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原油交易策略：传大型炼油厂停产且贝克休斯数据利好，油价飙涨
提供者 古 金 | 2017年8月21日 13:04
上个交易日，原油期货价格升百分之3，伦敦期油升至两个多月来最高。未经证实消息表示，美国一间大型炼油厂有机组关闭。美国运作油台钻井本星期减少5个，总数减至763个，是三星期内第二次减少，及美元下跌都利好油价。纽约期油以每桶48.51美元收市，是一个星期来最高，升1.42美元，升幅百分之3。伦敦期油收市升1.69美元，升幅百分之3.3，报52.72美元，是5月24日来最高。
从供应面看， OPEC延长减产协议九个月至2018年三月底，OPEC减产承诺的兑现率从95%以上逐步下降，利比亚及尼日利亚增产迅猛，非OPEC兑现情况亦不甚理想，而美国国内页岩油产量预期持续增加，特朗普主张放松能源生产限制，未来美国产量的剧增甚至可能超出市场想象，联合限产协议巩固了市场对油价已经见底的共识，但美国页岩油生产的恢复力度超预期，若扩大减产规模将令OPEC利益进一步受损，协议存在难以为继的可能性。
从需求面看，欧美政局动荡，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求似有见底回升迹象但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，延长减产落实后油价不涨反跌，跌破去年11月时的低位后才震荡回升，过程多有反复，目前反弹至50美元大关附近后再次遇阻，多空激烈争斗导致宽幅拉锯频繁出现。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，很可能将打压油价后期再度探底，支持看47.32,46.46，阻力看49.16,50.22。
目前OPEC已延长减产协议至2018年一季度末，但非OPEC兑现承诺存疑，而页岩油增产或已强弩之末，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多或突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元 2) 2030以美国7月芝加哥联储全国活动指数低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元** 3) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下： A)首触48.00适量好仓，目标48.71,49.16
B)上破49.16适量好仓，目标50.22,51.42
C)跌穿48.00适量淡仓，目标47.32,46.46
D)首触46.46适量好仓，目标47.32,48.00
油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【环球市况焦点及分析】
上周五特朗普决定解雇白宫首席策略师班农，班农被认为是右翼政治派系的代表，市场的解读为，班农的离任将令白宫首席经济顾问科恩的地位越发稳固，而一些保护主义政策和行动或将就此走向衰落。在支持率不断下滑的压力下，特朗普似有向市场妥协的姿态，但在目睹白宫的动荡与混乱之后，市场对特朗普的改革进程已然不抱希望，美元仍维持弱势格局。美股延续跌势，资金流出态势未改；美债收益率大致持平。美元指数反弹乏力继续小幅走低，金银震荡受挫。原油方面，油价上演惊天逆转暴涨近4%，未经证实的报道称美国最大炼油厂之一的一个部门已被关闭，停产传言刺激买盘汹涌而至，此外贝克休斯数据亦传来利好，美国活跃钻机数减少5座至763座，创七个月来最大降幅，是近三周里第二周减少。本周市场焦点，杰克逊霍尔年会隆重开幕，可谓看点多多，首先是美联储缩减资产负债表已经箭在弦上，目前市场预期联储将在九月宣布十月动手，此次年会上耶伦有望披露关于缩表的更多细节，当然市场还关心2%的通胀目标会否调整，以及能否排除年内再次加息的可能性；其次是欧洲央行行长德拉吉的讲话，近来美元走贬欧洲方面颇有微词，明确表示 不希望欧元升值过快 ，且看此次年会如何博弈。数据方面，在美国，预计FHFA房价指数趋稳，Markit制造业PMI初值轻微走低，新屋销售与成屋销售微增，初请变化不大，耐用品订单大幅下滑。加拿大零售销售大致持平。在欧洲，预计欧元区ZEW经济景气小幅向好，Markit制造业PMI初值持稳，消费者信心指数初值偏弱；德国ZEW经济景气维持稳定，二季度GDP持稳，IFO商业景气向好；英国CBI工业订单与零售销售差值双双收窄，二季度GDP持稳。在亚太区，日本CPI基本持平。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。
英伦金融【原油】：传言大型炼油厂停产且贝克休斯数据利好，油价飙涨。1)首个即市策略，跌破48.00，目标47.32,46.46，突破可追45.41,45.00。2)反之，升穿49.16可适量造多，看50.00,50.43，突破追51.42,52.20。3)最后一个策略，目前OPEC已延长减产协议至2018年一季度末，但非OPEC兑现承诺存疑，而页岩油增产或已强弩之末，美国库存状况左右短期波动，以43.66-45.41区间作适量多单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【纽约股市】纽约股市连续第二日下跌。道琼斯工业平均指数曾经跌超过100点，收市跌76点，报21674点。标准普尔五百指数跌4点，报2425点。市场越来越担心，美国总统特朗普能否落实经济改革计划，大市早段承接上日跌势。接近中午有消息传出，白宫首席战略师班农离职，大市反应正面，由低位回升。不过白宫证实班农离职后，市势回跌。三项主要指数都是连续第二日下跌。西班牙发生恐怖袭击，航空股有沽压，油价急升则支持石油股造好。道指上午跌109点后回升，下午早段最多倒升近43点。其后走势逆转，收市连续第二日下跌。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。 【美元指数】美元兑多种主要货币汇价下跌，资金流向日圆避险。美国总统特朗普落实经济改革计划前景不明朗，投资者减持美元。美元兑日圆曾经跌穿109，触及四个月来低位。美元兑英镑先升后跌，而欧元上日下跌后则回稳。美国白宫首席战略师班农离职消息，支持美元收复部分失地。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。【原油分析】
【技术面分析】 技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，延长减产落实后油价不涨反跌，跌破去年11月时的低位后才震荡回升，过程多有反复，目前反弹至50美元大关附近后再次遇阻，多空激烈争斗导致宽幅拉锯频繁出现此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。
黄金回调分析：
市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对油价关注事项】
----, 美元指数升穿95.17, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压
----, 美元指数跌破91.92, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠
----, 美股升穿23000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠
----, 美股跌破21000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压
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