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东边日出西边雨。国外大银行的三季报披露已接近尾声,与中国银行业业绩高歌猛进不同,新资本协议、部分央行提高拨备等意在控制银行系统内风险的措施使得一些银行的净利润有所下降,同时,多家银行开始为资本的充足与否担忧。
资本金“紧箍咒”
西班牙桑坦德银行近日表示,由于其央行收紧监管,银行不得不一次性提交4.72亿欧元准备金,这使公司第三季度利润同比减少了26%至16.4亿欧元。今年6月,在年度股东大会上坦桑德银行曾宣布2010年全年利润将与09年基本持平,不过在这次政策的影响下,该行全年利润较去年下降已是必然。该银行2009年实现利润89.4亿欧元。
银行周刊：与坦桑德银行处境相同,西班牙第二大银行BBVA三季报数据显示,由于西班牙零售银行业务的贷款息差收窄以及成本上升,BBVA三季度净利润下降17%至11.4亿欧元,同期净利息收入下降5.5%至32.5亿欧元。另外,BBVA称由于拨备规则变化,该行已额外预留了1.98亿欧元资金。
第三季度,西班牙各银行的业绩均遭受了西班牙央行采取的严格新拨备规则的打击。不过,这把双刃剑明显地影响到银行的利润。根据桑坦德银行的估计,西班牙央行这项举措将造成银行业损失4亿欧元左右。
同时,由于存留资本金额较大,恰好欧盟监管机构引入了新的资本规定《巴塞尔协议III》,桑坦德等银行未来的资本实力令人担忧。除此以外,由于经济衰退继续拖累西班牙的经济活动,一些银行的贷款的增长如同蜗牛爬行一样缓慢,甚至部分银行的贷款业务出现下降态势。
瑞士银行业巨头瑞士信贷（Credit Suisse）业绩则更加惨淡,其三季报数据显示,因为投资银行业务的不景气,其第三季度净利下降74%。该集团第三季度净利为6.09亿瑞郎,而2009年同期为23.5亿瑞郎。除投行业务部门外,瑞士信贷的另两大拳头业务—私有银行业务和资产管理业务的税前净利均呈下降态势。
瑞士信贷称,投资银行业务净利润降幅最大,其税前净利润同比下降77%至3.95亿瑞郎,这主要是因为因客户选择撤离市场而造成的。
作为全球最大的离案金融中心,瑞士的银行业管理的资产总额中超过一半来自其他国家。但是在英国与瑞士就税收合作问题达成的和解协议后,瑞士银行业近期颇受打击。
或引发新一轮增发潮
与瑞士银行(UBS)一起,瑞士信贷未来几年将面临大幅增加的资本要求。目前瑞士当局已引进新法规来限制银行的风险。该法规规定,要求瑞信等大银行的资本水平大幅高出国际最低标准。瑞士信贷之前表示,能保证在不对其增长计划或股息政策作出任何重要改动的情况下满足要求。另外,瑞信也向投资者承诺正在为派发股息而留出资金,并称不会因《巴塞尔III》而调整股东支出。
分析师认为,为满足新资本协议的标准,银行必须保留一定数量存留资本,这将进一步伤害银行的信贷业务和其他业务。Neptune基金经理Geffen 表示,在一系列去杠杆化作用和新资本协议的框架下,一段时间内银行的资本回报率都将出现结构性下滑。
今年10月,渣打银行先发制人,率先进行了33亿英镑的增发,以此来减小在新资本协议下可能面临的资本金不足问题。分析人士认为,其他银行或将纷纷效仿。但是,Geffen认为增发在为银行补充资本金的同时,恐会大幅拖累银行股的表现。
另外,在10月披露的半年报银行中,美国摩根大通第三季度净收入增长23%至44.2亿美元,合每股收益1.01美元,而2009年同期净收入为35.9亿美元,合每股收益82美分。高盛集团三季度净利从去年同期的31.9亿美元降至19亿美元。受信用卡部门大规模减记的影响,美国银行第三季度亏损扩大至73亿美元。分析人士认为,部分银行已大幅降低了报告期内折旧的费用,这样以来三季度的报表不至于那么难看。
