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本文首发于微信公众号：美尔雅期货。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。
金属板块
观点：铜市本面未出现明显变化，但最近频繁出现的罢工对铜价起到一定的支撑作用。Antofagasta称已与旗下铜矿Centinela主管达成了一份新的薪资协议，解除了该矿罢工风险。但Zaldivar铜矿的劳资谈判和嘉能可旗下Alumbrera铜金矿的暂停运行依旧提振市场情绪。加上市场对周末中国金融工作会议解读偏宽松，预期铜价依旧震荡偏强。目前伦镍已经突破多重均线的阻力，短期有望继续走高。但来自宏观与供需层面的因素或制约镍价上涨空间。
化工板块
观点：6月份欧佩克原油产量依然上升。6月份欧佩克原油日产量3261万桶，比5月份上升近1.4%，主要是利比亚、尼日利亚、安哥拉、伊拉克和沙特阿拉伯产量增加。国际原油在测试下方之后买盘跟进，但上方卖盘仍较沉重，关注47.07压力位。
PTA方面，上一交易日PTA近月维持强势，但现货市场跟涨渐露疲态，买盘表现平淡，多以供应商回购为主，且场内递盘基差有所走弱，现货走弱将牵制期货走势。高加工费下后期供应将有所改善，但供应不能一蹴而就，短期供需错配仍存，紧俏局面将延续至7月末，预计PTA维持震荡偏强格局。在整体商品气氛下，或将冲击5538位置，操作上建议以观望为主，等待情绪释放后的操作机会。
聚烯烃方面，近日石化企业试探推涨，中间商亦试探跟进，但下游需求欠佳，北方环保监察以及南方雨季对需求负面影响较大。二季度集中检修的主流石化企业将陆续重启，本周抚顺石化、中煤蒙大计划开车恢复生产，国内市场供应将有所增加，后期关注下游补库启动。操作上建议观望。
甲醇方面，短期受西北装置检修影响，主产区价格较为坚挺，外运货源不多，关注中煤蒙大MTO外采，新奥甲醇装置停车。沿海地区大烯烃装置近期没有采购计划，港口库存呈回升态势，本周将有20万吨左右集中到港。明水60万吨新装置将于近日出产品，30万吨老装置正在重启之中，华鲁恒升(600426,股吧)100万吨月底投产，需求上后市关注斯尔邦补库情况。近期期货带动后现货跟涨不力，但整体商品偏暖情绪下，不排除仍有小幅上探的可能，关注现货跟进情况，操作上建议观望。
农产品板块
观点：天气预报显示月底美豆干热天气将有所缓解，美豆震荡调整，但优良率下调或天气炒作重卷而来，美豆可能再次上涨，目前关注美豆980美分支撑情况。大豆和豆粕库存高位徘徊，终端补货谨慎，现货偏弱，连粕则跟随美豆回调为主，豆粕09合约在2750一线有支撑。马来棕油产量预计恢复加快，出口价格趋弱。国内食用棕榈油库存下降至40万吨，但成交清淡。国内豆油库存回升至130万吨，油脂整体基本面压力犹在。短期油粕强弱仍取决于产区天气情况，预计油脂震荡调整。
金融板块
观点：五年一度的金融工作会议召开，国务院金融稳定发展委员会成立，进一步强化金融协调监管、去杠杆防风险、以及脱虚入实，对国有企业问题更加重视，国企改革和债转股继续成为下半年的热点主题。沪指本周涨0.14%，连续四周上涨，创业板指本周重挫5%。市场主要由金融护盘但力度渐弱，业绩较好的预期大多已提前反应，但业绩不及预期的尤其是中小创个股容易出现盘面杀跌。短线注意风险。
各版块详细资讯信息
黑色板块
螺纹盘面：周五日内大幅下跌2.9%，为本轮上涨中最大单日回调，夜盘弱稳。持仓436.8万手，下降46.5万手。
现货与基差：上海螺纹现货报价3700-3720，价格小幅松动，成交弱稳。外围气氛偏差，带钢弱稳，钢坯小幅下调。市场恐高情绪不断加重，贸易商出货心态凸显。基差
