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本文首发于微信公众号：陆家嘴(600663,股吧)黑金俱乐部。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。
笔者是一位从事多年的钢铁现货贸易商，跑过全国很多地方的钢铁企业如江苏、山东、山西、河北、河南、四川等，也与全国的很多调坯轧材企业保持着联系和沟通，更对全国一些小的中频炉炼钢生产企业了解的比较全面。在新闻媒体报道江苏华达钢铁时笔者就意识到喊了10来年的去中频炉，淘汰落后产能行动将在未来面临着灭顶之灾，果不其然，随着华达、安丰事件国务院派出了调查组，最终上升到政治局常委层面处理。
笔者当时基于两个事件判断钢坯与小品种的型材会出现错配，鼓励唐山丰润地区的调坯轧材企业暗中囤钢坯。第一个是河北省要淘汰在产高炉500m 以下的所有高炉，这势必加剧钢坯供应紧张的局面。特别是一些高炉厂后续自己也要建配套的轧钢线，实现连铸连轧；其次便是中频炉厂家的灭顶之灾，势必导致大量的中频炉冶炼的钢坯去产能去产量，轧材线保留则亦存在调坯轧材的需求。特别是一些从事槽钢、角钢生产的企业，因为这是属于小品种，从无机构、咨询网站等关注过这一块的用量与结构。但是笔者知道的是这部分缺口全国应该是不低于800万吨左右，笔者考虑到中频炉厂家还有一部分是生产盘螺的，如果中频炉被彻底掐死，那么角钢、槽钢、盘螺三者的总量估计应该是不低于1200万吨左右。也就意味着这存在着大约至少是1000万吨的钢坯缺口。这一部分的需求全都要通过采购钢厂高炉坯得以实现，而当前唐山地区的钢坯日供应量才6万吨。额外新增1000万吨的需求，相当于日均要增加3万吨的供应量才能实现平衡，但再增加3万吨/日的钢坯供应量几乎是不可能的。在错配如此严重的情况下，这些缺口唐山地区的弥补一点，其他地区的高炉钢坯弥补一点，但依然是对市场存在着紧平衡，特别是槽钢供应无法得到满足。
近期来的现货市场的表现，与半年前笔者的判断基本一致，而轧钢厂槽钢的利润空间也是非常的好，销售火爆，从2月7日以来，交易持续放量，笔者了解到的是部分型材厂，春节前积累的库存卖完，仅有钢坯库存，而接单情况也非常好，手持订单都能维持3~4天的生产。而轧钢厂则是卖多少成品材，在市场上采购多少钢坯，笔者也关注到了唐山市场的库存钢坯每日下降在1万吨左右的情况，则进一步印证了从小品种规格的型材市场出现的错配逐步有向钢坯市场延伸的迹象。在大约2月17日11点左右，笔者侧面询问了唐山市场的型材交易情况：
唐山型钢涨20-30，现主流报价工字3450-3460，槽钢3630-3650，角钢3550，整体成交顺畅；出货量统计截止10:40，角钢正丰2000龙翔2600宏强2000东升600粤丰100；槽钢瑞兴1500欧联300鑫杭1000金坤2000；工字钢荣泰3000弘泰3000鼎金2000国鑫2000。笔者在与唐山地区的朋友求证成交情况时得知唐山一带钢轧钢企业2月17日一天卖了9000吨带钢，吓得不敢卖了，像平常一些带钢企业的日销售量也就2000吨上下。笔者曾经的客户丰南万丰则直接开始限售，不怎么愿意卖货，就出个1000多一点，145窄带钢市场的销售火爆情况可以从经安、金港等带钢轧材企业盘中连续三次涨价，累计涨价110的幅度上看出来。让笔者重新领会了什么叫做钢铁行业的大好时代。不光唐山市场成交火爆而在邯郸武安的高线市场截至到2月17日16:00统计明芳、裕华、广耀、新金、金鼎、鑫汇六家线材厂出货44200吨。较2月16日昨增14100吨。早晨开盘武安市场线材高价报维稳，低价资源涨20元，期钢开盘走高后带动市场成交积极转好，盘中多追涨30-50元，日内累计拉涨达80元，邯郸市场虽受期货盘面影响较大，但是唐山市场的成交热情，笔者仍是无法形容。笔者在16:30统计了一下唐山市场的型材出货情况，见下。
盘面上期螺夜盘小幅低开之后一路上行，盘面多次拉高，无奈受制于文化商品指数形态走坏，特别是橡胶的弱势影响，数次被带下来，最终顽强拉升，从螺纹的分时线可以看出，盘面做多力量的强大。笔者今日也须在此反思，笔者一直坚持中长线趋势交易，但是由于昨日盘面的影响，以及收盘后股指期货的松绑，认为有股指之称的螺纹钢中的沉淀资金会有一部分分流出来到股指期货中来，盘面暂时会呈现一定的调整压力，笔者也一度认为应该有200~300点的调整幅度。其实这个幅度的调整，笔者是可以接受的，但是夜盘开盘后笔者还是犯了手贱的错误，平多加空了，夜盘收盘前觉得不对劲，于2月17日开盘后立即多单再加了回来。想起这个操作笔者认为犯了严重的错误，笔者一直要求自己做中长线的趋势投资，但是依然还是受到了外界信息的干扰，做了错误的处理方式。笔者知道要培养和形成一套完善的交易系统不是特别的容易，我希望看到本文的散户朋友，切忌勿犯笔者这样的错误，尽量少去开仓。把自己的心沉下来。致力于研究好市场的运行方向，多做基础性的研究工作，而不是在意盘面几十点上百点的波动。笔者之所以通过陆家嘴黑金俱乐部与大家一同交流、分享，出发点在于一起寻找市场背后的故事，对于做交易的朋友来说多了解现货市场，对于现货贸易来说多了解资本市场。散户在投机活动中能有正确的交易理念把期货头寸当做现货头寸进行管理，把期货交易当做自己的现货生意。
