2018年中国咖啡市场产业链分析与发展趋势 下游流通为利润丰厚环节，未来仍存竞争空间 | Investing.com

cn.investing.com/analysis/article-200431252 2018年中国咖啡市场产业链分析与发展趋势 下游流通为利润丰厚环节，未来仍存竞争空间 提供者 前瞻网  | 1970年1月1日 08:00

下游流通为利润丰厚环节，未来仍存竞争空间

目前咖啡已经成为世界三大饮料之一，从产业链来看下游流通环节整体集中度较高。咖啡产业上游种植环节的特点是集中度不高，参与者主要由中小咖农、种植基地以及国外的高品质庄园，价值贡献占整个产业链的1%，属于低利润区；中游与上游情况相似；下游流通环节包括批发和零售，整体上集中度较高，价值贡献占整个产业链的93%，属于高利润区。

图表1:咖啡产业链图谱

上游产地集中，生咖啡供不应求

咖啡树原产于非洲埃塞俄比亚西南部的高原地区。根据国际咖啡组织（ICO）的统计，扣除咖啡生产国国内交易的部分，在世界市场流通的咖啡中，约65%为阿拉比卡种，35%为罗布斯塔种。中国咖啡主产省为云南省，我国98%以上的咖啡生豆均来自于云南省。此外，根据ITC数据，中国的进口咖啡主要来源于印度尼西亚、马来西亚、意大利越南等国家。

图表2：中国咖啡进口主要来源国分析（单位：%）

据USDA数据显示，2017/18年度全球生咖啡产量为158882千袋，其中巴西生咖啡产量占比32.04%，越南占比18.44%，哥伦比亚占8.70%，印尼占比6.55%，印度占比3.31%，中国生咖啡产量为2000千袋，占比1.26%。

图表3：2017/18年度全球生咖啡产量结构（单位：%）

全球咖啡消费结构较为集中。全球前三大咖啡消费国/地区是欧盟、美国和巴西，这三个国家/地区的咖啡国内消费量合计约占全球咖啡消费量的62%。其次是日本、俄罗斯、中国、印尼和越南。据USDA数据显示，2017/18年度全球生咖啡国内消费量为160274千袋，其中欧盟生咖啡国内消费量占比28.53%，美国占比19.97%，巴西占比13.99%，日本占比5.15%，俄罗斯占比2.80%，中国生咖啡国内消费量为3825千袋，占比2.39%，印尼占比2.22%，越南占比1.80%。

图表4：2017/18年度全球生咖啡消费结构（单位：%）

中游深加工环节投入回报期长，现有产能已完全满足需求

中游主要进行将咖啡生豆烘焙成熟豆的过程，品牌厂商规模化运作占据主要市场份额。建设咖啡烘焙工厂需要依赖重资产投入，考虑到机器采购和日常维护，以及人工、物料等成本，投资回报期较长。并且现有厂家产能完全能够覆盖需求并尚有富余，留给新入场者的市场吸引力较小。

下游产品多元渠道丰富，为利润丰厚环节

按照咖啡的消费形式将其划分为有速溶咖啡、即饮咖啡和现磨咖啡。其中速溶咖啡的特点是冲泡快捷、简单、方便，产品标准化程度高，在中国占比达到72%，主要消费渠道包括商超便利店、电商等；现磨咖啡是指使用咖啡豆、咖啡粉、咖啡机调试咖啡，适用于对咖啡品质和口感有较高追求的客户，占比为18%，主要消费渠道为家庭、办公室、便利店和咖啡馆等。

速溶咖啡低价，即饮咖啡便捷，现磨咖啡口感好，不同产品的销售渠道也存在一定重合。下游产品附加值高，并且仍存在差异化竞争空间，还将吸引新参与者加入其中。

图表5：目前我国各类咖啡产品销售渠道分布

更多数据请参考前瞻产业研究院发布的《中国咖啡行业市场需求与投资规划分析报告》。

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