互联网银行 “智能存款”盛行，利率高达4%以上你会去选吗？ | Investing.com

cn.investing.com/analysis/article-200231640 互联网银行 智能存款 盛行，利率高达4%以上你会去选吗？ 提供者 江瀚  | 2018年12月19日 17:19

近期，在互联网模式的加持下，包括BAT旗下微众银行、网商银行、百信银行在内的部分民营银行，均推出了不同于传统活期理财的存款类产品，业内统称 智能存款 。其特点包括：年化收益率高达4%、当日起息、实时到账。其最低档利率还甚至高于一般银行的普通定期存款。但值得注意的是：互联网银行的负债来源主要以同业资金为主，存款较少。根据媒体报道，收益权的受让方目前都是信托公司，也就是说，其实是信托公司受让了资产，可能还包括其他机构比如理财公司和私人银行等。一旦今后积累的存量过大，投资者集中支取，就可能引发流动性风险。

我们仔细研究所谓的智能存款，其实就是一种被调整产品化的存款产品，对于从金融的角度而言并没有什么新鲜的，我们可以把很久之前网商银行就已经开始采用的定活宝作为智能存款的一种组成部分，那么智能存款到底是一个什么样的东西？

首先这是一个存款产品，这一点我们需要认识的就是：智能存款无论你怎么认为它都是一个存款的产品，那么既然它是属于商业银行存款的一部分，只要我们仔细研究所谓智能存款，它的条例，如果确定他是商业银行的存款的话，那么他就享受国家50万以内的一个存款保险制度，确保本金不会受到损失。

其次，他所谓的智能存款，在核心的底层基础来看，它就是定期存款的一种变相形式，它的本质和核心依然是定期存款，因为只有定期存款才能够确保一个较高的收益水平，而且这种收益水平还是可以固定的。那么唯有不同的就在于说这种定期存款，它的所有权和收益权是可以转让的，当你只需要用钱的时候，你就可以把这个收益权转让出去。从而实现了一个类似于活动或者活期的一个实现形式，而转让的受益方则是我们之前所说的，比如说一些机构，从而实现这种活期的效果。

如果你在购买这种所谓的智能存款产品，金额不多的时候，基本上风险还是较小的，但是如果出现比如说大规模的一个集中挤兑，那么智能存款产品其实也就面临着比较大的风险。

我们可以这么理解所谓的智能存款，其实在某种程度上就是这种民营银行，由于缺乏一个实体网点，难以像普通的商业银行一样，通过实体网点通过信贷来赚钱的这种传统盈利模式，它的吸储难度增大，就希望从互联网上面按照互联网的方式获得更多的资金来源。

而余额宝，理财通这些货币基金在某种程度上又提高了整个从互联网获得存款来源的一个成本，那么他必须用这种高于宝宝类基金的收益水平，才有可能从互联网上希腊更多的资金，所以智能存款就这么产生了。这是一个企业在进行差异化竞争优势构建，提升自己的差异化竞争水平的过程中，所必然会采用的一种模式，智能存款我们只可以把它当做一个企业的产品，但是大家在购买的时候一定要小心，任何一项投资都是有风险的，智能存款的风险我们一定要认识到，只要在风险大家可以承受的范围之内进行投资，某种程度上智能存款也不失为一种比较好的投资选择。

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