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本报记者 冷翠华
银保监会最新发布的数据显示，今年前10个月，财险公司共取得原保险保费收入11506亿元，其中，车险保费为6827亿元。《证券日报》记者结合此前公开数据计算，10月份单月，财险公司共取得保费收入914亿元，同比下降6%，环比大幅下降23.71%。其中，财险公司取得车险保费收入619亿元，同比下降6.4%，环比下降16.9%。由此可见，10月份财险公司的车险和非车险业务双双承压。
记者选取了每个季度末的月份进行统计，3月份、6月份和9月份单月车险保费收入分别为722亿元、696亿元以及745亿元，环比增幅分别为96.73%、-3.06%以及6.43%。
相关研究认为，从未来趋势看，目前还难以确定财险业经营的拐点何时到来。
车险保费掉头向下
“今年不同时点的车险保费收入环比增长变化较大，与突发因素和政策因素都有较大关系。”一位业内人士分析称。3月份车险保费环比高增长，主要是因为2月份受春节和新冠疫情影响，很多业务延后所致。9月19日，车险综合改革开始正式实施，但当月车险保费环比不降反增，一是因为当月政策仅执行十余天，影响不明显，二是因为在此之前，保险公司普遍采取让客户提前续保的策略，以稳住续保率，也拉升了当月保费。10月份是车险综合改革正式实施的首个完整月度，其影响也更为明显，环比降幅达16.9%。
从车险保费收入占产险公司收入之比看，今年一直处于60%以下。记者根据公开数据统计发现，2015年和2016年车险保费收入占产险公司总保费之比皆为74%，2018年车险保费占比为66.6%，2019年降为63%，2020年1月份，车险保费占比进一步降至53.90%，此后截至每个月末的车险累计保费占比一直处于60%以下，前10个月车险保费占比为59.33%。业内人士认为，随着车险综合改革带来的车均保费下降，车险保费占比将继续维持低位甚至进一步下降。
从财险公司10月份总保费收入来看，其环比降幅比车险更大。当月，财险公司取得总保费收入914亿元，环比下降23.71%。其中，比较受关注的两个险种为保证保险和健康险。具体来看，10月份，财险公司共取得保证保险收入44亿元，环比下降了28%；当月，财险公司健康险保费收入为41亿元，环比下降了57%。“这两个险种都是财险公司非常看重的业务发展领域，近年保费增长速度也较快，但如今在理赔端也面临一些问题，保险公司承保可能逐渐趋于谨慎。”上述分析人士表示，未来信保业务规模预计将继续维持在低位，但健康险的市场前景依然广阔，只是保险公司在赔付率上升的情况下，将对产品或承保策略进行调整，短期对保费收入形成抑制。
财险公司经营拐点不明
从产险公司的经营状况来看，记者获得的行业数据显示，今年前三季度，产险公司预计利润为-21.20亿元，同比减少530.90亿元，下降104.16%。从未来走势看，财险公司可能依然面临较大的经营压力。
社科院保险与经济发展研究中心副主任王向楠在接受记者采访时表示，前三季度产险公司利润为负数，主要是因为受保证保险赔付大幅上升的影响，而车险承保则保持盈利增长。但他同时指出，这种局面将不会延续：车险业务受车险综合改革的影响，综合成本率将提升，利润向好的趋势不能延续；而从保证险来看，月度亏损明显减少，未来将企稳向好，经过保证险的大幅亏损，保险业也接受了信用风险的教育，将改进承保方式。
多位业内人士在接受记者采访时提到，车险综合改革的影响才刚开始，后期体现将更加明显，一方面，产险公司综合成本率可能全面超过100%，面临承保亏损；另一方面，险企间的分化将更为明显，预计以后还会有险企退出车险市场经营。
“寿险向上，财险向下。”中金公司分析员薛源等近期发布的《2021年保险行业展望》研究报告认为，中资寿险板块有确定性较高的做多机会，预计未来3个月—6个月，股价上涨空间还有20%—30%，而产险公司则仍面临车险综改带来的不确定性。
