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原油交易策略：伊朗受制裁引发紧张情绪发酵，油价攻克七十大关
提供者 古 金 | 2018年8月31日 21:59
上个交易日，美国原油库存减少，而且更多证据显示，伊朗和委内瑞拉石油供应受影响，都支持油价连升两日，创超过一个月高位。纽约期油收报每桶70.25美元，升74美仙。伦敦期油升63美仙，收报77.77美元。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底， 6月会议名义上温和增产幅度100万桶/日，而实际或只有60~70万桶/日，减产承诺的兑现率继续保持在相对高位，美国国内页岩油产量稳中有增，随着经济复苏需求预期向好，市场趋于平衡，但美国增产如利剑高悬， OPEC内部分歧渐见扩大，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，加上特朗普高举贸易保护主义旗帜等不确定性因素，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求见底回升但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC维持并延长减产协议，油价屡次创出近年以来的新高，特朗普确认退出伊朗核协议，油价尝试向73美元挺进但功败垂成，OPEC会议实际增产幅度逊预期，但美俄增产按部就班，油价两次冲击70美元重要整数关口均以失败收场，美土关系急剧恶化，土耳其里拉崩盘引发新兴市场连锁反应，油价剧震后65美元关口宣告失守，各国准备应对伊朗受制裁状况，多头趁机悉数收回失地，中美新一轮贸易谈判作无用功，中美贸易战担忧情绪重燃，但伊朗受制裁后石油供应缺口迫在眉睫，美墨达成贸易协定，油价延续反弹态势， 一举攻克70美元大关。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看69.19, 68.37，阻力看70.43, 71.64。目前OPEC减产协议延长至2018年年底，减产力度有所放松，伊朗受制裁供应缺口迫在眉睫，地缘政治局势风起云涌，中美贸易战抑制需求增长，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多或突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市承压预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0730以日本7月失业率高于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
3) 0900以中国8月官方制造业PMI低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
4) 1400以英国8月Nationwide房价指数月率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
5) 1445以法国8月CPI年率初值高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
6) 1700以欧元区8月未季调CPI年率初值高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
7) 1700以欧元区7月失业率低于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
8) 2145以美国8月芝加哥PMI低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**
9) 2200以美国8月密歇根大学消费者信心指数终值高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**
10) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触69.19适量好仓，目标70.00,70.43
B)上破70.43适量好仓，目标71.64,72.14
C)跌穿69.19适量淡仓，目标68.37,67.33
D)首触67.33适量好仓，目标68.37,69.19
油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【环球市况焦点及分析】
随着美国威胁要对从中国进口的价值2000亿美元商品征收额外关税的日期越发临近，投资者对全球贸易形势趋紧的担忧情绪急剧升温，贸易战阴霾亦再次席卷新兴市场，多个新兴市场的货币快速走贬。阿根廷央行疯狂加息至全球最高利率水平，仍无法阻止比索的断崖式下跌，外界普遍担心，阿根廷无法满足今年以及明年高达820亿美元的融资缺口。美元指数从近期低位附近小幅攀升，但再次尝试冲击95水平未果，轻微回落后靠稳，金银震荡走低，金市的多空双方在千二大关附近展开攻防拉锯。原油方面，油价在短暂震荡后小幅走高，一举攻克七十美元重要整数关口，市场围绕伊朗受制裁后供应缺口的炒作如火如荼，此前报道指出美国制裁的预期正在吓退买家，令伊朗原油的出口付运急剧减少。本周市场焦点，美联储主席鲍威尔鸽派讲话的影响，国际贸易形势的变化，以及英国脱欧谈判的进展。数据方面，在美国，预计密歇根大学消费者信心持稳。在欧洲，预计欧元区CPI变化不大，失业率轻微下降；法国CPI持平；英国Nationwide房价指数小幅上行。在亚太区，预计中国制造业PMI放缓势头减弱；日本失业率几无变化。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。
【原油】：伊朗受制裁引发紧张情绪发酵，油价攻克七十大关。1)首个即市策略，跌破69.19，目标68.37,67.74，突破可追67.03,66.50。2)反之，升穿70.43可适量做多，看71.22,71.64，突破追72.14,73.00。3)最后一个策略，目前OPEC减产协议延长至2018年年底，减产力度有所放松，伊朗受制裁供应缺口迫在眉睫，地缘政治局势风起云涌，中美贸易战抑制需求增长，美国库存状况左右短期波动，以65.71-67.03区间作适量多单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【纽约股市】纽约股市下挫。受美国快将对中国货征收关税消息影响，道琼斯工业平均指数曾经跌近200点，收市跌137点，报25986点。标准普尔五百指数跌12点，报2901点。市场担心美国会再对中国货品征关税，加上零售商业绩疲弱，美股受影响。标普五百指数与纳斯达克指数，连续四个交易日创新高后回落。下午有报道说，美国总统特朗普希望下星期实施对2千亿美元中国货品征关税计划，大市进一步下跌。各类股份普遍下跌，公用股则逆市上升。反映投资者恐慌情绪的波动指数，升至接近两星期来最高。道指扭转连续四个交易日升势，跌穿2万6千点，尾段最多跌近190点，最后收复部分失地。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。
【美元指数】美国可能很快再向中国货征税，贸易战风险升温，刺激避险资金流入美元。美汇指数五日来首次上升，曾逼近95水平。离岸人民币和澳元，兑美元都跌至近一星期低位。新兴市场货币再有抛售潮，阿根廷、土耳其、墨西哥、巴西与南非等货币都下跌，其中阿根廷央行虽然大幅加息15厘，但货币比索连跌八日，兑美元一度急挫两成，创新低。阿根廷财长下周一会宣布新经济政策，处理金融危机，亦会与国际货币基金组织讨论加快发放贷款援助。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【原油分析】
【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC维持并延长减产协议，油价屡次创出近年以来的新高，特朗普确认退出伊朗核协议，油价尝试向73美元挺进但功败垂成，OPEC会议实际增产幅度逊预期，但美俄增产按部就班，油价两次冲击70美元重要整数关口均以失败收场，美土关系急剧恶化，土耳其里拉崩盘引发新兴市场连锁反应，油价剧震后65美元关口宣告失守，各国准备应对伊朗受制裁状况，多头趁机悉数收回失地，中美新一轮贸易谈判作无用功，中美贸易战担忧情绪重燃，但伊朗受制裁后石油供应缺口迫在眉睫，美墨达成贸易协定，油价延续反弹态势，一举攻克70美元大关。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。
黄金回调分析：
市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对油价关注事项】
----, 美元指数升穿96.09, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压
----, 美元指数跌破93.19, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠
----, 美股升穿27000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠
----, 美股跌破24000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压
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