国内铜需求修复迅速，电网需求全年整体稳定，家电、地产边际改善。
铝：社会库存降至70万吨以下，Q3进入季节性淡季，去库速度放缓，下游加工企业除型材外开工出现下滑；但2020年地产竣工全年确定性强，地产用铝有望超预期；氧化铝供大于求格局不变，氧化铝价格全年弱势，吨铝利润有望维持高位。
Q2基本金属价格反弹明显，企业利润修复明显，铝企尤为明显，6月电解铝单吨盈利已超1500元。建议关注铜铝企业利润修复。推荐紫金矿业，关注神火股份、云南铜业、铜陵有色、江西铜业。
我们鼓励您使用评论，与用户沟通，共享您的观点并向作者及互相提问。 但是，为了获得有价值和期待的高水平评论，请注意以下标准：
保持关注及正确方向。 只发布与所讨论话题相关的材料。 保持尊重。 即使是负面的意见，也可以用积极的外交辞令进行组织。 用标准书写风格。 包括标点和大小写。 注： 评论中如有垃圾和/或促销信息和链接都将被删除。 避免亵渎、诽谤或人身攻击，对于作者或其他用户。 仅允许中文评论。垃圾邮件或滥发信息的肇事者都将被从网站删除并禁止以后进行注册，这由Investing.com自由决定。
我已经阅读Investing.com评论指南并同意所述条款。 我同意确定屏蔽%USER_NAME%？
如果屏蔽，您和%USER_NAME%都无法看到相互在Investing.com上发布的信息。
