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原油交易策略：API原油库存减幅超预期，油价重回64美元上方
提供者 古 金 | 2018年1月18日 12:29
上个交易日，原油价格上升。市场预期，美国上星期原油存量继续下跌，加上尼日利亚有武装组织表示，未来几日会袭击石油设施，油价受支持。纽约期油以每桶63.97美元收市，升24美仙，升幅近百分之0.4。伦敦期油收市报69.38美元，升23美仙，升幅百分之0.3。纽约期油收市后，美国石油协会公布，当地上星期原油库存，减少510万桶，市场则预期减少350万桶。蒸馏油存量增加60万9千桶，汽油存量增加180万桶。数据公布后，油价在场外交易时段继续上升。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底，减产承诺的兑现率保持在相对高位，非OPEC产量水平大致持稳，而美国国内页岩油产量亦已趋稳，不过特朗普主张放松能源生产限制，未来若政策落地则美国产量的增长可能超出想象，联合限产协议巩固了市场对油价已经见底的共识，但美国页岩油产量未见明显回落，若扩大减产规模将令OPEC利益进一步受损，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局动荡，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求似有见底回升迹象但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，过程多有反复，油价跌破50美元整数关口引来多头大举反击，几番上攻后油价最高逼近58美元，但屡次受阻后多头短暂退守，随着OPEC延长减产协议油价再度回升，加上伊朗局势紧张，美国极端寒冷天气刺激能源需求，供需局面持续倾斜，油价剑指65美元。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，很可能将打压油价后期再度探底，支持看63.07,61.80，阻力看64.88,66.43。目前OPEC减产协议延长至2018年年底，若市场过热联合减产或提前结束，页岩油增长态势趋稳，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多或突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0830以澳大利亚12月季调后失业率低于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1000以中国1-12月规模以上工业增加值年率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
4) 1000以中国1-12月城镇固定资产投资年率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
5) 1000以中国1-12月社会消费品零售总额年率高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
6) 1000以中国第四季度GDP年率高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
7) 2130以美国1月费城联储制造业指数低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**
8) 2130以美国12月新屋开工年化月率低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**
9) 2130以美国12月营建许可月率低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**
10) 2130以美国截至1月13日当周初请失业金人数高于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**
11) 0000以美国1月12日当周EIA原油库存变动低于预期适量好仓，波幅逾0.5~0.8美元***
12) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触63.07适量好仓，目标64.00,64.88
B)上破64.88适量好仓，目标65.78,66.43
C)跌穿63.07适量淡仓，目标62.21,61.11
D)首触61.11适量好仓，目标62.21,63.07
油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
弱 中 强
阻力 64.88 66.43 68.00
支持 63.07 61.80 60.00【环球市况焦点及分析】
昨日市场目光聚焦北美，加拿大央行如市场普遍预期的那样，宣布上调利率25个基点至1.25%，但随后的的货币政策声明措辞谨慎，加拿大央行行长波洛兹指出，由于北美自由贸易协定谈判的不确定性，加息太快可能导致扩张停滞。美联储公布经济褐皮书，12个联储地区几乎都报告2018年初经济活动取得适度到温和的增长，联储官员相继发表讲话，卡普兰称担心美国经济过热，埃文斯称美国经济并未处于通胀压力。美股震荡走强；美债收益率震荡上扬。美元指数在再次确认90整数关口的支撑后，借褐皮书的利好强势反弹，最高触及91水平附近，金银震荡受压。原油方面，油价小幅回升， API原油库存降幅超预期，且录得9周连降，但美国增产依然是油价攀升的潜在威胁，有分析认为，美国原油产量预计将很快突破1000万桶/日，料将挑战俄罗斯和沙特的最大产油国地位。本周市场焦点在美国大公司的业绩状况，业绩季美股的波动性料将加强。数据方面，在美国，预计新屋开工与营建许可表现欠佳，初请略增，密歇根大学消费者信心增强。在欧洲，预计德国PPI微跌；英国零售销售止升转跌。在亚太区，预计澳大利亚失业率小幅下降；中国规模以上工业增加值、社会消费品零售总额表现尚可，城镇固定资产投资则差强人意，四季度GDP基本符合预期。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。
【原油】：API原油库存减幅超预期，油价收涨重回64美元上方。1)首个即市策略，跌破63.07，目标62.21,61.80，突破可追61.11,60.30。2)反之，升穿64.88可适量造多，看65.78,66.43，突破追67.00,67.50。3)最后一个策略，目前OPEC减产协议延长至2018年年底，若市场过热联合减产或提前结束，页岩油增长态势趋稳，美国库存状况左右短期波动，以60.00-61.11区间作适量多单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【纽约股市】纽约股市升百分之1左右。三项主要指数都创收市新高。道琼斯工业平均指数收市首次升至2万6千点水平，升超过300点，收市升322点，报26115点。标准普尔五百指数升26点，报2802点。科技股与工业股造好，市场亦看好公司业绩，大市扭转上日跌势。国际商业机器投资评级获证券行调高，而英特尔、微软等重磅科技股亦有买盘。高盛与美国银行上季业绩虽然欠佳，金融股早段下跌后亦回稳。标普五百指数曾经升至接近历来最高，收市升幅近百分之1。道指节节上升，尾段最多升近338点，创2万6130点纪录新高，收市升幅略为收窄至百分之1.3左右。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。
【美元指数】美元汇价回升，美汇指数由三年来低位反弹。欧洲中央银行部分官员，就欧元最近强势表示忧虑。欧元受影响，兑美元由三年来高位回落，加上美国工业生产好过预期，美元兑其他主要货币亦向好。加拿大中央银行加息四分之一厘，但表明货币政策很可能要维持宽松，加元曾经受影响。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【原油分析】
【技术面分析】 技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，过程多有反复，油价跌破50美元整数关口引来多头大举反击，几番上攻后油价最高逼近58美元，但屡次受阻后多头短暂退守，随着OPEC延长减产协议油价再度回升，加上伊朗局势紧张，美国极端寒冷天气刺激能源需求，供需局面持续倾斜，油价剑指65美元。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。
黄金回调分析：
近期波浪回调 重要黄金回调
阻力 68.00
阻力 66.43
阻力 64.88
支持 63.07
支持 61.80
支持 60.00阴阳烛形态：
4小时 日图 周图
形态 震荡上行 震荡上行 区间震荡顶底形态及均线分析：
弱 中 强
阻力 前期高位64.88 前期高位66.43 重要整数68.00
支持 前期低位63.07 前期低位61.80 重要整数60.00 市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及其他市场对油价关注事项】
----, 美元指数升穿92.64, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压
----, 美元指数跌破89.37, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠
----, 美股升穿27000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠
----, 美股跌破25000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压
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