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原油交易策略：俄油长表态供需尚未平衡，忧虑缓解油价卷土重来
提供者 古 金 | 2018年1月15日 15:21
上个交易日，原油价格连续第五日上升，创三年来新高。俄罗斯能源部长诺瓦克表示，油市仍然未完全回复平衡，纾缓市场对产油国将会逐步结束减产的疑虑，油价受支持。纽约期油以每桶64.3美元收市，升50美仙。伦敦期油收市报69.87美元，升61美仙。两项收市价都是2014年12月初以来最高。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底，减产承诺的兑现率保持在相对高位，非OPEC产量水平大致持稳，而美国国内页岩油产量亦已趋稳，不过特朗普主张放松能源生产限制，未来若政策落地则美国产量的增长可能超出想象，联合限产协议巩固了市场对油价已经见底的共识，但美国页岩油产量未见明显回落，若扩大减产规模将令OPEC利益进一步受损，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局动荡，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求似有见底回升迹象但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，过程多有反复，油价跌破50美元整数关口引来多头大举反击，几番上攻后油价最高逼近58美元，但屡次受阻后多头短暂退守，随着OPEC延长减产协议油价再度回升，加上伊朗局势紧张，美国极端寒冷天气刺激能源需求，供需局面持续倾斜，油价剑指65美元。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，很可能将打压油价后期再度探底，支持看63.07,61.80，阻力看65.71,67.00。目前OPEC减产协议延长至2018年年底，若市场过热联合减产或提前结束，页岩油增长态势趋稳，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多或突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1800以欧元区11月季调后贸易帐高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
3) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触63.67适量好仓，目标64.37,65.00
B)上破65.00适量好仓，目标65.71,66.43
C)跌穿63.67适量淡仓，目标63.00,62.30
D)首触62.30适量好仓，目标63.00,63.67
油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
弱 中 强
阻力 65.71 67.00 68.42
支持 63.07 61.80 60.00【环球市况焦点及分析】
上周五欧元与英镑势如破竹的表现抢尽风头，德国组阁谈判取得关键突破，两党承诺在欧洲及国际政治重要问题上与法国保持一致立场；西班牙与荷兰据称同意展开共同努力，推动一个使英国更接近欧盟的脱欧协议。此外，数据显示美国核心通胀率正在上升，随着零售销售增长状况理想，美联储加息的预期越来越强烈。美股延续涨势，受经济数据与公司业绩支持；美债收益率震荡上扬。美元指数在经济数据表现良好的情况下遭遇重挫，跌破1月初低位的支撑后直线跳水至92水平下方，金银震荡走高。原油方面，油价震荡后再度拉升，剑指65美元关口，贝克休斯数据显示，美国截至1月12日当周石油钻井数增加10口，为2017年6月以来最高水平，不过此前俄罗斯石油部长诺瓦克表示，全球原油供应 尚未平衡 ，缓解了市场的担忧。本周市场焦点在美国大公司的业绩状况，业绩季美股的波动性料将加强。数据方面，在美国，预计NAHB房产市场指数趋稳，工业产出大致持平，新屋开工与营建许可表现欠佳，初请略增，密歇根大学消费者信心增强。预计加拿大央行加息25个基点。在欧洲，预计欧元区贸易顺差略有上升，CPI微升；德国CPI大致持平，PPI微跌；英国CPI与PPI微幅增长，零售物价变化不大，零售销售止升转跌。在亚太区，预计澳大利亚失业率小幅下降；中国规模以上工业增加值、社会消费品零售总额表现尚可，城镇固定资产投资则差强人意，四季度GDP基本符合预期。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。
【原油】：俄油长表态供需尚未平衡，忧虑缓解油价卷土重来。1)首个即市策略，跌破63.67，目标63.00,62.30，突破可追61.80,61.11。2)反之，升穿65.00可适量造多，看65.71,66.43，突破追67.00,67.57。3)最后一个策略，目前OPEC减产协议延长至2018年年底，若市场过热联合减产或提前结束，页岩油增长态势趋稳，美国库存状况左右短期波动，以59.45-61.11区间作适量多单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【纽约股市】纽约股市承接近日升势，受经济数据与公司业绩支持。三项主要指数连续第二日创收市新高。道琼斯工业平均指数升超过200点，收市升228点，报25803点。标准普尔五百指数升18点，报2786点。美国零售销售好过市场预期，摩根大通与资产管理公司贝莱德上季盈利亦好过预期。零售股与金融股受追捧，带动三项主要指数连续第二日上升。标普五百指数创2787点纪录新高。道指以接近全日最低开出，尾段最多升近236点，创2万5810点纪录新高，收市升幅略为收窄。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。
【美元指数】欧元与英镑汇价上升，美元受影响。美汇指数跌穿91，触及四个月来最低。市场憧憬，欧洲中央银行准备逐步减少，货币政策对经济的刺激。欧元继续上升，兑美元升至超过三年来最高，升幅超过百分之1，是六个多月来最大。有报道说，西班牙与荷兰就英国「脱欧」持开放态度。英镑受支持，兑美元升超过百分之1，至前年中英国「脱欧」公投来最高。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【原油分析】
【技术面分析】 技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，过程多有反复，油价跌破50美元整数关口引来多头大举反击，几番上攻后油价最高逼近58美元，但屡次受阻后多头短暂退守，随着OPEC延长减产协议油价再度回升，加上伊朗局势紧张，美国极端寒冷天气刺激能源需求，供需局面持续倾斜，油价剑指65美元。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。
黄金回调分析：
近期波浪回调 重要黄金回调
阻力 68.42
阻力 67.00
阻力 65.71
支持 63.07
支持 61.80
支持 60.00阴阳烛形态：
4小时 日图 周图
形态 震荡上行 震荡上行 区间震荡顶底形态及均线分析：
弱 中 强
阻力 前期高位65.71 重要整数67.00 前期高位68.42
支持 前期低位63.07 前期低位61.80 重要整数60.00 市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及其他市场对油价关注事项】
----, 美元指数升穿91.78, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压
----, 美元指数跌破89.37, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠
----, 美股跌破24000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压
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