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10月20日，标普全球评级发布中国资产规模最大的50家银行相关报告显示，2015年初以来，银行信贷猛增，一方面支撑银行的利润率，另一方面则损及银行的资本水平、融资与流动性状况。
“鉴于银行的融资与流动性缓冲余地减小，我们认为未来两三年内50大银行中不少可能面临信贷供应突遇瓶颈的风险。”标普全球评级信用分析师廖强表示。
标普预计至少在未来两年内，银行的信用状况面临下行压力。由于压力时期更易受到银行挤兑风险的冲击，对于一些激进的日益依赖批发融资的银行而言，压力可能更为显著。
根据标普的报告，2015年银行信贷规模出现大幅上升，政策性银行信贷增长更快，其次是国有银行。在银行信贷规模上升的过程中，债务人结构也出现了明显的变化。
其中企业贷款占比从2014年和2015年的54%，下降到了2016年51%，标普预计2017年企业贷款占比会下降到47%。
随着房价的快速上涨，银行按揭贷款在今年上半年呈现出了强劲增长的趋势，不过从标普报告来看，银行居民贷款占比并没有出现明显的变化，仍为20%，标普预计2017年这部分贷款占比将提高2个百分点。
而地方政府贷款占比上升较快，从2015年的3%，上升到2016年的6%，标普预计2017年将上升至9%。
廖强分析称，银行贷款债务人结构变化，越来越多的贷款分给了准公共部门和居民部门，对银行而言这种转移的代价就是银行的息差被挤压，利好的方面则是信贷损失不会有那么多。
“现在银行按揭贷款的损失率是10个基点，预计明年会翻倍，而相对于银行每年信贷损失率是120个基点，银行做更多的按揭贷款是理性的。”廖强称。
相对于银行资产质量压力、利润收窄压力、资本补充压力，标普更为强调银行未来融资和流动性状况趋弱所带来的挑战。
标普报告显示，将50家银行影子业务所对应理财产品加入到存贷比计算，2015年末银行的广义存贷比已经超过了80%，尽管目前存贷比已经不是银行经营的硬性指标。
“短短两年时间，广义调整的存贷比上升了12个百分点，以每年上升6个百分点的速度增长，意味着银行广义存贷比会在两三年内达到100%。”廖强称。
他表示，广义存贷比达到100%并不是意味着就是一定会有风险，但是却意味着银行体系在融资上不会有更多的缓冲空间。
标普报告认为，银行融资和流动性缓冲余地缩小将成为银行信贷急剧增长的主要限制因素，并使得部分银行破产风险上升。
“若融资和流动性方面的缓冲余地照着目前速度削弱，未来两到三年，银行不得不对信贷采取急刹车。这样一个环境下，一些银行可能破产，银行经营失败的风险会凸显出来。”廖强表示。
不过，标普也认为，未来一两年内多数国内银行信贷表现、利润率、融资与流动性的弱化趋势，不会立即对银行业的金融稳定构成威胁。
原因在于，系统内融资的缓冲余地仍显著，使得中国政府能够将利率维持在低水平，将多数行业的再融资风险降到最低，并通过基础设施投资支持经济增长，同时不会对银行体系的流动性构成过大压力。