开工与利润：本周高炉开工率 ，其中国内主要钢厂螺纹开工率 ，表内产量稳定在高位，基本饱和。吨钢毛利仍达1100以上，表外产能有复产动力，政策压力较大。
库存：钢厂库存社会库存双降，钢厂库存下降9.4至285.5万吨，社会库存下降2.1万吨，已连续六周处于380万吨的库存低位水平，贸易商进出流量均大。
铁矿盘面：周五日内低开低走，尾盘有所拉升，当日跌幅2.04%，持仓下降2.5万手。
现货与基差：进口矿现货价格弱势下跌，成交缩量，市场心态走弱。日照港(600017,股吧)PB粉477/480元/吨，金布巴448元/吨，混合粉390元/吨，较前日下跌5-10元，由于周五盘面跌幅较大，基差扩大10。
库存：本周港存微增60万吨至14.28亿吨，随着钢厂补库节奏放缓，港存进一步消化的空间不大。但高品矿库存仍偏低。
供给：澳矿接连发生事故影响供给稳定性。澳巴发货量本周分别降220和150万吨。
焦煤盘面：周五横盘整理，日内受螺纹影响回落1.2%，夜盘拉涨回补日内跌幅，整体维持在1190的高点，氛围偏强。
现货：主流地区炼焦煤价格逐步呈现探涨趋势，今日起山东兖州地区气精煤上调20元/吨，山西地方矿价格上涨30-50元不等。
库存：焦化企业炼焦煤总库存666.42，增13.56，钢厂炼焦煤库存674.08，增25.37，
焦炭盘面：周五横盘整理，波动较大。日内下挫1.6%，但夜盘拉涨，回补日内跌幅。整体上看区间上沿有一定压力。
现货：14日国内焦炭现货市场保持偏强运行，山西地区主导焦企再度提涨50元/吨，拉开焦炭市场第三轮涨价帷幕，其他地区持观望态度，市场交投氛围良好。
库存：本周全国独立焦企产能利用率82.16%，下降1.18%；日均产量39.7万吨降0.57万吨，部分区域受环保等影响开工小幅下降，但整体仍处于较高水平。焦企焦炭库存47.73万吨，减8.22万吨；钢厂焦炭库存429.9，减4.13。
化工板块
PTA 聚烯烃 甲醇（1）上一交易日WTI期货结算价每桶46.54美元，上涨0.46美元，涨幅1.0%，交易区间45.8-46.74美元；所布伦特原油期货结算价每桶48.91美元，上涨0.49美元，涨幅1.0%，交易区间48.15-49.06美元。
（2）上一交易日PTA现货市场主流供应商港口自提报盘暂稳至5350元/吨。现货商谈基差平水-10元/吨，仓单商谈基差平水至升水10元/吨。买盘以贸易商以及供应商为主，聚酯买盘清淡，现货成交5万吨。日间成交听闻5380元/吨仓单、5420元/吨仓单、5414元/吨仓单以及5395元/吨自提等。
（3）上一交易日国内LLDPE市场横盘整理，临近周末，市场交投清淡，贸易商多随行就市出货，终端工厂补仓积极性不高，现货成交一般。
（4）上一交易日内地甲醇市场持稳，下游市场对高价现货较为抵触，内地甲醇市场整理观关注蒙大烯烃采购及下游交投状况。沿海甲醇市场买家对高价货源存有抵触情绪，江苏市场窄幅上涨，但成交有限，华南甲醇整体出货一般，高价成交存压。
金属板块
1、上周国内进口铜精矿现货TC水平持稳，截至周五上海有色网现货TC报80-85美元/吨。进口铜精矿市场整体维持平静，持货商干净矿主流报盘维持80-83美元/吨，供需仍处僵持之中，大型冶炼厂依赖长单货源，散单需求有限。混矿主流报盘90-95美元/吨，与干净矿价差收窄至10美元/吨。从年度来看，混矿与干净矿价差呈收窄之势，侧面印证了进口铜精矿干净矿供应偏紧的现状。海关公布6月铜精矿进口量为141万吨，从数据上来看，已摆脱5月进口量低位。海外一季度罢工对铜精矿主要生产国产出的扰动已大幅减缓，从智利、秘鲁4、5月先期产量来看，已实现恢复性增长，5月智利铜产量已逐渐逼近去年同期水平。