笔者看到关注陆家嘴黑金俱乐部的朋友有了3000人以上，这里面我相信既有产业的朋友，也有金融资本圈的朋友，特别是一些私募投资、基金公司的朋友，通过陆家嘴黑金俱乐部能与大家一起交流互动，笔者感到很荣幸，亦希望大家能够积极留言，交流互动。笔者今天的高兴除了钢材市场发展按照笔者的预期在走之外，还有就是笔者在2015年股灾中损失惨重大约30万左右，割完肉后还有一只股票601890亚新锚链仍然是亏损达到40%，但是竟然在今天出其不意的涨停了，不知道是什么原因，特别是亚新锚链601890的拉升呈现90°直线拉涨停的，并且40多万手的封单，至收盘仍然有11万多手的封单，封住了涨停，出什么利好了啊？大家可以告诉我吗？这只股票解套了，我就安心研究期货，再也不碰大A股了。
周末本文有点长，笔者因为以后时间的关系，黑色行业的文章将不定期的发布，确实时间有限，非常紧张。要给大家呈现原汁原味的文字不容易，而笔者又是那种非常追求完美的人。所以还请大家多多包涵，文尾向广大读者朋友提供一些有益的市场咨询信息。
1、2月14日广东省发展和改革委员会公布了：
广东省钢铁行业淘汰落后产能企业名单（第一批）
从表列数据中可以看出上述35家企业存在于钢铁行业的名称很多，产能规模也非常庞大。笔者看了这个名单，初步估算总产能规模至少在1000万吨以上。欢迎行业内的专家详细计算。所以全国的中频炉地条钢的产能规模究竟有多少，诸如读者可以再去看看陆家嘴黑金俱乐部的文章就知道1.5亿吨左右不是笔者瞎说了。
2、关于工程机械方面的销售情况汇总信息。
根据工程机械协会的最新数据，2017年1月共实现挖掘机销量4548台，同比增长54.1%，继续保持高速增长。其中出口600台，出口占比13.16%，出口增长29.31%。1月国内27家主机厂共实现挖掘机销量4548台，同比增长54.1%。由于春节因素，销量环比增速有所回落，但仍然延续了去年下半年以来行业的高速增长。从挖机产品销售结构来看，小挖、中挖、大挖分别增长57.5%、 33.4%和107.5%，大型基建、能源矿山开采活动复苏带动大挖销售，地产投资、市政工程和在大量的农村基建驱动小挖增长。并且除挖掘机以外，目前整个工程机械需求呈现逐步扩散，起重机、压路机、混凝土设备也都保持了较快的增长。同时挖掘机的小时开工率明显上升，存量设备工作量饱满
据对装载机市场的数据跟踪统计，2017年1月份国内25家主要装载机生产企业合计销售各类装载机共计4495台，同比大增16.33%。从装载机的吨位上看5吨装载机1月份销量为2668台，占比高达59%；3吨及以上装载机销量为4133台，同比增长近20%，占总销量92%；3吨以下小装销量为362台，同比下滑11%。5吨装载机在所有机型中占比最高，可以看出，大吨位装载机更受市场欢迎。1月份装载机出口形势良好，合计出口装载机1261台，占总销量28%，这一比率也创下去年7月份以来的最高，仅略低于去年6月份，出口装载机产品5吨机型占比最高，占比率高达48%，其次为3吨机型，占比31%。
3、2月17日上交所、深交所发布PPP项目资产证券化业务的通知，成立PPP项目资产证券化工作小组，实行“即报即审、专人专岗负责”，积极推进符合条件的项目通过资产证券化方式实现市场化融资。PPP项目市场话融资渠道打开，大基建将持续发力。
4、中国民航局近日发布《中国民用航空发展第十三个五年规划》，“十三五”期间全国续建、新建机场项目74个。《规划》提出，到2020年之前要完善华北、东北、华东、中南、西南、西北六大机场群，新增布局一批运输机场，建成机场超过50个，运输机场总数达260个左右。航班正常率将从67%升至80%。
5、截至到2017年2月16日，25家房地产企业拿地金额超过20亿，合计耗资1951.63亿拿地；其中12家企业拿地超过50亿。因为春节土地供应减少，所以预期后续房企依然会增加拿地金额，在2016年收获历史上销售面积与销售金额最大后，房企补充土地的积极性明显较高，即使在调控影响下，各地供应出的土地依然未出现流标等明显降温现象。可以想象一下后市房地产投资的增速与力度。调控的方向究竟是打击刚需还是控制炒房。
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