花旗：维持中国电力(02380)“买入”评级 下调目标价至2港元 提供者 智通财经

智通财经APP获悉，花旗发布报告称，维持中国电力(02380)“买入”评级，目标价由2.18港元降至2港元，认为目前估值吸引，单位燃料成本下降也有助抵销使用率下降，预期于年底可再生能源的使用量占比可升至50%，为内地独立发电商中最高。但该行调降今明年纯利预期3%-8%以反映燃煤发电利用率下降。

该行称，公司派息慷慨，末期派息比率达100%，并承诺会维持稳定的每股派息，及以派息比率不低于50%为目标，故相信高息是可持续。而公司的资本开支于去年已见顶，今年预期跌18%至130亿元人民币，负债比率于去年升26.5个百分点至162%，预期自2021年会开始下降。

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