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又到了一年一度的业绩期，年报的陆续出炉令无数热切的目光聚焦在了港股市场上。作为占恒指行业比重高达48.17%的金融业，其成分股的年报往往格外引人注目。
然而，今年香港金融业的成绩，却并不是那么好看。
日前，香港最大的独立本地银行东亚银行 (HK:0023)公布了其2019年的年报，交出了一份怎样的成绩单?
净利润锐减近五成
智通财经APP了解到，东亚银行有限公司于1918年在香港成立，为香港、中国内地以及世界其他主要市场的客户提供全面的企业银行、个人银行、财富管理和投资服务。2007年，东亚银行在内地注册成立全资附属银行——东亚银行(中国)有限公司。然而，近年来瞬息万变的国际局势使得香港的金融业平添了一些不确定因素。
东亚银行年报显示，集团实现经营收入196.84亿港元，同比增长15.3%。其中净利息收入145.00亿港元，同比增长11.9%。净息差由1.73%扩阔至1.85%，而平均带息资产增加4.9%;服务费及佣金收入净额29.41亿港元，同比增长10.8%。对此，该行表示，有关增长主要来自信用卡及销售第三者保单的佣金收入上升，然而证券及经纪的佣金收入下跌抵销了部分升幅。
虽然整体来看收入方面看似还算稳健，但从环比来看，净息差在下半年有所收窄，净利息收入下跌4.2%，而去年支出按年增长15.5%，同时高于15.3%的收入增速。
收入虽实现了增长，利润方面却不尽如人意。智通财经APP了解到，截至2019年12月31日止年度，集团实现属于公司股东溢利32.60亿港元，同比下降49.9%;不过，其拨备前经营溢利97.93亿港元，同比增长15.1%。
值得注意的是，截至2019年末，东亚银行总资产为8651.98亿港元。而该行的平均资产回报率及平均股东权益回报率分别为0.3%及2.7%，较2018年时0.7%的平均资本回报率和6.3%的平均股东权益回报率大幅下降；每股基本盈利0.89港元，亦较2018年时的2.07港元下滑剧烈。
受到净利润腰斩和去年支出剧增等业绩不利因素，2月20日，东亚银行开盘小幅冲高后随即一路走低，大跌2.59%，领跌恒指成分股。而至2月21日，情况依然未能有所好转，开盘后未能迎来反弹，而是再度进一步走低，截至午间休市时下挫1.62%，报17港元。
内地减值损失大幅上升
智通财经APP解构东亚银行年报发现，该行的股东应占溢利减少，主要是由于内地的减值损失大幅增加所致。
年报显示，该集团金融资产的减值损失支销净额由2018年的11.88亿港元增加至2019年的72.53亿港元，而内地业务板块计提减值损失69.94亿港元，占上述总减值损失的96.43%。
2019全年，东亚银行内地业务税前亏损高达51.79亿港元。因此，集团的减值贷款比率由2018年底的0.70%，上升至2019年底的1.22%。香港业务的减值贷款比率由0.29%改善至0.25%，而内地业务的减值贷款比率则由1.73%上升至3.80%。
事实上，该行内地业务遭遇滑铁卢却是早有征兆。在去年上半年，东亚银行的内地网点数目大幅削减23%，员工数目亦从高峰大减近四成，降至约3800人。
智通财经APP了解到，东亚银行在房地产领域经验较为丰富，早在八十年代，东亚银行就开始将个人房产贷款业务引入内地，当时主要为台湾、香港、澳门等客户购买内地房产提供贷款按揭服务。2007年在内地注册法人银行以来，东亚银行个人贷款业务增长迅速。
然而近几年以来，该行的内地业务的盈利能力，一直低于集团平均水平，基于东亚2019上半年商业房地产的风险敞口减值，信用状况承压，下半年以来持续为信贷“去风险”，内地业务规模缩减，优势不再。
而香港业务方面，东亚的存款来源大多依赖定期存款多于活期存款，随着银行业贷存比率升，存款竞争激烈，该行的资金成本压力大于同业银行。
此外，在贷款方面，随着香港2019年以来的跨境贸易持续减少，同时面对宏观环境上的诸多不确定性，市场贷款需求放缓，该行的贷款增长及贷款收益率持续承压。
除了内地业务正在收缩，亚洲其他地区的业务似亦受到了冲击。1月7日，东亚银行公布，已于2020年1月6日订立买卖协议及其他文件，以出售其所持有的PRASAC Microfinance Institution Limited已注册股本的21%。
不过，汇丰证券研报指出，2019年东亚银行的非利息及佣金收入按年增加10.9%，普通股权一级资本比率(CET1)升至15.55%，则属利好因素。由此来看，东亚在2019年的资产质量还是存在向好趋势，不良贷款率半年间降至1.22%，年化后的信贷成本为0.88%，较2018年下半年的0.35%有所提升。
拟加速战略转型
以现有趋势来看，内地业务的缩减使得该行的在内地的存贷款业务减少，而业务结构调整和规模收缩将在未来一定程度上影响到该行的利息收入。接下来，东亚或有望调整存款利率以增强其存款水平。
受近年来宏观环境有所波动以及互联网金融等多因素的影响，银行业的利润率正在不断下降，而面临的风险却在快速上升，促使银行业加快战略转型，东亚自然也不例外。
东亚银行于在2020年1月1日成立了“数码创新办公室”，推动集团的数码发展策略，重点加强数据分析能力，进一步了解客户的行为和偏好，并开发金融科技解决方案。该行亦正透过与数码服务供货商建立的伙伴关系扩大客户基础，为客户带来全新的服务体验和解决方案。同时，该行将继续致力提升服务的安全性，确保提供业内安全水平最高的数码服务。
值得注意的是，在2019年年报中，东亚银行提及自2020年初以来，公共卫生事件的爆发已对集团的经营环境带来不确定因素及对其的营运产生影响。
东亚银行一直密切关注事态发展对业务的影响，并制定了应变措施。尤其是该行由2020年2月1日起暂停20间分行的服务，以减低新型冠状病毒疫情扩散的风险，以及保障客户和员工的健康，这或将在一定程度上给东亚一季度的财务状况带来不利影响。
东亚银行执行主席李国宝表示，2019年充满挑战，内地个别客户面临困难。因此，东亚银行已加快把多笔贷款降级，并作出足够的拨备以作应对，这导致去年的不良贷款率上升。东亚银行会继续降低风险，并积极地管理问题贷款组合。此外，由于预期低息环境将会持续，该行正致力于增加费用收入。
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