2、工会周四表示，智利Zaldivar铜矿的工人将与资方安托法加斯塔（Antofagasta）恢复谈判，此前工人在本周初投票表决将举行罢工。Zaldivar铜矿由安托法加斯塔公司和巴里克黄金公司共同所有。由政府调解的谈判将于周五开始展开，持续到7月20日，之后罢工才能开始。工会在发送给会员的一条信息中称，希望此次谈判能够为各方达成一份“公平的协议”。在周一的投票表决中，654名工会工人有99%赞成拒绝公司提出的最终方案。
3、统计局公布6月下旬9大类50种重要生产资料市场价格统计，数据显示与6月下旬相比，铝锭价格为13941.8吨，上涨199.4元，环比上涨1.5%。其他有色金属中，铜上涨1.3%；锌上涨2.0%；铅上涨0.2%。
农产品板块
1、上周五CBOT-8月大豆收高13-1/2美分，报每蒲式耳9.89美元，新作11月合约上涨14美分，报10.01-1/2美元。CBOT-8月豆粕合约收升5.80美元，报每短吨323.70美元，8月豆油合约上涨0.17美分，报每磅33.24美分。
2、截至7月6日当周，美国2016-17年度大豆出口净销售228,000吨，2017-18年度大豆出口净销售455,000吨。当周，美国2016-17年度大豆出口装船407,400吨。
3、市场预期美国大豆6月压榨1.43093亿蒲，5月为1.49246亿蒲，去年6月1.4505亿蒲。具体数值将周一晚上公布。
4、国国家气象局气候预测中心（CPC）发布的月报显示，目前没有任何活跃的厄尔诺或拉尼娜现象，2017/18年度北半球冬季期间可能处于中性状况。
5、截止7月14日，全国港口食用棕榈油库存为38.69万吨，全国豆油商业库存为130万吨，豆粕油厂库存为107万吨。
金融板块
1、美国三大股指全线上涨，道指标普齐创收盘新高。道指收涨0.39%，报21637.14点；纳指收涨0.61%，报6312.47点，连涨六日；标普收涨0.47%，报2459.27点。
2、美国6月CPI环比持平，预期升0.1%，前值降0.1%；同比升1.6%，预期升1.7%，前值升1.9%。美国6月核心CPI环比升0.1%，预期升0.2%，前值升0.1%；同比升1.7%，预期升1.7%。美国6月工业产出环比增0.4%，预期增0.3%，前值持平；制造业产出环比增0.2%，预期增0.2%，前值降0.4%。美国6月零售销售环比降0.2%，预期增0.1%，前值降0.3%；美国6月核心零售销售环比降0.2%，预期增0.2%，前值降0.3%。
3、人民日报头版刊登评论文章称，全国金融工作会议提出要让金融回归本源，更好服务实体经济，金融业要聚焦主业、强化服务、审慎创新、稳健发展。人民日报评论员二论做好当前金融工作。文章称，管住货币信贷“总闸门”，防范化解重点领域风险，加强风险源头管控。要严密防范化解流动性风险、信用风险、影子银行业务风险、资本市场异常波动风险、保险市场风险、房地产泡沫引发金融风险。
4、基金公司上半年分红状况出炉，纳入统计的506只公募基金中，已分红总额为274.82亿元，比去年同期963.41亿元的分红总额相比，降幅达71.5%，下降超七成。
5、证监会：上市公司存在资产计量方法运用不恰当、政府补助运用不到位、少数公司财报存在各种简单错误等问题。证监会将引导上市公司完善相关披露财报信息的质量。另外，对8宗案件作出行政处罚。
6、据乐居，包括建行、中行在内的北京多家银行商住房首付比例普遍上调至六成，同时贷款利率上浮20%。
