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既有政策大力支持，又有融资需求，基层银行行长是如何具体操作小微贷款的？
在深圳，有一家国有大行的深圳分行，占据四大行在深圳近八成的小微信贷投放份额。
建设银行深圳分行行长王业在接受21世纪经济报道记者采访时表示，降低小微企业融资成本，不仅是降低资金价格，而且要提高小微企业的可贷性，也即小微企业到银行融资是否方便。
6月初的国务院常务会议要求，引导金融机构降低小微企业融资实际利率和综合成本，将小微企业不良贷款容忍度从不高于各项贷款不良率2个百分点放宽到3个百分点。
“融资贵”的症结在哪里？
如何做小微信贷业务，先解决“融资难”还是“融资贵”，监管近期对此有了明确表态。
5月25日，人民银行党委书记、银保监会主席郭树清在清华五道口金融论坛上表示，继续大力发展普惠金融，大力支持民营企业和小微企业，在解决融资难的基础上，推动降低融资成本。
“为小微企业降成本，不仅是降价格，而且是可贷性，是否方便。”王业指出，银行之前的小微企业贷款，很多是以房产为抵押物，现在建行思路已完全打开，通过APP做到可见即可贷，这背后是税务、用电量等大数据支撑。
截至今年4月末，全国普惠小微企业贷款余额是10万亿元，同比增长20%，增速比上年末高5个百分点，支持小微企业达2300多万户。以建设银行为例，其占四大行在深圳市小微信贷投放近八成的份额。截至2019年4月，建行深圳分行的普惠金融贷款余额1105亿元，客户数从1300户增加到4.3万户，不良率从3%降到0.5%。普惠金融贷款占分行对公贷款的1/3，新增占比近1/2。
王业认为，小微企业融资贵，往往因其难以在银行获得信贷资金，而转向民间借贷。民间借贷的成本在20%、30%以上。这些高成本的社会融资，直接抬高了企业的债务成本，给企业盈利带来了风险和阻力。
随着金融科技的深入应用，银行资金更多的直接触达小微企业，融资成本随之降下来。银行进入后，还会形成溢出效应，原来社会上的民间资金就被调节去覆盖更大的客户群体，变相的解决了一部分融资难题。
提高不良容忍度
自去年以来，在监管指导下，国有大行的小微信贷利率不断下降。王业认为，融资成本是一个比较成本的概念。深圳建行入场小微融资，贷款利率从2015年的8.8%，降到7.55%，再到6.66%，当前是5.77%。“但如果给万科贷款是5个点，小微企业也是5个点，那么市场就扭曲了。”
今年4月，央行货币政策司司长孙国峰指出，经过测算，如果风险控制得好，不良率控制在3%以下，这个利率盈亏平衡点应在5%-5.7%，这样的贷款才能实现“保本微利”和商业可持续。
王业算了一笔账，小微信贷如何做到盈亏平衡：一是央行对小微定向降准降低部分资金成本；二是小微企业普惠性税收减免，补充占到30%-40%。银行信贷不只看不良，还要看最终损失率，深圳建行10年损失率仅为1‰。
王业表示，希望各方面对普惠金融有一定的容忍度。比如部分小微企业、个人不分家，根据现有技术，银行无法百分之百监控资金去向。此前监管对这块要求很高，对业务发展造成一定压力。
6月5日召开的国务院常务会议要求，引导金融机构降低小微企业融资实际利率和综合成本，将小微企业不良贷款容忍度从不高于各项贷款不良率2个百分点放宽到3个百分点。
解构小微批量融资术
“此前建行在深圳干了30年，大中型对公信贷客户才一千多户，但从2015年开始做小微，到现在达到4.3万户普惠客户，这在2015年之前是想不到的。”王业说，“关键在于，一定是新技术出现，才能大规模做好，要有场景和技术。”
以往，传统模式主要依靠人工方式核查企业经营数据，小微企业经营不规范，无法通过报表等材料掌握真实经营情况，风险甄别难度很大，而且一户一户来做，业务效率很低。
当前，小微企业经营已从围绕传统核心企业转移至互联网、产业链平台，企业有真实良好经营，平台拥有企业物流、资金流、信息流等数据。但这些场景、数据与银行授信之间被“割裂”，平台经营价值无法被挖掘，仍靠抵质押担保的传统方式向银行获取资金。
金融科技进步给业务带来了颠覆性变化，大行小微利率降了那么多，也能做到保本。王业表示：“目前，我们已研究了一百多个场景，这些场景能破解的话，可以服务海量小微企业的融资需求。”
一个案例是滴滴营运司机快贷。此前，一个司机要拿到一台车来跑营运，往往要通过民间借贷筹集十几万元资金，借款利率通常18%以上。银行借助司机在滴滴平台订单数据、收入流水和汽车行驶数据，实现对人、车穿透式授信管理，营运司机快贷的司机贷款成本只要5%左右。
另一个案例是围绕比亚迪(002594)供应链做的“交易云贷”。以往，比亚迪每年的采购量七百多亿元，供应商收到比亚迪的商票到银行贴现的成本在10%以上。建行依托比亚迪核心企业，搭建交易云贷服务系统，取得业务环节中的资金流、物流、信息流信息，把金融服务做到链条里去。比亚迪可在系统平台上开出“迪链”，作为应付账款的凭证给到供应商，“迪链”在系统中可拆分、转让，实现了产业链上的商业信用传递。供应商也可以拿“迪链”来建行贴现。比亚迪在全国有1万多家供应商，融资成本也相应降下来了。
