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和讯保险消息 2015年3月19日，由江泰国际合作联盟主办、中国产业海外发展协会独家支持的“2015中国企业走出去风险发布会暨融资与保险论坛”在上海召开，和讯网保险频道全程播报。
中倫律師事務所李明士（Kevin LEE）
中倫律師事務所李明士（Kevin LEE）出席峰会，并发表“发达国家投资法律风险”主题演讲。
以下是李明士演讲实录：
首先谢谢江泰给我有一个机会发言，我来自香港中伦律师事务所的合作伙伴，有多年帮助客户在海外投资的经验。今天我要谈的就是在发达国家投资的法律风险，我的同事等会儿他会谈发展国家的环境，所以我谈的是北美、欧洲、澳大利亚的情况。
大家可以看到，我的幻灯片中有从直接外国的投资到发达国家是蛮多的，而且今后会越来越多，这对中国企业要理解到发达国家投资的法律方面的风险很重要。
为什么要到发达国家去投资？中国的企业、中国的企业家知道在非洲、拉美的回报比较高，但是美国和其他的国家还是中国投资者很喜欢去的投资的方向。他们知道在发达区域的投资是可以把它的投资多样化，分散它的投资风险。有时候他把本金拿到那里去，然后在那里去了解一个社会。我们谈这方面法律风险的时候，在发展中国家的法律风险是不一样的，在发展中国家经常要担心的是腐败等等这些问题。在发达国家往往会是保护主义的障碍等等。
我经常看到会造成法律风险的是缺少地方的知识、本地的知识，不太了解在当地需要有什么样的管理，对管理当地的团队和工作人员是怎么去管理的。你可以读当地的法律和法规，但是我从事法律业很久了，有时候法律写在纸上，但是读起来不太容易理解，所以需要在那个国家有很多年的经验，才能了解当地的当局是怎么去执行那样的法律，你还要了解当地的征税情况，发达国家的《税法》比中国的《税法》要复杂得多，有机会的时候在晚些时候我们还要专门谈《税法》，这里不多谈。
我在这里只是想谈一下《税法》要有透明度。现在全世界越来越走向政府间的信息交换，在其他国家的运作的公司把他们的信息也去了解一下，防止偷税漏税。如果你要把你的法律结构在这些国家投资的时候要把法律透明化的话，就一开始要想好。我很多的客户他说我不用担心，这个结构当中有多少的子公司，如果没有达成交易的话，去操那么多的闲心干嘛呢？但是从我的角度来说，我会从一开始就要想明白。因为当监管人员来打电话说，你这个公司在这里操作，你的数据给你的时间很短的，你根本来不及准备这些材料，所以一开始在结构上就需要很明确。
我说的“透明”是什么意思？比如说美国最近就有一个新的法，外国账户税收的法叫FATCA，现在在海外所有人都受影响了，这是美国的立法。可是他们居然有能力在全世界现在在50个国家已经同美国签字了，愿意自愿帮助美国的当局来了解美国国民在各国应该的税务的义务。为什么美国做得到？因为美国的银行业很强大，大家都需要和美国银行业合作，所以你要是开账户的话就需要填一个表，然后这个表就会转给美国政府。尽管当地的银行在美国没有业务也在这么做。你说我们是不是要到另外一个国家去开账户？而不在美国，现在很难预料你将来在美国就没有业务。所以如果这些信息都互相交流了的话，到时候要是做事情不谨慎的话，这些材料就会到美国税务当局的手中。现在其他的地方也参与了，比方说经合组织、欧委会也愿意开始互相交流税务方面的信息。经合组织很喜欢美国的制度，说我们要全面参加，我们要所有经合组织以下的国家都参与，创造一个很大的税务数据，防止任何国家的国民偷税漏税。所以我的客户我就会从一开始就向他们提出这样的提醒。他们作为公民是有权的，不愿意把很多事情透露给全世界，他们多么富有，有多少的财产，他们也甚至不希望自己家庭的其他成员知道他的财富情况。可是现在的这种信息要求交流越来越多，所以我们也担心当局拿到这个信息以后会怎么去使用这些信息。我看到将来的趋势，我担心的是我们投资的结构一定要事先想到、预防到这种信息被透露的要求，你一定要预计到有这样的要求。
我们谈到了常见的报告准则，有一些建议，比如说用英国作为一个例子，他要建立一个公开登记册，来明确最终英国公司利益的拥有人，这比美国的更可怕，现在还在建议之中，能不能通过成为一个法案还不知道，不知道将来能不能成为法律，这个概念是很可怕的。英国的任何公司都要在一个公开的登记册上登记这个公司谁是拥有者，这比FATCA还要可怕，因为FATCA还只是关于税务方面的。因为公司这么一登的话就可以追踪到每一个商店是谁拥有的，那个商场是谁拥有的，你马上可以在公开网络上找得到，这是很可怕的。当然并不是因为有了这样的情况我们就不到英国投资了，但是只是说我们即使被透露了，在英国投资我们也不担心。
还有反洗钱，你今天开账户，如果你不遵守这样一个规定你就不能开帐号，我们希望银行保护我们的秘密，但是现在你的钱的数量、结构等等一定要考虑尊重这个法以后，你还是可以感到舒服的。对你这个公司来说，取决于你是在什么样的领域，你看这些案例当中正好谈到的有些领域，比如说石油，加拿大就很担心不允许外国投资在自然资源里面去投资，比如森林、石油等等，还有油沙的投资，他们不希望被外国掌控。在美国也同样有这样的例子，对于中国在那里投的审查很严格，比如说对港口的投资，澳大利亚现在也在考虑。移民可以带来投资，这里面也有涉及到税务问题，我对这个课题谈得不多，因为给我的时间不多。
我现在主要谈一下政府的债务。在欧盟我们知道，现在希腊正在同欧盟当局在谈判，同德国谈判怎么去解构它的债务。如果在欧盟投资至少要意识到这方面的风险是存在的。
万一主权债务宣布无权偿还了，比如到意大利投资了，意大利政府就宣布无权偿债，它的货币会大大贬值，在那里怎么投资，一定需要保护。在有些情况下，金融上的风险会引来法律上的风险。怎么处理法律风险？我要建议，至少要聘用一个好的律师事务所来向你提供好的意见，从一开始就应该有这样好的法律顾问。关键要有了解当地的知识，不能只是看这个公司法律事务所的品牌和名字，要看这个法律事务所对某一个当地的国家是不是有具体的了解。在发达国家这里设计到的问题大家都知道的，当然还有很多灰色的地区，所以从一开始就需要有非常牢靠的靠谱的法律顾问，今天我就想强调这些，等会儿大家还可以听到很多很有意思的讨论，谈的是具体的问题，具体的国家和区域，如果到时候有问题的话大家可以晚些时候问我。
可惜我的普通话说得不是非常流利，但是我的团队有很多人可以说中文，大家有问题我们可以回答，谢谢。
